Huonoin toimiala tulosijoittajien ostettavaksi vuonna 2023

Energiamarkkinoilla on muodostumassa yhteyskatkos, joka on vilkkuva keltainen valo sijoittajille – varsinkin jos olet pelannut korkealentoisilla öljyosakkeilla vuonna 2022.

Tämä olisi tosiasia, että öljyvarastot ovat "irrotettu" taustalla olevasta öljyn hinnasta.

Se on selvä merkki siitä, että öljyosakkeet (mukaan lukien korkeatuottoiset öljyinvestointivaihtoehdot, kuten master kommandiittiyhtiöt – lyhyesti MLP:t – ja energiapainotteiset suljetut rahastot tai CEF:t) joutuvat todennäköisesti paineen alaisena uuden vuoden aikana, varsinkin jos kohtaamme taantuman.

Nimeän alla kaksi erityistä öljyn CEF:ää, joita vältetään.

Mikään näistä ei tietenkään tule yllätyksenä, jos olet öljysijoittaja – tiedät epäilemättä, että energiamarkkinat voivat kääntyä hukkaan, joten sinun on aina pidettävä tarkasti silmällä mahdollisia energiaomistuksiasi.

Saatat muistaa esimerkiksi massiivisen öljypiikkien vuonna 2008, jolloin öljy nousi noin 46 % vuoden puoliväliin mennessä ja päättyi syvälle miinukseen.

Joten menestyäksesi öljysijoittajana sinun on kyettävä liikkumaan ketterästi sisään ja ulos. Ja kuten alussa mainitsin, öljyvarastojen viimeaikainen ero on hyvä merkki siitä, että nyt voisi olla hyvä aika astua sivuun.

Mutta entä pitkällä aikavälillä? Silloinkaan en pidä energiasta sijoituksena, etenkään konservatiivisen tulotason sijoittajille. Katso alla olevaa kaaviota, joka näyttää vuosikymmenen 2008–2018.

S&P 500 -indeksin kehitys osoittaa SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
VAKOOJA
), violetissa, tuolloin ylitti öljyn spot-hinnan (oranssi) tuolloin, ja öljy pysyi tuskin plussalla, mikä teki kokonaisvoiton, yli vuosikymmenen, 6.5%: sta.

Energian pitkän aikavälin tulevaisuus on muuttumassa

Yksi energiahärkätyön suurimmista osista on, että hyödykkeellä on aina kasvava kysyntä talouksien kasvaessa. Mutta mielenkiintoinen muutos on meneillään.

Se on varmasti pieni muutos, mutta kuten yllä näet, amerikkalaiset ovat maan merkittävistä energiavarastoista huolimatta leikkaaneet jo jonkin aikaa. Vaikka kulutus laski paljon edelleen pandemian aikana, vuonna 2022 kokonaiskäyttö kuitenkin väheni kasvavan vihreän energian tarjonnan ja parantuneen energiatehokkuuden ansiosta.

Kun tarkastellaan kysyntäkuvaa syvemmälle, voimme nähdä, että Yhdysvalloissa liikerakennuksissa käytetyn energian määrä, mukaan lukien maakaasu, toinen energiahyödyke, jonka näen olevan paineen alla pitkällä ja lyhyellä aikavälillä, on myös laskussa.

YVA:n mukaan liikerakennusten energiankulutus laski 1.3 % vuosittain Amerikassa vuodesta 2003 vuoteen 2012; Vuodesta 2012 vuoteen 2018 se oli kiihtynyt 1.5 prosentin vuosittaiseen laskuun. Ja se oli ennen pandemian.

Tämä suuntaus todennäköisesti jatkuu ja laskee öljyn ja kaasun hintapaineita – vaikka näemme edelleenkin lyhytaikaisia ​​hintapiikkejä ajoittain.

Öljyn ja kaasun näkymien heikkenemisen vuoksi olen välttänyt lisäämästä varoja, jotka pitävät energiayhtiöitä CEF sisäpiiri palvelu, joka keskittyy hyödyntämään CEF:n varoja korkeiden ja usein kuukausittaisten osinkojen maksamiseen.

Tämä tarkoittaa, että pysymme kaukana CEF:istä, kuten First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), joka saattaa houkutella sinua 8.6 %:n osinkotuottollaan ja 7.3 %:n alennuksella nettoarvoon. Keskitytään putkistoon toimiviin kommandiittiyhtiöihin, kuten esim Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) ja TC Energy (TRP), tämä rahasto on ensimmäisten joukossa, joka kärsii kysynnän laskusta taantuman aikana.

Samalla tavalla keskittynyt Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), Samaan aikaan 9 %:n tuotto vaarantaisi energian hintojen laskun, mikä tekisi siitä rahaston, jonka voit myydä nyt tai välttää, jos et omista sitä.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tuotto: 5 edullista rahastoa tasaisilla 10.2 %:n osingoilla."

Paljastaminen: ei mitään