Vuoden 2022 ensimmäisen puoliskon huonoimmin tuottavat keskisuurten yhtiöiden osakkeet

Yhdysvaltain osakemarkkinat päättivät torstaina pahimman ensimmäisen puolivuotiskautensa sitten vuoden 1970 ja laskivat 21.1 % vuoden alusta ja altistavat yliarvostettujen kasvualojen sijoittajat vakaville tappioille.

Factsetin tietojen mukaan 1,625 2 yrityksestä, joiden markkina-arvo on yli 138 miljardia dollaria, 2 on menettänyt vähintään puolet arvostaan ​​tänä vuonna. Keskisuurten yhtiöiden osakkeilla, joiden markkina-arvo on 10–2019 miljardia dollaria, on yleensä pienempi selviytymisriski kuin pienillä yhtiöillä ja enemmän kasvupotentiaalia kuin vakiintuneemmilla suuryrityksillä, mutta yhä useammat kotitalouksien nimet putoavat tälle alueelle ja niiden kehitys kehittyy väärään suuntaan. Mukana ovat trendikkäät nousujohtimet, jotka ovat tulleet julkisuuteen vuodesta XNUMX lähtien, kuten Peloton, Asana ja Affirm, jotka kaikki kamppailevat tehdäkseen vaikutuksen sijoittajiin tänä vuonna.

pakkaus oli yksi vuoden 2020 suurimmista voittajista, kun kotona työskentelevät valkokaulus amerikkalaiset ostivat sen kuntopyörät ja tilaukset joukoittain, kun kuntosalit olivat kiinni pandemiasulkujen aikana. Osake nousi lähes kuusinkertaiseksi syyskuun 2019 listautumisannista (29 dollaria osakkeelta) 167 dollarin huippuun tammikuussa 2021 sen jälkeen, kun yhtiö kirjasi kaksi ensimmäistä kannattavaa neljännestä vuoden 2020 loppuun mennessä.

Siitä lähtien toimistojen ja kuntosalien uudelleen avaaminen on saattanut Pelotonin osakekannan pyörähtämään. Toinen perustaja John Foley erosi tehtävästään helmikuussa, ja Peloton irtisanoi 20 prosenttia työvoimastaan. Spotifyn ja Netflixin veteraani Barry McCarthy otti mukaan yrittämään saada laivan kuntoon. Peloton raportoi 23.6 prosentin liikevaihdon laskusta tämän vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana ja 757 miljoonan dollarin nettotappion sekä ylimääräisiä varastoja, joita se kamppailee myydä. McCarthy kirjoitti osakkeenomistajakirjeessä, että sillä oli 879 miljoonaa dollaria käteistä neljänneksen lopussa, että yhtiö on "ohuesti isolla kirjaimella mittakaavamme yritykselle” ja lainasi 750 miljoonaa dollaria JPMorganilta ja Goldman Sachsilta vahvistaakseen tasettaan. Osakkeet ovat laskeneet 94.5 % huipusta ja 74 % tämän vuoden huipusta, jolloin torstai päättyi kaikkien aikojen alimmillaan 9.16 dollarissa.

vakuuttaa, osta nyt, maksa myöhemmin (BNPL) -startup, joka tarjoaa korottomia maksuaikatauluja joihinkin ostoihin ja laskee Pelotonin suurimmaksi jälleenmyyjäkseen, on menestynyt tänä vuonna vielä huonommin. Sen osake on pudonnut 81 prosenttia. Fintech-yritys listautui pörssiin tammikuussa 2021 ja on koskaan ollut kannattavaa, jonka nettotappio oli 54 miljoonaa dollaria vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, ja Apple lanseerasi BNPL-palvelun kilpaillakseen suoraan Affirmin kanssa tässä kuussa. Ruotsalainen kilpailija Klarna, joka on edelleen yksityinen yritys, tiettävästi harkitsee käteisen nostamista alaspäin 15 miljardin dollarin arvolla, joka on kaksi kolmasosaa pienempi kuin sen 46 miljardin dollarin arvostus vuosi sitten.

Fintech-lainaalusta Upstart Holdings, joka käyttää tekoälyä arvioimaan lainanottajien luottokelpoisuutta, on myös joutunut nousevien korkojen uhriksi, ja osakkeet ovat pudonneet yli 90 % viime lokakuun huipulta. Upstart kaatui 56 % yhdessä päivässä 10. toukokuuta, kun se raportoi tuloksensa ja leikkasi koko vuoden liikevaihto-odotuksensa 1.25 miljardiin dollariin 1.4 miljardista dollarista.

Käytettyjen autojen verkkokauppa asuntovaunu, joka tunnetaan autoautomaateistaan, on menestynyt huonoimmin kaikista yrityksistä, joiden arvo on vähintään 2 miljardia dollaria tänä vuonna, ja se nousi 90 % ensimmäisellä puoliskolla. Se irtisanoi toukokuussa 2,500 12 työntekijää, XNUMX prosenttia työvoimastaan, ja se on pilannut toimitusviiveet ja paperityöongelmat, joissakin tapauksissa myydään autoja ilman nimikkeitä. Sen toimitusjohtaja Ernest Garcia III ja hänen isänsä Ernest Garcia II olivat yhdistäneet 23.3 miljardin dollarin omaisuudet viime kesänä. Forbes 400 listalla, mutta se on nyt pudonnut 4.5 miljardiin dollariin ja olisi paljon pienempi, ellei viime vuonna tapahtuisi hyvin ajoitettuja osakemyyntiä. Factsetin tietojen mukaan mikään muu yritys, jonka arvo on yli 400 miljoonaa dollaria, ei ole laskenut tänä vuonna 90 prosenttia – Carvanan markkina-arvo on edelleen 4.3 miljardia dollaria.

SPAC-sopimukset ovat yleensä myös menestyneet markkinoita heikommin, ei yhtään merkittävästi MSP-palautus, jonka tarkoituksena on tunnistaa Medicaren ja Medicaidin korvausvaatimukset, jotka muiden vakuutuksenantajien olisi pitänyt maksaa, ja nostaa kanteita ja sovintoratkaisuja. Se tuotti vuonna 14.6 vain 2021 miljoonaa dollaria tuloja, mutta sen arvo oli 32.6 miljardia dollaria, kun se suostui sulautumaan Lionheart Acquisition Corp. II:n kanssa. Se on laskenut 6.8 miljardiin dollariin markkina-arvoon torstain sulkemishetkellä, mutta se on yli kaksinkertaistunut 13. kesäkuun alimmasta tasosta. Toimitusjohtaja John Ruiz ja lakiasiainjohtaja Frank Quesada myönsivät yritykselle henkilökohtaisen 113 miljoonan dollarin lainan 16. kesäkuuta SEC:n mukaan.

Nämä ovat 10 Yhdysvalloissa listattua osaketta, joiden markkina-arvo on tällä hetkellä 2–10 miljardia dollaria ja jotka ovat menestyneet huonoimmin tänä vuonna.

Ainoat suuret yhtiöt (arvo vähintään 10 miljardia dollaria), jotka ovat menestyneet yhtä huonosti kuin listalla olevat yritykset ovat Coinbase (-81%), Shopify (-77%) ja Rivian Automotive (-75%).