Yhdysvaltain pitäisi peruuttaa paljon yli 10,000 XNUMX dollaria opiskelijavelkaa – Quartz

Paperilla Yhdysvaltain presidentin Joe Bidenin opintovelan peruutussuunnitelma näyttää melko hyvältä.

Hallitus antaa anteeksi 10,000 125,000 dollarin opiskeluvelan niille, jotka tienaavat alle XNUMX XNUMX dollaria. Se on lähes kolmannes opintovelkojen keskimääräisestä velasta.

Valkoisen talon arvioiden mukaan politiikka pyyhkii jäljellä olevat saldot 20 miljoonalta amerikkalaiselta – lähes puolelta lainanottajista. Tämä on hienoa, kun otetaan huomioon, että kolmannella heistä on opetusvelkaa, mutta ei korkeakoulututkintoa, opetusministeriön mukaan.

Mutta nämä kokonaisluvut hämärtävät yhden suunnitelman keskeisen haittapuolen: se ei juurikaan auta lainaajia, jotka tarvitsevat sitä eniten, niitä, joilla on suuria velkoja ja joilla on pienet tulot.

Vaikka he muodostavat vain pienen osan opintolainan haltijoista, heidän ahdinkonsa johtuu kaikesta korkeakoulutuksen viasta. Tämän ratkaisemiseksi monet lainojen vähentämisen kannattajat painostivat hallitusta ottamaan huomioon rodulliset erot ja tarjoamaan avokätisempää apua, sanoi Fenaba Addo, yleisen politiikan apulaisprofessori Pohjois-Carolinan yliopistosta Chapel Hillissä.

Mutta voisiko talous käsitellä enemmän velkojen anteeksiantoa lisäämättä kuluttajien kysyntää ja kaatamatta polttoainetta inflaation tuleen, kuten jotkut velan anteeksiannon vastustajat väittävät? Eikö Bidenin suunnitelma ole kuin 10,000 XNUMX dollarin sekin antaminen miljoonille amerikkalaisille?

On miljoonia amerikkalaisia, jotka tarvitsevat enemmän kuin Bidenin 10 XNUMX dollarin anteeksiannon

Suurin osa 43 miljoonan opiskelijavelan haltijoista muodostaa pienen osan 1.6 biljoonan dollarin kakusta, ja pieni osa lainaajista, jotka ovat velkaa yli 100,000 7 dollaria – 40 % – muodostavat lähes XNUMX prosenttia kaikista opintoveloista. College Boardin tietojen mukaan. Tulos: Bidenin politiikka antaa suurelle joukolle ihmisiä, joilla on pieniä taakkoja, suuren armon, kun taas se tuskin auttaa pienempää ryhmää opiskelijoita, joilla on suuret saldot.

Yli 8 euroa lainanottajat, joilla on tuloperusteinen takaisinmaksusuunnitelma (IDR), jotka määräytyvät lainanottajan harkinnanvaraisten tulojen sijaan heidän hallussaan olevan opintovelan määrän perusteella, kokevat peruutuksesta vain vähän taloudellisia vaikutuksia.

Jos lainanottajan keskiluokan tulot ovat 60,000 40,000 dollaria ja 10,000 XNUMX dollaria opiskelijavelkaa, XNUMX XNUMX dollarin vähentäminen saldosta ei muuta hänen tilannettaan. He eivät vieläkään pysty maksamaan velkansa pois, koska heidän tulonsa ovat niin alhaiset, joten IDR-suunnitelman mukaisten maksujen suorittaminen tarkoittaa, että lainan pääoma jatkaa kasvuaan.

Vaikka toinen Biden suunnitelman laittaa 7.5 miljoonaa opintolainaa jotka ovat oletuksena takaisin hyvässä asemassa, lähes kolmannes kaikista opintolainan haltijoista ovat kokeneet maksukyvyttömyyden viimeisen kahden vuosikymmenen aikana.Tässä ryhmässä monet lainanottajat ovat laiminlyöneet maksunsa useita kertoja. Tämä on suuri osa 1.6 biljoonan dollarin kokonaissummasta, jota hallitus ei näkisi, vaikka sitä ei annettaisi anteeksi.

Opintolainan ottajat eivät ole valmiita maksamaan

Väitteet, joiden mukaan opintolainojen peruuttaminen auttaa vain rikkaita ihmisiä tai lisää inflaatiota, jättävät huomiotta opintolainakriisin alunperin aiheuttajan.

"Ihmiset laiminlyövät maksunsa ja maksavat velkojaan, koska heillä ei ollut rahaa maksaa sitä", Addo sanoi. "Jos sinulla ei ole tuloja tai varallisuutta, 10,000 XNUMX dollarin maksaminen ei tarkoita, että sinulla on tuloja käytettäväksi."

Kukaan ei ole maksanut korkoa velkalleen sen jälkeen, kun liittovaltion hallitus keskeytti maksut pandemian alkaessa, ja nykyinen inflaatioympäristö ei ole johtanut opintolainalainanottijoiden ostamiseen enemmän tavaraa kuin muu väestö.

Samaan aikaan opintolainavelalla on murskaava vaikutus ihmisen taloudelliseen tulevaisuuteen - luo heijastusvaikutuksen koko talouteen. New Yorkin keskuspankin ekonomistit havaitsi, että opintolainan haltijat ovat vähemmän todennäköisesti siirtyy korkeapalkkaisiin töihin, todennäköisemmin laiminlyö muuntyyppisiä velkoja ja heillä on todennäköisemmin huonommat luottopisteet.

Kun covid-19 iski Yhdysvaltoihin, nämä lainanottajat olivat aloilla, joihin tauti kärsi eniten. He ovat hyvin tietoisia epävarmasta taloudellisesta asemastaan. Kuluttajien odotuksia koskevan tutkimuksen mukaan opiskeluvelalliset amerikkalaiset ovat paljon todennäköisemmin huolissaan velan maksamatta jättämisestä kuin muut amerikkalaiset.

Monet taloustieteilijät uskovat, että peruuttaminen rohkaisee pitkän aikavälin taloudellisiin päätöksiin (eli muuttoon) verrattuna lyhytaikaisiin päätöksiin (eli uuden television ostamiseen). Velkojen anteeksianto parantaa lainanottajan velka-tulosuhdetta, joten hän voi lainata enemmän pitkäaikaisiin menoihin, kuten autoon, taloon tai pienyritykseen, mikä puolestaan ​​stimuloi taloutta laajemmin.

"Kaikki, mikä auttaisi ihmisiä vastaamaan joihinkin avoimiin työpaikkoihin, olisi mielestäni hyväksi taloudelle", sanoi Mike Konczal, Roosevelt Instituten makrotaloudellisen analyysin johtaja.