Bairdin omistaman Strategas Research Partnersin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Jason Trennert on neuvonut sijoittajia omaksua puolustava lähestymistapa vuonna 2023 laman suuren todennäköisyyden vuoksi. Sen lisäksi, että monet osinkoa maksavat osakkeet tarjoavat tasaisen tulon, ne ovat defensiivisillä sektoreilla, jotka voivat kestää talouden laskusuhdanteet vähentyneellä volatiliteetilla. Suuria osinkoja maksavilla yrityksillä on yleensä huomattavia summia käteistä ja hyvät mahdollisuudet pitkän aikavälin tulokseen.
Vaikuttavan ylä- ja alalinjan kasvun myötä monet huippuenergiayhtiöt palauttavat enemmän pääomaa osakkeenomistajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostoina. Yritykset yleensä ostavat osakkeita takaisin, kun ne uskovat niiden olevan aliarvostettuja, mikä on lisäbonus öljy- ja kaasusonnille. Energia-alan odotetaan nauttivan toisen vuoden puskurituloista, joten se on edelleen hyvä veto vuodelle 2023.
Jos etsit kiinteitä energiaosinkoja, tässä ovat parhaat aristokraatit ja maksujohtajat.
VOC Energy Trust
Toimiala: Royalty Trust
Markkina-arvo: 139.2 miljoonaa dollaria
Osinkotuotto (FWD): 17.83 %
Houstonissa, Texasissa VOC Energy Trust (NYSE: VOC) on rojaltirahasto, joka ostaa ja pitää hallussaan Kansasin ja Texasin osavaltioiden öljy- ja maakaasukiinteistöjen tuotannosta ja myynnistä saadun nettotuoton.
Kuten Master Limited Partnerships (MLP) -yhtiöt, rojaltirahastot ovat tyypillisesti suuria osinkoja tuottavia, veroetuisia energiasijoituksia, joiden on maksettava tietty määrä tuotoistaan sijoittajille.
VOC:lla on 80 %:n nettotulon korko kiinteistöjen nettotuloista. Sen kiinteistöillä oli 31 omistusosuuksia 2021 nettotuotantokaivosta ja 452.5 51,147.2 nettoeekkeristä. 31 mennessä yhtiö oli osoittanut noin 2021 miljoonan tynnyriä öljyekvivalenttia (MMBoe), joka johtuu osasta Kansasin kiinteistöistä; ja noin 2.9 MMBoe, joka johtuu Texasin kiinteistöistä.
Dorchester Minerals, LP
Toimiala: Master Limited Partnership (MLP)
Markkinakatto: $ 1.0B
Osinkotuotto (FWD): 16.13 %
Dorchester Minerals, LP (NASDAQ: DMLP) on kommandiittiyhtiö, joka hankkii, omistaa ja hallinnoi maakaasua ja raakaöljyä tuottavan ja tuottamattoman raakaöljyn rojaltimaksua, nettovoittoa ja vuokraosuuksia Yhdysvalloissa. Dorchester Minerals ilmoitti lokakuussa 1.135 dollaria/osake neljännesvuosittainen osinko, mikä merkitsee tervettä 17.1 %:n kasvua aiemmasta 0.969 dollarin osingosta. Osakkeet tuottavat nyt mehukasta 16.13 % osinkoa.
Päällikkö kommandiittiyhtiöt eli MLP:t ovat vuosikymmenten ajan olleet luotettavien, korkeatuottoisten tulojen lähde energiasijoittajille. MLP:n on lain mukaan hankittava vähintään 90 % kassavirrastaan hyödykkeistä, luonnonvaroista tai kiinteistöistä. He puolestaan jakavat käteistä osakkeenomistajille sen sijaan, että maksaisivat osinkoja, kuten tavallinen yritys tekisi. MLP:t yhdistävät julkisesti noteerattujen yhtiöiden likviditeetin ja yksityisten kumppanuuksien veroedut, koska voittoja verotetaan vain silloin, kun sijoittajat saavat jakoja.
MLP: n suurin piirre on, että niitä pidetään Yhdysvaltojen liittovaltion verolain nojalla läpäisevinä yksiköinä. Suurinta osaa yritysten tuloista verotetaan kahdesti (ensin tulojen ja jälleen osinkojen kautta), mutta MLP: n läpäisevyyden ansiosta ne voivat välttää kaksinkertaisen verotuksen, koska tuloja ei veroteta yritystasolla. Toinen tärkeä etu: Midstream MLP -yhtiöt toimivat tiemaksujen kerääjinä energiayhtiöille, jotka käyttävät putkistojaan. Niiden kassavirrat ovat sinänsä suojattu pitkäaikaisilla, ota tai maksa-sopimuksilla, mikä tarkoittaa, että ne ovat vähemmän alttiita hyödykkeiden hintavaihteluille.
Musta kiven mineraalit
Toimiala: Master Limited Partnership (MLP)
Markkinakatto: $ 3.6B
Osinkotuotto (FWD): 10.51 %
Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) on MLP, joka omistaa ja hallinnoi öljy- ja maakaasumineraaleja. Se omistaa mineraaliosuuksia noin 16.8 miljoonalla bruttoeekkerillä, ei-osallistuvia rojaltiosuuksia 1.8 miljoonalla bruttoeekkerillä ja ylivoimaisia rojaltiosuuksia 1.7 miljoonalla bruttoeekkerillä, jotka sijaitsevat 41 osavaltiossa Yhdysvalloissa.
Black Stone Minerals, LP raportoi ennätys kolmannen vuosineljänneksen tulos suurelta osin lisääntyneen tuotannon ansiosta sen viljelyalalla. Vielä parempi, yhtiön jakokelpoisen kassavirran ja voitonjaon odotetaan kasvavan vuonna 2023, kun halpahintaiset suojaukset laskevat pois. BSM on ollut yksi parhaiten menestyneistä MLP:istä, ja sen osakkeet ovat nousseet 60.2 % vuoden alusta.
MPLX LP
Toimiala: Master Limited Partnership (MLP)
Markkinakatto: $ 32.22B
Osinkotuotto (FWD): 9.65 %
MPLX LP (NYSE: MPLX) omistaa ja ylläpitää keskitason energiainfrastruktuuria ja logistiikkaomaisuutta pääasiassa Yhdysvalloissa. Marraskuussa yhtiö julisti neljännesvuosittaisen osingon 0.775 dollaria/osake, mikä merkitsee 10 prosentin kasvua aiemmasta 0.705 dollarin osingosta. Osakkeiden tuotto on nyt 9.65 %.
Yksi suurimmista MLP:istä, MPLX:llä on vahvat toiminnan perusteet sekä korkealaatuinen omaisuuskanta, mikä tarkoittaa, että sen osinko on suurelta osin turvallista. Yhtiöllä on myös vahva tase ja erittäin vankka jakelukate.
Magellan Midstream Partners, LP
Toimiala: Master Limited Partnership (MLP)
Markkinakatto: $ 10.4B
Osinkotuotto (FWD): 8.29 %
Magellan Midstream Partners, LP (NYSE: MMP) harjoittaa jalostettujen öljytuotteiden ja raakaöljyn kuljetusta, varastointia ja jakelua Yhdysvalloissa. MMP:llä ei ole ainoastaan kypsä omaisuuspohja, jonka ylläpitäminen ei vaadi suuria pääomamääriä, vaan yritys on myös ollut kohtuullisten käteismäärien palauttaminen osakkeenomistajille sekä jaon että takaisinoston kautta. Yhtiö on ohjannut 1.1 miljardia dollaria jakokelpoinen kassavirta tänä vuonna.
Muut parhaiten maksavat MLP: t ovat:
Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD) – 7.86 %:n tuotto
Plains All American Pipeline, LP (NASDAQ: PAA) – 7.44 %:n tuotto
Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI) – 6.18 %:n tuotto
Kirjoittaja: Alex Kimani Oilprice.com-palvelusta
Lisää huippuluokkaa Oilprice.com -sivustolta:
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/top-5-u-oil-gas-010000535.html