Korkean osinkotuoton kolme "kuningasta".

Turvallisia osinkoja etsivien sijoittajien tulee harkita Osinkokuninkaat, vain 45 osakkeen ryhmä, jotka ovat kasvattaneet osinkoaan vähintään 50 peräkkäisenä vuonna. Dividend Kingsistä erityisesti kolmella on korkea, yli 4 %:n tuotto ja turvallinen osinko.

Hyvä lääke sijoittajille: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) on lääkeyhtiö, jonka Abbott Laboratories (ABT) vuonna 2013. Sen tärkein tuote on Humira, joka on nyt Euroopassa biosimilaarikilpailun edessä, mikä on vaikuttanut yhtiöön merkittävästi. Humira menettää patenttisuojansa Yhdysvalloissa vuonna 2023. Siitä huolimatta AbbVie säilyy terveydenhuoltoalan jättiläisenä, jolla on laaja ja monipuolinen tuotevalikoima.

AbbVie raportoi toisen vuosineljänneksen tuloksensa 29. heinäkuuta. 14.58 miljardin dollarin liikevaihto kasvoi 4.4 % vuodentakaisesta, kun taas oikaistu osakekohtainen tulos 3.37 dollaria ylitti arviot 0.06 dollarilla. Yhtiö alensi koko vuoden tulosohjeistusta 13.78–13.98 dollariin, kun aiemmat odotukset olivat 13.92–14.12 dollaria osakkeelta.

AbbVien ponnistelut Humiran suojelemiseksi kilpailulta vuoteen 2023 asti (Yhdysvalloissa) ja sen merkittävät T&K-investoinnit seuraavan sukupolven lääkkeisiin antavat yrityksen pitää tulojen kasvun tulevina vuosina. Humiran patentti päättyy Yhdysvalloissa vielä parin vuoden päässä, mikä antaa AbbVielle riittävästi aikaa tuoda uusia lääkkeitä markkinoille.

AbbVien uusilla, parannetuilla lääkkeillä, jotka on suunnattu samoihin käyttöaiheisiin kuin Humira, on hyvät mahdollisuudet saada suuri osa Humiran nykyisestä tulovirrasta. AbbVien johto uskoo, että yhtiön laajuiset liikevaihdot vuonna 2025 ovat suuremmat kuin vuonna 2020 Humiran patenttiyksinoikeuden menettämisen vaikutuksista huolimatta. Vuonna 2020 päättyneen Allerganin osto vie myös tulevaisuuden liikevaihdon kasvuun ja monipuolistaa yritystä entisestään.

AbbVien odotettu maksusuhde vuodelle 2022 on 41 % koko vuoden EPS-ohjeistuksen puolivälissä. Tämä tarkoittaa, että osingonmaksu on turvallista. Osakkeet tuottavat tällä hetkellä 4.0 %.

Northern Light: Canadian Utilities

Canadian Utilities (CDUAF) on Kanadassa sijaitseva sähköyhtiö. Sen markkina-arvo on noin 8 miljardia dollaria ja sillä on noin 5,000 53 työntekijää. ATCO omistaa 50 prosenttia Canadian Utilitiesista. Canadian Utilities on monipuolinen maailmanlaajuinen energiainfrastruktuuriyhtiö, joka toimittaa sähkö-, putki- ja nestekaasu- ja vähittäisenergiaratkaisuja. Yhtiö on ylpeä siitä, että sillä on Kanadan pisimmät peräkkäiset osingonkorotusvuodet XNUMX vuoden jaksolla.

Canadian Utilities raportoi 28. heinäkuuta vuoden 2022 toisen vuosineljänneksen tuloksensa 30. kesäkuuta 2022 päättyneeltä ajanjaksolta. Neljänneksen liikevaihto oli 726 miljoonaa dollaria Yhdysvaltain valuutassa, 18.1 % enemmän kuin vuotta aiemmin, kun taas osakekohtainen tulos oli 0.39 dollaria verrattuna 0.03 dollarin tappio vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä. Kasvaneet tulot johtuivat pääasiassa asiakkaille vuonna 2021 myönnetyistä korkoalennuksista maailmanlaajuisen Covid-19-pandemian valossa ja sen seurauksena päätöksestä maksimoida vuoden 2021 lykättyjen tulojen periminen vuonna 2022 EPS:n kasvu johtui pääasiassa Australian korkopohjan inflaatioindeksistä, 2018–2019 yleisen tariffihakemusten noudattamispäätöksen vaikutuksesta sekä maakaasun jakeluliiketoiminnan käyttökustannusten ajoituksesta. Päivitetyt arviomme viittaavat vuoden 2022 EPS:ään 1.80 dollariin (aiemmin 1.77 dollariin).

Canadian Utilities voi kasvattaa tulojaan hitaasti mutta asteittain. Yhtiö investoi jatkuvasti uusiin hankkeisiin ja hyötyy peruskoronkorotuksista, jotka kasvavat noin 3–4 % vuosittain. Viime vuonna johto oli jättänyt Alberta Utilities Commissionille hakemuksen Canadian Utilitiesin sähkön ja maakaasun jakeluhinnan korotusten lykkäämisestä. Yhtiö arvioi saavansa lykätyt tuotot alkuvuodesta 2022. Yhdistämällä yhtiön kasvuprojektit, mahdollisuudet vaatimattomiin marginaaliparannuksiin ja – vapaaehtoisesti pyritty – lykätyt korkopohjan korotukset, säilytämme odotetun kasvuvauhdin 4 %:ssa.

Yrityksen kilpailuetu piilee vallihaudalla säännellyt käyttötarkoitukset. Koska alalle ei ole helppoa tulla, säännellyillä yleishyödyllisillä laitoksilla on oligopolistiset markkinat, joilla on vähän kilpailun uhkaa. Yrityksen kestävyys on todistettu vuosikymmenestä toiseen. Huolimatta useista taantumista ja epävarmoista ympäristöistä viimeisen 50 vuoden aikana, yhtiö on kestänyt niistä jokaisen ja nostanut osinkoaan.

Yhtiön tämänhetkinen vuotuinen osinkoprosentti on noin 1.37 dollaria nykyisillä Kanadan dollarin kursseilla. Vuodelle 2022 ennustetun osingonjakosuhteen ollessa 76 %, osingonmaksu näyttää turvalliselta, kun taas tällä hetkellä tuotto on 4.4 %.

Yleisesti hyvä sijoitus: Universal Corp.

Universal Corporation (UVV) on maailman suurin tupakanlehtien viejä ja maahantuoja. Yritys on tupakan tukkuostaja ja jalostaja, joka toimii maatilojen ja savukkeita, piipputupakkaa ja sikareita valmistavien yritysten välillä. Universal Corporation perustettiin vuonna 1886.

Universal on osinkokuningas, sillä se on myös korottanut osinkoaan 50 peräkkäisenä vuonna. Tämä johtuu Universalin johtavasta asemasta tupakanlehtien käsittelyssä. Se on säilyttänyt pitkän ennätyksensä vakaasta kannattavuudesta huolimatta tupakointimäärien laskun jatkuvasta vastatuulesta. Hintojen korotukset ovat auttaneet tasoittamaan savukkeiden kysynnän laskua, mikä auttoi Universalia pysymään erittäin kannattavana. Esimerkiksi viime vuonna yhtiö raportoi oikaistuksi osakekohtaiseksi tulokseksi 3.49 dollaria.

Tasaisen kannattavuuden ylläpitäminen vuodesta toiseen antaa Universalille mahdollisuuden palauttaa ylimääräiset voitot osakkeenomistajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostoin. Osakkeen tuotto on tällä hetkellä 6.3 %, kun taas osakkeiden takaisinostot ovat auttaneet vauhdittamaan osakekohtaisen tuloksen kasvua vähentämällä osakekantaa.

Jatkossa Universal aikoo jatkaa kasvuaan monipuolistamalla liiketoimintamalliaan. Vastauksena tupakoinnin laskuun Universal on ryhtynyt jalostamaan muita tuotteita, kuten hedelmiä ja vihanneksia. Se on tehnyt tällä alueella useita yritysostoja nopeuttaakseen monipuolistamista.

Esimerkiksi Universal osti FruitSmartin, itsenäisen hedelmien ja vihannesten ainesosien erikoisprosessorin. FruitSmart toimittaa mehuja, tiivisteitä, sekoituksia, soseita, kuituja, siemeniä ja siemenjauheita sekä muita tuotteita elintarvike-, juoma- ja makualan yrityksille ympäri maailmaa. Vuonna 2021 Universal osti Silva Internationalin, yksityisomistuksessa olevan kuivattujen vihannesten, hedelmien ja yrttien jalostusyhtiön. Silva hankkii yli 60 tyyppiä kuivattuja vihanneksia, hedelmiä ja yrttejä yli 20 maasta ympäri maailmaa.

Uskomme, että vuosittaisen osakekohtaisen tuloksen pienin yksinumeroinen kasvu on mahdollista tälle tupakkayhtiölle, suurelta osin takaisinostomahdollisuuksien vuoksi.

UVV:n odotettu osinkosuhde on 79 % kuluvalla tilikaudella. Tämä tarjoaa riittävän kattavuuden nykyiselle osingonmaksulle. Osakkeet tuottavat tällä hetkellä 5.9 prosenttia.