"Todellinen asuntolainan korko on negatiivinen luku." Koska inflaatio on itsepintaisesti korkeimmillaan 40 vuoteen, näyttävätkö nykyiset asuntolainojen korot paremmalta kuin miltä ne näyttävät?

Kirjoitan asuntolainojen koroista joka viikko, mutta viime aikoina olen kuullut joidenkin lähteiden puhuvan niin sanotusta "todellisesta asuntolainakorosta". Lyhyesti sanottuna tämä on asuntolainojen korko miinus nykyinen inflaatio. "Kun inflaatio on tällä hetkellä niin korkea, vaikka asuntolainojen korot ovat nousseet, asuntolainojen todellinen korko on negatiivinen luku", sanoo Kate Wood, NerdWalletin kotiasiantuntija. "Tällä hetkellä kuluttajahintaindeksin ollessa 9.1 %, jos sinulla oli asuntolaina, jonka korko on 5 %, asuntolainasi todellinen korko on -4.1 %." (Katso halvimmat asuntolainojen korot täältä.)

Se oli Mischa Fisher, Angin pääekonomisti, joka kertoi meille äskettäin: Tämä on ensimmäinen kerta 40 vuoteen, kun meillä on ollut negatiivinen reaalikorko asuntolainoissa. Tämä tarkoittaa, että inflaatio on korkoa korkeampi – joten niin tuskallista kuin 5.5 prosentin asuntolaina on suhteessa 2.9 prosentin asuntolainaan, se on silti parempi tarjous kuin rahojen pysäköinti käteisellä. "Vain 48 kuukautta viimeisen 51 vuoden aikana on ollut negatiivinen korkotaso, joten historia viittaa siihen, että korkojen on noustava edelleen tai inflaation on laskettava", Fisher sanoo. 

Periaatteessa reaalikorko, olipa kyseessä asuntolaina tai jokin muu, on maksamasi inflaation jälkeinen korko. "[Tämä} on parempi mittari velan todellisista kustannuksista ostovoiman vaikutuksena", sanoo Greg McBride, Bankraten johtava talousanalyytikko. (Katso halvimmat asuntolainojen korot täältä.)

Useimmat ammattilaiset, joiden kanssa puhuimme, sanoivat, että todellisen asuntolainakoron käyttäminen ei ollut kovin hyödyllistä pitkällä aikavälillä. ”Reaalikorkoa voidaan parhaiten arvioida pidemmällä aikavälillä, ei vain yhdessä vaiheessa. Loppujen lopuksi aiot maksaa lainasta jopa 30 vuotta”, McBride sanoo. Ja Wood huomauttaa, että vaikka asuntolainan todellinen korko on negatiivinen luku, maksat silti asuntolainaasi, ja että tämä luku ei ole laaja ja on "hämmentävä" lainaajille.

Pinnalla katsottuna 5 %:n korko, kun inflaatio on 9 %, kuulostaa varastamiselta. "Mutta 5 prosentin korko on kiinteä 30 vuodeksi, eikä inflaatio pysy 9 prosentissa ikuisesti. Se, mikä näyttää hyvältä tänään, saa aivan toisen merkityksen, jos inflaatio putoaa vaikkapa 3 prosenttiin parissa vuodessa”, McBride sanoo. Tietysti, jos näin tapahtuu, voit jälleenrahoittaa (huomaa vain, että sillä on hinta). Ja McBride huomauttaa, että: "Ajan mittaan inflaatio on ollut keskimäärin noin 2.5 prosenttia, ja asunnonomistajat, jotka lukitsivat alle 3 prosentin korkotason vuonna 2020 tai 2021, lukitsivat myös todellisen koron, jonka pitäisi olla melko lähellä 0 prosenttia koko eliniän ajan. lainaa”, McBride sanoo.

Joten jos et ollut tarpeeksi onnekas lukitsemaan nämä hinnat, mitä tämä tarkoittaa sinulle asuntolainan saamisen kannalta? "Asuntolainojen todellisten korkojen tarkastelu voi muuttaa käsitystäsi hyvästä asuntolainakorosta", Wood sanoo. Mutta yksi asia asunnonostajien tulisi pitää mielessä LendingTreen johtavan ekonomisti Jacob Channelin mukaan, että lopputulos on tämä: mitä korkeampi todellinen vuosikorko, jota ostajalle tarjotaan, sitä kalliimpi hänen lainansa on. "Asunnonomistajien tulisi muistaa tarkastella asuntolainaansa kokonaisvaltaisesti sen sijaan, että nollattaisiin vain yksi tai kaksi sen ominaisuutta. Todellinen vuosikorko auttaa heitä tekemään juuri sen”, Channel sanoo. (Katso halvimmat asuntolainojen korot täältä.)