Yksi kaavio, joka sinun täytyy nähdä

Lempitarinani elämästäni sijoittajana on kysyä isältäni, kuinka hän oli ansainnut niin paljon rahaa markkinoilla. Olin noin 11-vuotias ja olin onnistunut sijoittaessani kultaosakkeisiin hyvin soveltamalla Financial Timesin osakekurssisivun alkeellista havaintoa, että kaikilla osakkeilla oli tuolloin ala- ja yläpuolella, mikä viittaa siihen, että osakkeet puolittuivat ja/tai kaksinkertaistuivat joka kerta. vuoden ja että jos ostat halvalla, voittaisit suuren prosessin toistuessa.

Niinpä kysyin isältäni, mikä oli hänen menestyksensä salaisuus 1970-luvun hyödykebuumin aikana.

Hän sanoi minulle: "Sinun täytyy vain tietää, mihin suuntaan markkinat ovat menossa, ja toimia sen mukaisesti. Jos tietäisit, että se nousi, olisit pitkä, jos alas, olisit lyhyt." Se oli salaisuus.

Kesti kauan tajuta, kuinka totta tämä oli, koska 11-vuotiaan mieleni mielestä se ei voinut olla niin yksinkertaista. Se on tietysti niin yksinkertaista, mutta ongelma liittyy sanaan "tietää". Mistä tiedät, että se nousee?

Vastaus on, että et voi olla varma, mutta sijoittajan tehtävänä on olla vakaasti varma, että hän tietää markkinoiden suunnan. Se vaatii taitoa, työkaluja, työtä ja keskittymistä.

Joten anna minun näyttää sinulle yksi työkaluistani.

Ota pitkän aikavälin kaavio ja tee siitä mahdollisimman yksinkertainen.

Otetaan tämä Nasdaq 100 -kaavio:

Kun katson tätä, näen tulevaisuuden pitävän Nasdaqin alle 10,000 7,500 ja jopa XNUMX XNUMX. Saatat nähdä aivan toisenlaisen tulevaisuuden, mutta tämän kaavion yksinkertaistaminen antaa selkeän kuvan ja korostaa tekemiäni laskevia puheluita.

Inflaation karkaamista yritetään estää ja markkinoiden kaatuminen on sinänsä rahan tarjonnan kiristymistä, jota QT on luonut. Sellaisenaan Federal Reserve voi kiristää ja saavuttaa tavoitteensa hillitsemällä osakekursseja, samalla kun se näyttää olevan lempeä Main Streetille, koska se ei vaikuta liian ankaralta. Kun Federal Reserve soveltaa QT-aikaa ja korkoja hillitäkseen inflaatiota, sijoitusomaisuuden, kuten osakkeiden ja kiinteistöjen, lasku moninkertaistaa vaikutuksen, mutta pitää sen vähemmän epälikvidien omaisuuserien rajoissa, joita käytetään luottojen vakuuksina.

Yksinkertaisena pitäminen on aina hyvä protokolla elämälle ja investoinneille, ja jos kysyt, mihin suuntaan markkinat ovat USA:ssa, vastaus on alhainen. Ennen kuin osallistujat alkavat itkeä "setä", suunta ei muutu.