3. vuosineljänneksen ostetuimmat Guru-osakkeet

Yhteenveto

• Gurut nappasivat nämä 5 osaketta kolmannella neljänneksellä.

Vuoden 2022 kolmas neljännes oli jälleen lannistavaa aikaa sijoittajille. Inflaatio jatkui vahvana, Federal Reserve jatkoi korkojen nostamista ja jopa asuntomarkkinoilla alkoi näkyä heikentymisen merkkejä, kun kuluttajat kärsivät kohonneiden kustannusten ja kohonneiden asuntolainojen korkojen yhdistelmästä.

Kun sijoittajat sulattelivat heikkoja tulosraportteja ja alkoivat toivoa, että keskuspankki voisi pian helpottaa koronnostoja, S&P 500 -indeksi laski 6 % kolmen kuukauden aikana syyskuun loppuun asti, kun taas Nasdaq menetti 5 % ja Dow Jones. Teollisuuden keskiarvo laski 7 %.

Osakekurssien laskun näkeminen voi olla masentavaa, mutta arvosijoittajille se tarkoittaa myös uusia mahdollisuuksia. GuruFocuksen mukaan Kuumat suosituksetominaisuus, jonka avulla sijoittajat voivat seuloa osakkeita, joilla oli eniten guru-ostoja tai -myyjiä viimeisimpien viranomaisilmoitusten perusteella, viisi suosituinta ostoa gurujen keskuudessa kolmannella vuosineljänneksellä (nettoostojen perusteella) olivat Salesforce Inc. . (CRM, Taloudellinen), FedExFDX
Corp. (FDX, Taloudellinen), Micron TechnologyMU
Inc. (MU, Taloudellinen), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Taloudellinen) ja BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Taloudellinen).

Sijoittajien tulee olla tietoisia, että tämän artikkelin tiedot perustuvat sijoitusyritysten 13F-ilmoituksiin ja sijoitusrahastojen salkkupäivityksiin, jotka eivät anna täydellistä kuvaa gurun omistuksista. 13F:t sisältävät vain yhdysvaltalaisia ​​kantaosakkeita, kun taas sijoitusrahastopäivitykset sisältävät tyypillisesti sekä yhdysvaltalaisia ​​että ulkomaisia ​​kantaosakkeita. Kumpikaan ei sisällä muita varoja tai sijoituksia, kuten joukkovelkakirjalainoja, luottoja jne. Kaikki luvut ovat vain vuosineljänneksen lopussa; on mahdollista, että gurut ovat jo tehneet muutoksia tehtäviin vuosineljänneksen päättymisen jälkeen. Tämäkin rajallinen tieto voi kuitenkin tarjota arvokasta tietoa.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Taloudellinen) oli 15 guru-ostoa kolmannella neljänneksellä verrattuna viiteen myyntiin, mikä johti 10 nettoostoon. Kuten alla olevasta kaaviosta näkyy, tämä merkitsee kolmatta peräkkäistä neljännestä, jolloin gurut ovat enimmäkseen nousevia osakkeissa:

Osakkeen keskikurssi oli 169.57 dollaria vuosineljänneksellä. Joel Greenblatt (kaupat, salkku) Ja Mark Hillman (kaupat, salkku) olivat osakkeita ostavien gurujen joukossa, kun taas myyjät mukaan lukien Baillie Gifford (kaupat, salkku) Ja Ken Fisher (kaupat, salkku). Vuosineljänneksen lopussa osake ilmestyi 21 gurun salkuihin.

Salesforce on saavuttanut kaksinumeroista kasvua kaikissa segmenteissään viimeisen kahden tilivuoden aikana, kun yhä useammat yritykset ottavat sen käyttöön ratkaisuja hoitaakseen suhteita ja viestintää asiakkaiden ja potentiaalisten asiakkaiden kanssa. Tämä johtuu osittain toistuvista hankinnoista, kuten Tableau, Mulesoft ja Slack. Salesforce uskoo, että Slackin integroiminen muihin palveluihin tukee tulevaa kasvua.

Vaikka tämä korkealentoinen teknologiaosake ei vieläkään ole absoluuttisesti halpa, sen osakekurssi on puolitettu kaikkien aikojen huipuista, mikä aiheuttaa GF-arvokaavio arvioida sen merkittävästi aliarvostetuksi.

FedEx Corp.

FedEx Corp. (FDX, Taloudellinen) osti 14 gurua ja myi osta kuusi gurua kahdeksalla nettoostolla. Gurut ovat olleet enimmäkseen nousussa tämän osakkeen suhteen viimeisen viiden vuosineljänneksen aikana:

Neljänneksen aikana FedExin osakkeiden keskihinta oli 211.05 dollaria. Guru-ostajat mukana John Hussman (kaupat, salkku) Ja Joel Greenblatt (kaupat, salkku), myyjät mukaan lukien ray Dalio (kaupat, salkku) Ja Ken Fisher (kaupat, salkku). Neljänneksen lopussa 18 gurulla oli omistusosuus osakkeista.

FedExin osakkeet kärsivät historian pahimmasta yhden päivän laskustaan ​​kolmannella vuosineljänneksellä vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen tuhoisan tulosraportin jälkeen. Yhtiö on aiemmin yliarvioinut itsensä, mutta tällä kertaa se jäi analyytikkojen alhaisimman tulosohjeistuksen ulkopuolelle 25 prosentilla. %, mikä saa sijoittajat paniikkiin. Siitä huolimatta liiketoimintaa tukevat pitkän aikavälin perustekijät säilyvät ennallaan ja yrityksen pitäisi toipua talouden elpyessä.

Sillä välin osakkeilla käydään kauppaa halvalla hinta-voittosuhde 13.03, mikä on paljon alhaisempi kuin sen historiallinen mediaaniarvo, ja urheilu on kunnollinen osinkotuotto 2.14%: sta.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Taloudellinen) oli 14 guru-ostoa kolmannella neljänneksellä ja kuusi myyntiä, mikä johti kahdeksan nettoostoa. Gurut nousivat hieman osakkeessa myös toisella neljänneksellä, mutta eivät läheskään yhtä paljon kuin kolmannella neljänneksellä:

Micronin keskihinta oli 58 dollaria vuosineljänneksen aikana. Premiumi Watsa (kaupat, salkku) Ja Yacktman-omaisuuden hallinta (kaupat, salkku) olivat osakkeita ostavien gurujen joukossa, kun taas myyjiä mukaan lukien Alan Fournier (kaupat, salkku) Ja David tepper (kaupat, salkku). Osake ilmestyi 23 gurun salkkuun vuosineljänneksen lopussa.

Micron sanoo näkevänsä teollisuuden lyhyen aikavälin kysynnän vähenevän merkittävästi, mikä johtuu pääasiassa kuluttajamarkkinoiden, mukaan lukien tietokoneet ja älypuhelimet, heikkoudesta. Toimitusjohtaja Sanjay Mehrotra on kuitenkin optimistinen muistin ja tallennustilan pitkän aikavälin näkymien suhteen. Koska se keskittyy muistiin ja tallennustilaan, yritys on herkempi taloudellisille häiriöille kuin monet muut.

Yrityksen marginaalin parantuminen vuosien mittaan on rohkaiseva merkki liiketoiminnan vahvuudesta, mikä osoittaa, että sillä todennäköisesti on mitä tarvitaan selviytyäkseen talouden taantumasta. The kassa-velkasuhde ylitti 1.0-rajan vuonna 2018 ja on pysynyt sen yläpuolella siitä lähtien.

Fidelity National Information Services Inc.

13 gurua osti Fidelity National Information Services Inc:n osakkeita.FIS, Taloudellinen) kolmannella neljänneksellä, kun taas viisi myi osakkeita, mikä johti kahdeksan nettoostoa. Gurut ovat olleet enimmäkseen nousussa tämän osakkeen suhteen vuoden 2020 viimeisestä neljänneksestä lähtien:

Fidelityn osakkeiden keskihinta oli 93.12 dollaria kappaleelta kolmannella neljänneksellä. Osakkeen ostajiin kuului guruja, kuten Wallace Weitz (kaupat, salkku) Ja ray Dalio (kaupat, salkku), myyjät mukaan lukien Elfun Trusts (kaupat, salkku) Ja Diamond Hill -pääkaupunki (kaupat, salkku). Osakkeen omisti 18 gurua vuosineljänneksen lopussa.

Yhdysvaltain kiinteistö- ja asuntolainateollisuuden johtavana omistusoikeusvakuutus- ja selvityspalvelujen tarjoajana Fidelity hyötyi massiivisesti kuumista asuntomarkkinoista ja alhaisista asuntolainoista niin kauan kuin niitä kesti. Markkinajohtajuutensa säilyttämiseksi ja laajentamiseksi Fidelity on investoinut kiinteistöteknologiaan, mikä on viisasta, kun otetaan huomioon, että kiinteistöala on usein jäljessä teknologisessa kehityksessä.

Tämän osakkeen vaarana on, että se on erittäin tiiviisti sidottu syklisiin asuntomarkkinoihin. Näemme tämän riskin selvästi siitä, kuinka osake on tänä vuonna kraateroitunut asuntomarkkinoiden hidastumisesta johtuen. The GF-arvokaavio luokittelee osakkeen nyt mahdolliseksi arvoloukuna, mutta sen pitäisi joskus toipua asuntomarkkinoiden mukana.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Taloudellinen) oli 12 guru-ostoa ja neljä myyntiä kolmannella neljänneksellä, mikä tarkoittaa kahdeksaa nettoostoa. Tämä on ensimmäinen vuosineljännes vuosiin, jolloin gurut ovat olleet niin nousevia osakkeista:

Tämän osakkeen keskihinta oli 510.87 dollaria kolmannella neljänneksellä. Osakkeen ostajat gurut mukaan lukien Ron Baron (kaupat, salkku) Ja Ronald Muhlenkamp (kaupat, salkku), myyjät mukaan lukien Sarah Ketterer (kaupat, salkku) Ja Steven Romick (kaupat, salkku). Osakkeella oli 16 gurua vuosineljänneksen lopussa.

Tämä puolijohdevalmistus- ja infrastruktuuriohjelmistoratkaisujen jättiläinen teki sopimuksen VMwaren ostamisestaVMW
(VMW, Taloudellinen) 61 miljardilla dollarilla käteisenä ja osakkeina aiemmin tänä vuonna, vaikka kauppaa ei ole vielä tehty viranomaisvalvonnan läpi. Broadcom on noudattanut viime vuosina yritysostoihin perustuvaa kasvustrategiaa toimitusjohtaja Hock Tanin johdolla, ja VMware voisi olla loistava lisäys, koska se voisi uudistaa yhtiön ohjelmistodivisioonaa; Itse asiassa kaupan päätyttyä yritys aikoo nimetä ohjelmistodivisioonansa uudelleen VMware-nimellä.

Yritykset odottavat fuusioiden synergiaetujen nopeuttavan ohjelmistoinnovaatioita ja kasvumahdollisuuksia laajentamalla yritysten infrastruktuurin ja pilvipalvelun valmiuksia. Jos kauppa toteutuu, se voi myös lisätä sijoittajien mielialaa. Broadcomin sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) on jatkuvasti korkeampi kuin sen painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), mikä osoittaa, että se luo erinomaisesti lisäarvoa osakkeenomistajille.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla/meillä ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, enkä aio ostaa uusia positioita mainituista osakkeista seuraavan 72 tunnin aikana.