Pitkäaikainen ongelma kullan kanssa

En ole koskaan ollut kulta-fani sijoituksena, siitä lähtien kun olin sijoittaja lyhyisiin housuihin. Vaikka ensimmäinen osakkeeni 8-vuotiaana oli kultakaivos, vaikka keräsin roomalaisia ​​ja keskiaikaisia ​​kultakolikoita, vaikka kuinka monet ihmiset rakastavat kaikkea kultaa rahana, olin viime aikoihin asti pitänyt kultaa "kuolleena ankana".

Sitten tuli Covid ja ilmeisesti räjähtävä inflaatio ja yhtäkkiä kulta näytti turhalta. Kymmenen prosentin inflaation pitäisi tarkoittaa, että kulta nousee 10 prosenttia ja todennäköisesti enemmänkin, kun kaikki yrittivät kerääntyä likvideihin omaisuuseriin, jotka suojaavat inflaatiota.

Inflaatiota on vaikea väistää, koska useimmat omaisuuserät ovat epälikvidejä, ja jos ostat Renoirin, sen myyminen voi kestää vuoden, ja on olemassa kaikenlaisia, jotka voivat lyödä sinut läpi. Kulta ei ole niin paha, vaikka se on rehellisesti sanottuna kaukana täydellisestä, mutta kulta- tai hopeapala on kuitenkin melko lähellä rahaa, enemmän kuin edes talo.

Joka tapauksessa kulta on inflaatiosta 101 sijoitusta ilman hienostuneisuutta.

Ostin paljon ja menetin melkoisen määrän rahaa.

Tämä pudotus katkesi, koska dollari vahvistui niin vahvasti, että kun arvioin itseäni euroissa ja punnissa, fyysinen arvo ei todellakaan laskenut kotivaluutassani, mutta jokaiselle amerikkalaiselle se ei ole hyvä ja vielä pahempi kysymys on, miksi eikö kulta mennyt katon läpi?

Saatat käyttää argumenttia, että krypto vei kiiltoa, mutta krypto on romahtanut, onnistuneempi ennustus minulta kuin kulta, joten kuka etsisi sieltä suojaa inflaatiolta? Ei, se ei ole bitcoinin vika.

Tässä kaavio muistojen virkistämiseksi:

Joten mitä nyt?

(BTW Olen edelleen dollarin hintakeskiarvoinen kulta, mutta kaikki kultaosakkeeni ovat kauan poissa. Ehkä sen pitäisi olla päinvastoin, mutta niin pelaan.)

Inflaatio on edelleen rehottava, eikä se laske yhdessä yössä. Mitä tapahtui?

Nyt jotkut sanoisivat, että kyse on korkojen kiristämisestä ja nousemisesta. Voit todellakin saada nyt hyviä korkoja lyhytaikaisista Treasury-rahastoista, mutta uskon, että yksinkertainen vastaus on erilainen ja se avaa suuren mahdollisuuden ansaita rahaa tulevaisuudessa.

Siellä on iso myyjä. He myyvät alennuksella ja kultaa suojataan ja käsitellään järjestelmän kautta, mikä painaa hintaa alas.

Tässä on siis kaksi tekijää, dollarin vahvuus ja pakkomyyjät.

Dollarin vahvuus on tasanteella ja todennäköisesti pysyy siellä, koska nyt Eurooppa, Iso-Britannia ja muut ovat synkronoituja saavuttaakseen Federal Reserven, eikä Fed halua polttaa maailmaa maan tasalle tai se on suoraa taloutta. kiristää liikaa ja murskata muita valuuttoja edelleen. Vaikka karannut dollari voi nyt olla kurissa, rahan tarjonnan kiristyminen ja inflaation lasku eivät tee kullalle mitään palveluksia, ellei kiristämisellä ole oppikirjavaikutusta seuraavan vuoden aikana. Se näyttää epätodennäköiseltä. Inflaatio laskee, ellei ehkä niin nopeasti kuin "lupattiin", mutta alentunut likviditeetti vetää kuitenkin kaikki varat.

Toinen tekijä on Venäjä. Päinvastoin, jos rauha puhkeaa, kulta nousee, kun Venäjä lopettaa tuotantonsa ja reserviensä polkumyynnin sitä pesevien aasialaisten kanavien kautta, ja ellei ihmettä tapahdu, Venäjälle jää bunkkerimentaliteetti, jossa kultaa on hamstrattava jälleen.

Tästä on kuitenkin pitkä matka. Sinun tarvitsee vain katsoa suuria kullankaivostyöntekijöitä nähdäksesi, ettei kultaa ole lähitulevaisuudessa kiinnostava:

Joten minulle kulta on edelleen matalan tason hankinta, ja uskon, että kaivostyöläiset ovat signaali trendin muutoksesta, kun he alkavat nousta. Se itsessään on todennäköisesti poliittisesti ohjattua, mikä on tilanne, jossa olemme näinä päivinä, jolloin poliitikot kutsuvat sävelmää markkinoiden sijaan taloudesta. Tämä tekee ennustamisesta erittäin vaikeaa, mutta se myös rakentaa valtavan liikkeen tulevaisuutta varten, ja juuri nämä häiriöt meidän on otettava huomioon. Kulta on varmasti yksi niistä.