Likviditeetin elinkeinolinjansa uusin

Keskeiset ostokset

• Bed Bath & Beyond (BBBY) on vakavassa taloudellisessa ahdingossa. Jos rahoitus tulee läpi, heillä saattaa olla lähitulevaisuudessa tarpeeksi rahaa toimeentuloon, mutta yrityksen pitkän aikavälin elinkelpoisuus on ilmassa.
• Meme-osakesijoittajat pyrkivät pelillistämään sijoittamisen saadakseen lyhytaikaisia ​​voittoja ja estääkseen heidän mielestään kelvottoman hallitsevan sijoittajaluokan.
• A lehdistötiedote Ennen sijoittajaesittelyään tänään esiteltiin myymälöiden sulkeminen, 20 prosentin henkilöstövähennys ja uusien osakkeiden liikkeeseenlasku. He ovat saaneet pelastusköyden JP Morganilta ja Sixth Street Partnersilta.

Bed Bath & Beyond ei ole hyvässä kunnossa, mutta et olisi tiennyt sitä, jos olisit katsonut BBBY:tä elokuun puolivälissä 2022. Miten pääsimme tänne? Tässä kuussa osake nousi ja upposi suurelta osin meemiosakesijoittajien käsissä.

Osakekurssin ja yrityksen arvon välinen ero voi olla hämmentävää, mutta tällainen hajanainen todellisuus saattaa olla jotain, jota näemme useammin, jos meemiosakesijoittaminen on edelleen enemmän kuin ohimenevä vaihe. Tutkitaan miksi ja miten BBBY:n elokuun vaihtelut syntyivät.

Mitä BBBY Osakkeelle tapahtuu?

BBBY:llä oli epävakaa kuukausi. Se alkoi 5.77 dollarista 1. elokuuta, sitten yli kaksinkertaistui 11.41 dollariin viikkoa myöhemmin. Hinnat tasoittuivat kolmen päivän ajan 9.79 ja 10.63 dollarin välillä, ennen kuin ne nousivat räjähdysmäisesti ylöspäin meemiosakkeiden rallissa 17. elokuuta. Huipussaan BBBY:n osakkeiden arvo oli lähes nelinkertaistunut 23.08 dollariin.

Tämä kuun puolivälin ralli päättyi yhtä nopeasti kuin se alkoikin, ja hinnat putosivat 8.78 dollariin 23. elokuuta mennessä. Sen jälkeen ne ovat hiipineet vähemmän dramaattisella tavalla 13.35 dollariin maanantaista 29. elokuuta alkaen.

Mikä ohjaa BBBY:n osakevaihteluita

Ryan Cohen on suurelta osin ohjannut BBBY:n vaihtelevia heilahteluja viimeisen kuukauden aikana. Cohen, yksi Chewyn perustajista, on pääomasijoittaja, joka on tehnyt itselleen uuden nimen sijoittamalla vaikeuksissa oleviin yrityksiin, joiden hän uskoo olevan aliarvostettu. Hänen sijoituksensa GameStopiin pandemian varhaisessa vaiheessa vauhditti meme varastossa sijoittajat, kuten Wall Street Betsin subredditissä, nostaa osakkeen arvoa todellisesta taloudellisesta elinkelpoisuudesta riippumatta.

Meme-osakesijoittajat pyrkivät pelillistämään sijoittamisen saadakseen lyhytaikaisia ​​voittoja ja estämään sen, mitä he pitävät kelvottomana hallitsevana sijoittajaluokkana. Tämä on päinvastoin kuin taitavat, pitkän aikavälin sijoittajat tekevät. Pitkäaikaiset sijoittajat haluavat nähdä, että yritys on taloudellisesti elinkelpoinen pitkällä aikavälillä. Meme-osakesijoittajat puhuvat nopean takaa-ajon ja vaikuttamisen jännityksestä, joka on vähintäänkin mielenkiintoinen uusi ilmiö.

Vuonna 2021 Bed Bath & Beyondin myynti laski 29 % verrattuna pandemiaa edeltävään tasoon. Sen viimeisin (ja ainoa) tulosraportti vuodelta 2022 paljastaa ylimääräisen 25 prosentin laskun vuoden 1 ensimmäisellä vuosineljänneksellä edellisvuoteen verrattuna.

Joitakin syitä Bed Bath & Beyondin vaikeuksiin ovat:

• Ihmiset eivät osta niin paljon kodin tavaroita kuin vuonna 2020.
• Amerikkalaisten harkinnanvaraiset tulot ovat pienentyneet viimeisen 18 kuukauden aikana.
• Asuntomarkkinat jäähtyvät, mikä tarkoittaa, että uusia kodin kalusteita ei ole niin paljon kaipaamassa.

Cohen sekoitti pottia BBBY:n hallituksessa muutama kuukausi sitten ja ilmoitti hankkineensa suuren osuuden yrityksestä samalla kun varoitti sen nykyistä strategiaa ja taloudellista asemaa. Huolimatta huonoista perustekijöistä ja vielä huonommasta suorituksesta, BBBY:n ympärillä oli meemisijoittajaralli.

Näyttää siltä, ​​​​että Redditorit olivat toivoneet luovansa toisen lyhyt purista, kuten he tekivät GameStop tammikuussa. Lyhyt puristus tapahtuu, kun varastossa ei ole tarpeeksi avoimien lyhyiden positioiden kattamiseksi, joten toiveikkaat lyhyet myyjät eivät voi nostaa rahaa. Jos olet kiinnostunut short squeeze -käytännöistä, tutustu tekoälyyn perustuviin käytäntöihin Short Squeeze Kit, joka kokoaa yhteen sekä historialliset että tekniset taloudelliset tiedot tuhansista osakkeista, mukaan lukien talousuutisten mielipidetiedot.

Cohen teki äkillisen päätöksen ja päätti myydä kaikki BBBY:n osakkeensa 16. ja 17. elokuuta välisenä aikana, mikä sai osakkeen romahtamaan. Kun uutiset myynnistä tulivat 18. elokuuta, hinnat alkoivat laskea 23.08 dollarista 8.08 dollariin 23. elokuuta mennessä, noin kuusi päivää myöhemmin. Monet meemisijoittajat, jotka olivat auttaneet häntä nostamaan osakekurssia ja varmistamaan hänen voittonsa myyntihetkellä (väitetysti noin 68.1 miljoonaa dollaria), tunsivat olevansa petetty, mukaan lukien monet hänen innokkaimmista kannattajistaan ​​Wall Street Bets -subredditistä.

Elokuun 19. päivänä tuli julkiseksi tiedoksi, että myyjät kieltäytyivät täyttämästä Bed Bath & Beyond -tilauksia maksamatta jättämisen vuoksi. Riippumattoman luottoyhtiön Pulse Ratingsin mukaan yrityksellä on tällä hetkellä maksurästejä lähes kaikille myyjilleen, ja jotkut tilit ovat yli 90 päivää myöhässä.

Cohenin lähdön jälkeen yritys tutki konkurssin hakemista ja aloitti vakavasti toisen polun taloudelliseen elinkelpoisuuteen: kiinnitti tytäryhtiönsä buybuy BABY:n kattaakseen merkittävän kassavirtaongelmansa. Tämä mahdollinen rahoitus aiheutti BBBY:lle suhteellisen vaatimattoman osakekurssin nousun 13.35 dollariin asti maanantaina 29. elokuuta.

Buybuy BABYn mahdollinen kiinnitys

Bed Bath & Beyondilla ei mene hyvin, mutta sen tytäryhtiön buybuy BABYn arvo on karkeasti arvioitu miljardi dollaria. Bed Bath & Beyond yrittää hyödyntää tätä arvoa varmistaakseen luottorajan pääbrändilleen.

Mahdollisesti kiinnostunut osapuoli on Sixth Street Partners, ja keskusteltavana oleva summa on 400 miljoonaa dollaria Yahoo. Tänä aamuna ilmoitettiin, että kauppa meni läpi JP Morganin tuella.

Onko BBBY Stock hyvä ostos?

Riippumatta siitä, mitä BBBY on tehnyt elokuun aikana, sen tulotaistelut eivät ole uusia. BBBY on päihittänyt S&P 500:n ja S&P Retail Select Industry -indeksin viimeisen kymmenen vuoden aikana. Jo ennen pandemiaa osakekurssit olivat laskeneet noin 4 dollariin, kun se vuonna 80 oli noin 2014 dollaria.

Wall Street Journalin tuoreen analyysin mukaan Bed Bath & Beyond tarvitsisi vähintään 375 miljoonaa dollaria, jotta sillä olisi riittävästi käteistä maksaakseen tarpeeksi velkojaan ja pysyäkseen toiminnassa. Sixth Street Partnersin ja JP Morganin laina oli 500 miljoonaa dollaria ehdoin. Se, kuinka yritys maksaa lainan takaisin ja palaa kannattavaan yritykseen, on edelleen epäselvä, vaikka lehdistötiedotteessa viitattiin "suoraan eteenpäin, takaisin perusasioihin". Kun myynti romahtaa inflaatioympäristössä, on epäselvää, pystyykö yritys elpymään.

Meemiosakesijoittajien pöytään tuoma volatiliteetti tekee BBBY:n tulevaisuudesta arvaamattoman, vaikka yrityksen taloudellinen elinkelpoisuus näyttääkin melko synkältä. On mahdollista, että osakkeet nousevat jälleen, riippuen siitä, mitä Reddit-säikeissä tapahtuu. Vaikka talousraportit eivät välttämättä auta ennustamaan trendejä meemiosakkeiden maailmassa, niitä on sivustoja jotka voivat auttaa sinua ymmärtämään tämänhetkisiä meemiosakkeiden trendejä, kun niistä keskustellaan.

Vaikka Reddit-säikeiden ajankohtaiset tiedot ovat käytettävissä, pörssiuutisten pysyminen näin arvaamattomassa tilanteessa voi olla vaikeaa, varsinkin jos et sijoita kokopäivätyönäsi. Onneksi niitä on Sijoitussarjat joka voi auttaa. Voit käyttää näitä sarjoja erityisten sijoitustavoitteidesi asettamiseen, ja ne auttavat sinua automaattisesti mukautumaan markkinoiden epävakauteen saavuttaaksesi ne tekoälyteknologian avulla.

BBBY Bottom Line

Bed Bath & Beyond on vakavassa taloudellisessa ahdingossa. BBBY:n hinnoittelun kaaos kuluneen kuukauden aikana voi johtua suurelta osin Ryan Cohenin vaikutuksesta meemisijoittajiin, jotka saattavat jatkaa tai eivät jatka hänen tukemistaan ​​sen jälkeen, kun hän hyötyi tästä viimeisimmästä rallista. Se, seisovatko heistä kivikätisemmät BBBY:tä, voi olla parempi kysymys nyt. Sanoa, että arvovetoiselle sijoittajalle on enemmän järkeviä sijoituksia, tuntuu aliarvioimiselta.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.