GPS-jättiläisen kehitys

Keskeiset ostokset

• Garmin on jatkuvasti tuottanut voittoa viime vuosineljänneksillä, mutta sen tulos on laskusuunnassa.
• Garminin osakkeet nousivat pandemian ensimmäisen puolentoista vuoden aikana, mutta ovat sittemmin menettäneet yli puolet arvostaan.
• Toimitusjohtaja Clifton A. Pemble myi 9,550 XNUMX Garminin osaketta syyskuussa.

Garmin on yksi GPS-seurantalaitteiden edelläkävijöistä, ja yritys toi markkinoille yhden ensimmäisistä kuluttajille tarkoitetuista GPS-yksiköistä. Tämä yksikkö ja sen liiketoiminta merenkulun ja lentoliikenteen navigoinnin alalla veivät yrityksen valtavaan menestykseen seuraavina vuosikymmeninä.

Vaikka GPS on edelleen kriittinen tekniikka, yrityksen on täytynyt kehittyä pysyäkseen merkityksellisenä. Siinä määrin se on muuttunut kuntoyritykseksi, joka tarjoaa erilaisia ​​puettavia laitteita, kuntoilulaitteita ja muita urheiluvälineitä (ei täydellinen lähtö heidän merenkulkujuuriensa vuoksi).

Tämä asemointi auttoi myös yritystä saavuttamaan räjähdysmäisen kasvun COVID-19-pandemian aikana. Tämän seurauksena sen osakekurssi nousi pilviin.

Mutta kun ihmiset palaavat töihin, näyttää siltä, ​​​​että vähemmän meistä ostaa älykelloja ja kuntoilulaitteita. Joten nyt kysymys kuuluu, kuinka Garmin kehittyy, jälleen kerran, kun astumme uuteen vaiheeseen.

Garminin evoluutio

Garminin perustivat vuonna 1989 Gary Burrell ja Min H. Kao. Nimi Garmin on yhdistelmä perustajien nimistä ("Gar" ja "Min"). Alkuvuosinaan Garminin liiketoimintamalli keskittyi tavoitteeseen "populoida GPS ja muuttaa maailmaa".

Aluksi se teki tämän yhdistämällä ohjaamon navigointilaitteet all-in-one-malliin, joka oli erittäin suosittu. Yksi esimerkki tästä oli vuonna 95 lanseerattu GPS 1993. Garminin mukaan se oli ensimmäinen ilmailun GPS-yksikkö.

Myöhemmin yritys laajensi tuotevalikoimaansa integroimalla GPS-yksiköitä erilaisiin laitteisiin. Näitä ovat matkapuhelimet, kannettavat GPS-yksiköt, merilaitteet ja puettavat laitteet. Lisäksi se lisäsi äskettäin Garmin Index BPM -tuotteen verenpaineen seurantaan.

Vuoteen 2005 mennessä Garminin liikevaihto oli jo ylittänyt miljardin dollarin, ja se raportoi 1 miljardin dollarin tulot tilikaudelta. Se kuitenkin kasvatti liikevaihtoaan 1.03 % 73 miljardiin dollariin vuonna 1.77. Se toimi nyt monilla segmenteillä, mukaan lukien autoilu, ulkoilu/kuntoilu sekä meri-/ilmailu.

Garminin tulot ovat vain jatkaneet kasvuaan. Sen liikevaihto oli lähes 5 miljardia dollaria vuonna 2021, ja sen 12 kuukauden liikevaihto ylitti 5 miljardia dollaria ensimmäistä kertaa vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä.

Tulot

Garmin julkisti toisen vuosineljänneksen tuloksensa 27. heinäkuuta 2022. Sen liikevaihto neljänneksellä oli 1.24 miljardia dollaria. Se on 6 % vähemmän kuin edellisen vuoden neljännes, mutta raportissa todetaan, että edellinen vuosi hyötyi pandemiavetoisesta myynnistä.

Sen liiketulos oli 293 miljoonaa dollaria, 21 % pienempi kuin edellisenä vuonna. Sen nettotulos oli 257.87 miljoonaa dollaria, 18.65 % laskua. Tästä huolimatta Garminin liikevoittoprosentti oli 23.6 % neljänneksellä. Sen osakekohtainen tulos oli 1.33 dollaria, mikä oli 18.9 % pienempi kuin vuoden 2 toisella neljänneksellä.

Garminin toimitusjohtaja Cliff Pemble sanoi raportissa: "Tulot laskivat toisella vuosineljänneksellä, mikä johtui ensisijaisesti kuntosegmenttimme heikosta suorituksesta." Lisäksi Pemble totesi, että yhtiöllä on edessään haasteita, kuten Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen yhdistettynä korkeaan inflaatioon ja nouseviin korkoihin.

Raportissa todettiin myös, että Garmin julkaisi kaksi uutta tuotetta: Forerunner 955 Solarin ja Edge 1040 Solarin. Nämä laitteet ovat yhtiön ensimmäisiä kuntolaitteita, joissa on integroitu aurinkolataus.

Mitä Garminille seuraavaksi?

Kuten monet yritykset, Garmin on jossain tienhaarassa. Sen uusi asema fitness-seurantalaitteiden ja älykellojen myyjänä on ollut kaksiteräinen miekka. Vaikka sen myynti putosi noin 18 kuukauden ajan pandemian aikana, nämä väliaikaiset voitot ovat enimmäkseen sulaneet.

Tämä on johtanut haaleaan tunteeseen Garminin osakkeissa. Vaikka sen osakekurssi on alle puolet siitä, mikä se oli syksyllä 2021, jotkut analyytikot suosittelevat osakkeen pitämistä, kun taas jotkut kallistuvat hieman kohti ostosuositusta.

Jotkut uskovat, että kaksinumeroiset voitot ovat mahdollisia. Ja Garminin osakkeet ovat tällä hetkellä halvempia kuin se oli jopa ennen pandemiaa, joten palautuminen näyttää uskottavalta. Mutta jälleen kerran, tunne on yleensä haalea.

Laskevan myynnin taustaa vasten toimitusjohtaja sanoi viimeisessä neljännesvuosiraportissa: "Vaikka meidän on mukautettava odotuksiamme, uskomme, että innovatiivisten tuotteiden valikoimamme ja monipuolistamisstrategiamme antavat meille mahdollisuuden pysyä vahvoina muuttuvassa taloudellisessa ympäristössä." Kuitenkin vain aika näyttää, kuinka totta se on.

Bottom Line

Garmin aloitti GPS-yrityksenä, joka asensi navigointilaitteita autoihin ja veneisiin. Sitten se laajensi tuotevalikoimaansa asentamalla GPS-laitteet puhelimiin, kannettaviin laitteisiin ja puetettaviin tekniikoihin. Sen kokeilu puettavien vaatteiden parissa teki siitä kuntoyrityksen, mikä nosti osakekurssia.

Nämä suuntaukset ovat hiipuneet; tänään Garminin osakkeet myyvät vähemmän. Yritys on edelleen kannattava, mutta on epävarmaa, kuinka yritys asemoi itsensä pandemian jälkeiseen maailmaan. Garminin toimitusjohtaja Cliff Pemble luottaa siihen, että yritys voi jatkaa. Garminin osakkeenomistajien on toivottava, että Pemble on oikeassa.

Jos uskot, että Garminin kaltaiset osakkeet ovat tällä hetkellä aliarvostettuja tai että teknologia-alan innovatiivisilla yrityksillä on vielä jännittävä tulevaisuus, voit tutustua Q.ai:n sijoituspakkauksiin, erityisesti Tekninen ralli ja Yhdysvaltain ylivoimainen suorituskyky Sarjat.

Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta. Tekoälymme etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.