Tämä vuosi alkoi vahvalla rallilla markkinoilla, mutta kuluneen kuukauden aikana positiiviset tunteet ovat alkaneet jyllää. Silicon Valley Bankin epäonnistuminen aloitti pelot tartunnasta ja siitä seuranneista pankkien juoksuista, joita liittovaltion sääntelytoimet tasoittivat vain osittain. Mutta vallitsee kasvava yksimielisyys siitä, että liittovaltion toimet loivat edellytykset pankkikriisille, kun keskuspankki nosti korkoja torjuakseen inflaatiota. Nyt sijoittajat yrittävät selviytyä seurauksista: kiehuvista pankkiongelmista, jatkuvasta korkeasta inflaatiosta ja kohonneista koroista.
Mutta kaikki ei ole tuhoa ja synkkyyttä. Morgan Stanleyn yhdysvaltalaisen osakestrategisen Mike Wilsonin mukaan se, mitä nyt näemme, voi ennakoida lopun alkua karhumarkkinoilla. Vaikka markkinat ovat epävakaat, Wilson kuvailee positiivista asennetta sijoittajille, jotka haluavat pitää osakkeita pitkällä aikavälillä.
”Osakemarkkinoiden näkökulmasta [viimeaikaiset] tapahtumat tarkoittavat sitä, että luoton saatavuus heikkenee laajalla taloudessa, mikä saattaa olla se katalysaattori, joka lopulta vakuuttaa markkinaosapuolet siitä, että tulosarviot ovat liian korkeita. Olemme odottaneet kärsivällisesti tätä tunnustusta, koska sen mukana tulee todellinen ostomahdollisuus… Uskomme, että karhumarkkinat päättyvät juuri näin”, Wilson arvioi.
Morgan Stanleyn osakeanalyytikot seuraavat Wilsonin esimerkkiä ja osoittavat osakkeita, jotka tarjoavat vankat mahdollisuudet pitkällä aikavälillä. TipRanks-alustan avulla olemme tarkastaneet kolmen näistä poiminnoista tiedot; jokaisella on Streetin Strong Buy -luokitus sekä kaksinumeroinen nousupotentiaali. Katsotaanpa tarkemmin.
UnitedHealth-ryhmä (UNH)
Ensimmäisenä on maailman suurin sairausvakuutusyhtiö UnitedHealth. Yhtiö on ensisijaisesti sairausvakuutusten tarjoaja, ja yhteistyössä työnantajien, palveluntarjoajien ja hallitusten kanssa se tarjoaa terveydenhuollon yli 151 miljoonalle ihmiselle.
Liiketoiminnan laajuus näkyy yhtiön tulosraporteissa. Viimeisellä raportoidulla vuosineljänneksellä, 4Q22, UnitedHealth osoitti neljännesvuosittain 82.8 miljardia dollaria, 12 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja noin 270 miljoonaa dollaria odotuksia enemmän. Yrityksen ei-GAAP EPS oli 5.34 dollaria eli 19 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja konsensusarvion yläpuolella 5.17 dollaria. Koko vuoden aikana UnitedHealthin liikevaihto oli 324 miljardia dollaria, mikä merkitsee 13 %:n kasvua vuotta aiemmasta. Yrityksen koko vuoden oikaistu nettotulos oli 22.19 dollaria osakkeelta.
Tulevaisuudessa UNH:n tulot ovat 357–360 miljardia dollaria vuonna 2023 ja ennustetaan tuovansa 24.40–24.90 dollaria oikaistuna netto-EPS:nä.
Viiden tähden analyytikko Erin Wright kattaa tämän Morgan Stanleyn osakkeen, ja hän esittää sijoittajien harkittavaksi yksinkertaisen tapauksen: "Sairausvakuutuksissa mittakaava on kuningas ja UNH on suurin kansallinen vakuutusyhtiö, jolla on kolmen parhaan sijan lähes kaikissa vakuutuskategorioissa. markkinoilla. Uskomme, että UNH:n monipuolisten liiketoimintojen joustavuus tuottaa pitkän aikavälin kaksinumeroisen tuloskasvun, joka on näkyvästi luokkansa parhaana vertikaalisesti integroituneena MCO:na erittäin puolustavassa kategoriassa.
Tätä tarkoitusta varten Wright luokittelee UNH:n osakkeiden ylipainotuksen (eli Buy), ja hänen 587 dollarin hintatavoite merkitsee ~22 prosentin voittoa yhden vuoden aikahorisontissa. (Katso Wrightin ennätys napsauttamalla tätä)
Kaiken kaikkiaan vahvan oston konsensusta tästä osakkeesta tukee 10 viimeaikaista analyytikkoarviota, joissa on 9:1-jakauma, joka suosii ostoja pitoa vastaan. Osakkeen keskihintatavoite 599.33 dollaria viittaa potentiaaliseen 24 prosentin nousuun yhden vuoden aikana nykyisestä 481.82 dollarin osakekurssista. Pienenä bonuksena yhtiö maksaa myös säännöllisiä osinkoja, jotka tällä hetkellä tuottavat 1.4 % vuodessa. (Katso UNH:n osakeennuste)
T-Mobile US (TMUS)
Seuraava Morgan Stanley -valinta, jota tarkastelemme, on alansa toinen jättiläinen. T-Mobile on yksi tunnetuimmista nimistä Yhdysvaltain langattomassa liiketoiminnassa ja toiseksi suurin langattomien verkkopalvelujen tarjoaja Yhdysvaltain markkinoilla.
Yhtiöllä oli vuoden 2022 lopussa 1.4 miljoonaa uutta jälkimaksutiliä ja nettoasiakasmäärä yhteensä 113.6 miljoonaa. T-Mobile on johtava 5G-palveluiden levittäjä Yhdysvalloissa, ja sillä oli 2.6 miljoonaa nopeaa internet-asiakasta vuoden 2022 lopussa.
Suuret asiakasmäärät ja iso markkinaosuus ovat johtaneet vahvaan tulostulokseen. T-Mobilen viimeinen neljännesvuosittainen julkaisu 4Q22:lle osoitti 1.18 dollaria GAAP EPS:llä, mikä ylitti ennusteen 8 sentillä eli 7 % ja nousi vaikuttavat 247 % vuodentakaiseen verrattuna.
Yhtiö saavutti nämä tulostulokset vaatimattomasta liikevaihdon menetyksestä huolimatta. Neljännesvuosittain ylin 20.3 miljardia dollaria oli 39 miljoonaa dollaria odotuksia alhaisempi ja laski 2.4 % vuotta aiemmasta.
Vapaa kassavirta erottui kuitenkin todella paljon. T-Mobile tuotti 2.2 miljardia dollaria FCF-arvoa neljännellä vuosineljänneksellä, ja sen koko vuoden FCF-luku, 4 miljardia dollaria, osoitti "alan johtavaa" 7.7 prosentin kasvua samalla, kun se ylitti aiemmin julkaistut ohjeet. Yhtiön kassavirta mahdollisti osakkeen arvon tukemisen ostamalla vuonna 36 21.4 miljoonaa osaketta yhteensä 2022 miljardilla dollarilla.
Tämä osake sai nyökkäyksen Simon Flannerylta, toiselta Morgan Stanleyn 5 tähden analyytikoista. Flannery kirjoitti TMUS:sta: "Yrityksen selkeä kasvustrategia perustuu ensisijaisesti osakkeiden nousuun keskeisillä, aliläpäisyillä markkinoilla: pikkukaupunki/maaseutu, yritys ja 100 suurinta markkinaverkoston hakijaa. Lisäksi T-Mobile on johtanut tietä kiinteässä langattomassa kodin laajakaistassa aivan uutena markkinamahdollisuutena yritykselle, jonka odotetaan skaalautuvan 7–8 miljoonaan tilaajaan vuoteen 2025 mennessä.
Seuraamalla tätä asentoa eteenpäin Flannery arvioi TMUS:n ylipainon (eli Buy) 175 dollarin hintatavoitteella, mikä tarkoittaa ~22 %:n nousua seuraavien 12 kuukauden aikana. (Katso Flanneryn ennätys napsauttamalla tätä)
Vähintään 14 Wall Streetin analyytikkoa on arvioinut T-Mobilen osakkeita äskettäin, ja he ovat antaneet osakkeelle 12 ostoa ja 2 pitoa vahvan oston konsensusluokituksen vuoksi. Osakkeiden kauppahinta on 143.90 dollaria, ja keskimääräinen hintatavoite on 181 dollaria, mikä viittaa noin 26 prosentin nousuun tämän vuoden loppuun mennessä. (Katso TMUS-osakkeen ennuste)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Päätämme tämän listan Morgan Stanleyn pitkän aikavälin osakepoiminnoista Thermo Fisher Scientificin kanssa, joka on tärkeä toimija laboratoriotutkimuksen alalla.
Thermo Fisher valmistaa ja toimittaa laboratoriolaitteita – tieteellisiä instrumentteja, kemikaaleja ja reagensseja, näytteenotto- ja testaustarvikkeita ja jopa laboratorioon liittyviä ohjelmistojärjestelmiä. Thermo Fisher työskentelee laajan asiakaskunnan kanssa ja palvelee kaikkia asiakkaita kaikilla laboratoriotyön aloilla; yritys on usein tekemisissä tutkijoiden, lääketieteen tutkijoiden ja valtion tahojen kanssa.
Vaikka Thermo Fisherillä on erittäin erityinen markkinarako, tutkimuslaboratorioiden toimittaminen on ollut kannattavaa pandemian jälkeisessä maailmassa. Yhtiön vuoden 4 viimeisen neljänneksen tulos ylitti odotukset, vaikka ne eivät kasvaneetkaan edellisvuodesta. Ylimmällä rivillä 22 miljardin dollarin neljännesvuosittainen liikevaihto oli täydet 11.45 miljardia dollaria ennustetta korkeampi, kun taas alarivillä 1.04 dollarin ei-GAAP EPS oli 5.40 senttiä konsensusarvioita edellä.
Thermo Fisher kiinnitti Morgan Stanleyn analyytikko Tejas Savantin huomion, joka kirjoittaa: "Pidämme TMO:sta sen portfolion leveyden, monipuolisen asiakaskunnan ja mittakaavan vuoksi – ominaisuuksia, joiden uskomme osoittautuvan hyödyllisiksi mahdollisen taantuman selvittämisessä inflaatiopaineiden ja geopoliittinen epävarmuus. TMO:n suotuisa loppumarkkina-asema, PPI-liiketoimintajärjestelmä ja ennätys johdonmukaisesta jokasään toteutuksesta tukevat luottamustamme johdon pitkän aikavälin orgaaniseen kasvutavoitteeseen, joka on 7–9 % teini-ikäisten EPS:n kasvun kanssa.
Ei ole yllättävää, että Savant arvostaa TMO:n osakkeita ylipainoiseksi (eli Buy), kun taas hänen 670 dollarinsa viittaa siihen, että osakkeet kasvavat 19 % tulevana vuonna. (Katso Savantin ennätys napsauttamalla tätä)
Kaiken kaikkiaan tämä osake on kerännyt 14 viimeaikaista analyytikkoarviota, joista 12 ostoa, jotka ylittävät 1 Holdingin ja 1 Myy vahvan osto-konsensusluokituksen vuoksi. Osakkeen keskihintatavoite 656.71 dollaria tarkoittaa noin 17 %:n yhden vuoden voittoa nykyisestä 561.69 dollarin osakekurssista. (Katso TMO:n osakeennuste)
Jos haluat löytää hyviä ideoita osakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla, vieraile TipRanksin Best Stocks to Buy -työkalussa, joka yhdistää kaikki TipRanksin osakenäkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html