Se on kelluva punainen käytettyjen autojen verkkoalustan Carvanan osakkeenomistajien salkussa.
Yhdessä vuodessa heidän osakkeensa ovat menettäneet suurimman osan arvostaan, mikä epäilemättä antaa heille vaikutelman, että he ovat sijoittaneet penniin.
Ja vielä, Carvana (CVNA Hanki ilmainen raportti oli tuuli purjeissaan vuoden 2021 lopussa.
Yritys oli Amazonin vastine autoteollisuudessa.
Siitä oli tullut paikka, jossa kuluttajat menivät ostamaan tai myymään käytettyä ajoneuvoa. Yrityksen liiketoimintamalli oli täydellisessä symbioosissa talouden kanssa, joka oli siirtynyt verkkoon pandemian leviämistä rajoittavien rajoitusten vuoksi.
Käytettyjen autojen alalla oli huono maine, mutta Carvana lupasi muuttaa sitä innovatiivisella liiketoimintamallillaan toivoen, että se voittaisi käytettyä ajoneuvoa etsivien asiakkaiden luottamuksen. Arizonassa sijaitseva Tempe-yhtiö sanoo löytäneensä kaavan, joka tekee käytetyn auton ostamisesta asiakkailleen tyydyttävää kauppaa.
Online-kauppa Carvana haluaa olla käytettyjen autojen keskitetty palvelupiste. Itse asiassa yritys tarjoaa asiakkailleen avaimet käteen -hankintaratkaisun: se huolehtii jälleenmyyntiä varten ostettavien autojen katsastamisesta, tarvittaessa korjauksista, rahoituksesta ja myynnistä. Ei mitään alkuperäistä tässä vaiheessa, sillä jotkut käytettyjen autojen jälleenmyyjät tarjoavat samoja palveluita tänään.
Tässä tulee ero: varastoon pääsee yrityksen virtuaalisen luettelon kautta. Jokaista ajoneuvoa voi katsella lasin alla patentoidun 360 asteen kuvantamistekniikan ansiosta. Asiakas voi toimittaa auton kotiinsa.
He voivat myös mennä johonkin jättiläisestä Carvana-automaatista, joka on läsnä yli 25:ssä Yhdysvaltain kaupungissa, ottaakseen uuden ostonsa haltuunsa. Kyllä, 24 käytetyn auton myyntiautomaatin kokoelma on Carvanan erikoisuus.
Yhdellä näistä automaateista asiakas voi helposti noutaa uuden autonsa ja jättää vanhan pois. Vaihtoehtoisesti Carvana toimittaa ostetut ajoneuvot suoraan kuluttajille. Jokaisella ajoneuvolla on seitsemän päivän palautusoikeus.
Tämä malli antoi Carvanalle etua, koska Yhdysvaltain käytettyjen autojen markkinat ovat erittäin hajanaiset: käytettyjen autojen jälleenmyyjiä on tällä hetkellä noin 43,000 XNUMX, joista lähes kaksi kolmasosaa on itsenäisiä.
Ongelmana on, että yhtiö ei näyttänyt odottaneen vastatuulta: erityisesti käytettyjen autojen markkinoiden taantuma on mahdollinen lama ja äkillinen korkojen nousu, joka tekisi autolainarahoituksesta kallista, edustaa uusien markkinoiden normalisoitumista.
Yhdysvaltain tukkuhuutokaupoissa myytyjen käytettyjen autojen hintoja tarkkaileva Manheim Used Vehicle Value Index -indeksi laski marraskuussa 15.6 % tammikuun ennätystasoista.
Monet autonvalmistajat, kuten Tesla (TSLA Hanki ilmainen raportti esimerkiksi ovat äskettäin alentaneet hintojaan niin pitkälle, että ne tarjoavat kuluttajille suuria alennuksia, mikä on merkki siitä, että uusien autojen tarjonta on suurempi kuin kysyntä. Uusien houkuttelevien tarjousten tai kampanjoiden edessä on loogista ajatella, että kuluttajat luopuvat käytettyjen tavaroiden markkinoista.
Taantuma lähestyy Cox Automotiven mukaan on arvioitu, että käytettyjen autojen vähittäismyynti laski marraskuussa 1 % edellisestä kuukaudesta ja on 10 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. On myös arvioitu, että käytettyjen kokonaismarkkinoiden loppuvuonna oli todennäköisesti 12 % laskua vuoden 40.6 2021 miljoonasta.
Kaikki tämä on päinvastoin kuin pandemian aikana: tuolloin sirupulalla oli suuri vaikutus niiden autonvalmistajien varastoihin, jotka eivät kyenneet valmistamaan niin paljon kuin halusivat. Kysyntäpuolella kuluttajat, jotka halusivat välttää joukkoliikennettä ja mitä tahansa ruuhkaista liikennemuotoa, siirtyisivät ajoneuvon ostamiseen niin kauan kuin rahaa oli saatavilla. Liittovaltion hallitus oli tulvinut taloutta piristyksillä kotitalouksille osoitettujen shekkien muodossa.
Kaikki tämä johti käytettyjen autojen hintojen nousuun. Vuonna 2021 käytettyjen autojen markkinat kasvoivat 41 prosenttia, mikä on todellinen ennätys. Carvana saattoi siksi hymyillä, koska tämä tilanne oli yritykselle erittäin hyvä sopimus.
Näin ei ole enää nykyään. Carvanan malli perustuu siihen, että yrityksen tulee myydä käytettyjä ajoneuvoja enemmän kuin ostaa. Yhtiö ei ole vain myynyt vähemmän autoja, vaan se on myös nähnyt varastossaan olevien autojen arvon laskeneen. Tämä trendi ei ole pysähdyksissä, sillä monet taloustieteilijät ja yritysjohtajat odottavat taantumaa vuonna 2023.
Seurauksena on, että yhtiö, jolla oli meteorinen nousu, kokee nyt yhtä dramaattisen pudotuksen. Osake on menettänyt 98.4 % arvostaan ja sen kauppa on tällä hetkellä 3.72 dollaria. Se ei ole enää kaukana penniäkään. Markkina-arvo on romahtanut täysin, 41 miljardista dollarista 31. joulukuuta 2021 yli 600 miljoonaan dollariin tällä hetkellä.
"Merkittävä likviditeetti" Nyt ei ole enää kysymys siitä, paraneeko Carvana, vaan siitä, milloin yritys hakee luvun 11 konkurssia. Ryhmä velkojia – pääomasijoitusyhtiö Apollo Global Management (AAM.PA , ja Pacific Investment Management, joka tunnetaan nimellä Pimco - ovat jo ottaneet johdon allekirjoittaessaan sopimuksen neuvotellakseen yhdessä saadakseen rahansa selvitystilaan tai konkurssiin.
Nämä sijoittajat pitävät hallussaan noin 4 miljardia dollaria Carvanan 6 miljardin dollarin vakuudettomasta velasta. Yhtiön kerrotaan myös käyvän keskusteluja asianajajien ja investointipankkien kanssa selvittääkseen vaihtoehtojaan velkojensa hallintaan.
"Carvana ei ole mukana missään joukkovelkakirjalainanhaltijoiden välisessä yhteistyösopimuksessa, emmekä aio käsitellä kysymyksiä, jotka johtuvat tällaisten joukkovelkakirjalainanhaltijoiden toimista", tiedottaja kertoi TheStreetille 7. joulukuuta.
"Meillä on merkittävää likviditeetti saada meidät sinne. Tämän päivän uutiset eivät millään tavalla muuta tätä strategiaa.
Ongelmana on, että Fed aikoo jatkaa koron nostamista vuonna 2023.
Lähde: https://www.thestreet.com/technology/the-dramatic-fall-of-carvana-the-amazon-of-used-cars?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo