Vuonna 2017 bisnesmagnaatti Warren Buffett teki jotain, joka on hänelle hieman epätavallista. Hän kaatoi satoja miljoonia dollareita kiinteistösijoitukseen.
Buffett on aiemmin suhtautunut kiinteistösijoittamiseen vähättelevästi. Hän kutsui sitä "surkaksi sijoitukseksi" osittain siksi, että kiinteistöjen ylläpito voi olla kallista. Kiinteistö vaatii usein myös "hikipääomaa" tai fyysistä ponnistelua, jota tarvitaan kiinteistöjen parantamiseksi tai yksinkertaisesti niiden estämiseksi rappeutumasta.
Silti vuonna 2017 Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) sijoitti 377 miljoonaa dollaria kiinteistöyhtiöön, ja vuonna 2020 se keräsi vielä 5.8 miljoonaa osaketta.
Kyseinen yritys on TALLENNA pääomaa (NYSE: SUURI), kiinteistösijoitusyhtiö (REIT), joka hallitsee yli 3,000 XNUMX kiinteistöä kaikkialla Yhdysvalloissa, mukaan lukien ravintolat, tuotantolaitokset, esikoulut, autokorjaamot ja kuntosalit.
STORE on ollut kuumassa osinkoputkessa siitä lähtien, kun se aloitti maksujen lähettämisen vuonna 2014, ja se on nostanut osinkoaan 259 prosenttia sen jälkeen. Se maksaa nyt 5.17 prosentin tuottoa eli lähes kolme kertaa niin suuren kuin S&P 1.82 -yritysten tarjoama keskimääräinen 500 prosentin tuotto.
STORE saavutti tämän ilmiömäisen osinkoputken USA:n verolain erityismerkinnän ansiosta. REIT-yhtiönä se on vapautettu kiinteistöomistuksensa yhtiöverosta - niin kauan kuin se palauttaa vähintään 90 % voitostaan sijoittajille osinkojen muodossa vuosittain.
REITit kärsivät ankarasti pandemian aikana, mutta ne ovat sittemmin palanneet suosioon. Marraskuussa 2020 miljardöörisijoittaja Bruce Flatt, joka tunnettiin Kanadan Buffettina yli 500 miljardista dollarista, jota hän on onnistuneesti hallinnoinut Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) vuosikymmeniä, kertoi Bloombergille, että hänen mielestään REIT:t ovat tämän päivän markkinoiden parhaita löytöjä.
Kahden vuoden aikana enemmän miljardöörejä on lämmennyt REITiin. Steve Schwarzman, 41.2 miljardin dollarin pääomasijoitusyhtiö Blackstone Groupin toimitusjohtaja, käynnisti kiinteistöjen lippulaivarahaston, jonka tavoitteena on kerätä 30.3 miljardia dollaria. Bill Ackman Pershing Capitalista, joka teki ketterästi kauppaa pandemian aiheuttaman markkinoiden romahduksen ja sitä seuranneen elpymisen ympärillä saadakseen 3.8 miljardin dollarin voiton, suosittelee nyt REIT:itä suojautumaan inflaatiota vastaan. Ja Paul Tudor Jones, joka ennusti vuoden 1987 osakemarkkinoiden romahduksen ja tienasi siitä 100 miljoonaa dollaria, nappasi satoja tuhansia REIT-osakkeita viimeisellä neljänneksellä.
Laiska tapa olla vuokranantaja
Kiinteistösijoitusrahastot tarjoavat tavan ansaita rahaa kiinteistöistä huolehtimatta ylläpidosta – ei puheluita vuokralaisilta rikkinäisestä ilmastoinnista, ei kiinteistöveroa eikä henkilökohtaisen maanomistuksen aiheuttamaa pääomapäänsärkyä.
Mutta REITit eivät ole hopealuoti. REITiä seuraava Vanguard Real Estate ETF -rahasto on tuottanut 48 % tammikuusta 2012 lähtien. S&P 500:n tuotto on puolestaan 214 %.
Jotkut sijoittajat pitävät korkeat osinkomaksut tärkeänä pääoman arvonnousun sijaan. Mutta ainakin yksi miljardööri, Jeff Bezos, ohittaa REIT-hulluuden vielä aggressiivisempaa tapaa pelata kiinteistöjä.
Joukkorahoitus voi olla ratkaisu tulosijoittajille, jotka haluavat luopua kiinteistönomistuksen askareista – ja luopua osinkotuotosta pääoman arvonnousua varten. Benzinga on koonnut a Kiinteistötarjonnan seulonta auttaa lukijoita löytämään ja pitämään silmällä passiivisia kiinteistömahdollisuuksia tätä.
Älä missaa reaaliaikaisia hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html