"Valiokunta joutuu tekemään enemmän"

Keskeiset ostokset

• FOMC:n äänivaltainen jäsen Jim Bullard katsoo, että keskuspankin on jatkettava koronnostoja, koska inflaatio ei ole jäähtymässä tarpeeksi.
• Monet analyytikot ovat viitanneet viimeaikaisiin inflaatiotietoihin, jotka viittaavat siihen, että aggressiivisin koronnostokampanja neljään vuosikymmeneen toimii. Muut analyytikot ovat sitä mieltä, että koronnostojen on jatkuttava pitkälle vuoteen 2023 asti.
• FOMC kokoontuu 13. ja 14. joulukuuta päättämään tulevasta rahapolitiikasta ja siitä, mitä toimenpiteitä tarvitaan inflaation hillitsemiseksi.

Jotkut asiantuntijat katsovat, että aggressiivisin koronnostokampanja vuosikymmeniin saattaa joutua hidastamaan. Toiset vaativat lisäkorotuksia hidastaakseen talouskasvua tarpeeksi palauttaakseen inflaation kohtuulliselle tasolle liian pitkän nousun jälkeen.

Kuka on Jim Bullard?

St. Louisin keskuspankin presidentti Jim Bullard on sanonut, että komitean on tehtävä enemmän taistellakseen inflaatiota vastaan. Ennen kuin syvennymme näihin huomautuksiin, on tärkeää keskustella siitä, kuka hän on. Bullard on St. Louisin keskuspankin (Federal Reserve Bank of St. Louis) puheenjohtaja ja koronmäärittelyn FOMC:n (Federal Open Market Committee) äänivaltainen jäsen.

Virallisen verkkosivuston mukaan Federal ReserveFOMC:ssä on 12 jäsentä. FOMC käy läpi seuraavat aiheet kahdeksassa vuosittaisessa kokouksessaan:

• Taloudelliset ja rahoitukselliset ehdot.
• Taloudelle sopivat rahapoliittiset päätökset.
• Arvioi valiokunnan pitkän aikavälin tavoitteita eli hintavakautta ja jatkuvaa talouskasvua koskevia riskejä.

Seuraava FOMC-kokous pidetään 13. ja 14. joulukuuta, ja uudesta koronnostosta odotetaan tiedottavan. Kaikki Bullardin tai minkä tahansa muun FOMC:n jäsenen kommentit otetaan vakavasti, koska ne saavat äänen korkopäätöksissä, jotka vaikuttavat talouden suuntaan ja niin moniin markkinapaikkojen päätöksiin.

Vuoden 2022 aikana monet Fedin virkamiehet ovat esittäneet julkisia huomautuksia koronnostoista varoittaakseen yleisöä mahdollisista toimista taistelussa sitkeitä inflaatiolukuja vastaan.

Kuten olemme keskustelleet, Federal Reserve valvoo rahapolitiikkaa asettamalla pankkien välisille yön yli -lainoille korot, mikä vaikuttaa rahan lainaamisen kustannuksiin. Vuoden 2022 koronnostot ovat nostaneet Fedin lyhyen koron 3.75–4 prosenttiin, mikä on korkein sitten vuoden 2008.

Bullard ehdotti, että tämän koron pitäisi todennäköisesti jatkaa nousuaan, kunnes se on 5–7 prosenttia, jotta inflaatio voidaan hallita onnistuneesti.

marraskuu 17

Jim Bullard esitti seuraavat huomautukset toimittajille 17. marraskuuta jatkuvista koronnostoista:

"Toistaiseksi rahapolitiikan virityksen muutoksella näyttää olleen vain rajallinen vaikutus havaittuun inflaatioon, mutta markkinahinnoittelun perusteella inflaation odotetaan hidastuvan vuonna 2023."

Bullard jatkoi sanomalla, että hänen mielestään nykyinen ohjauskoron vyöhyke ei ollut tarpeeksi rajoittava hidastaakseen talouskasvua ja antaakseen inflaation jäähtyä.

"Riittävän rajoittavan tason saavuttamiseksi ohjauskorkoa on nostettava edelleen."

Bullardin kommentit eivät olleet yllättäviä, koska muut keskuspankin viranomaiset ovat ilmaisseet samanlaisen huolensa jatkuvasta inflaatiosta. Bullardin huomautuksissa jäi mieleen se, että hän väitti, että keskuspankin yön yli -lainakoron tulisi olla vähintään 5 % ja mahdollisesti lähempänä 7 % ollakseen tehokas.

Muut jäsenet ovat vihjailleet, että koron pitäisi nousta nykyisestä 3.75 prosentista 4 prosenttiin noin 5 prosenttiin. Bullardin esitys viittasi siihen, että poliittiset päättäjät eivät ehkä pyri helpottamaan nousuja seuraavissa kokouksissa. Vaikka Bullard on vain yksi komitean jäsen, se on erittäin todellinen tietopiste meille kaikille.

Bullard ei maininnut erikseen, kannattaisiko hän 50 vai 75 peruspisteen säätöä, mutta sanoi, että hän etsii Federal Reserve:n puheenjohtajalta Jerome Powellilta ohjeita aiheeseen. Powell on sittemmin kommentoinut, että koronnostot todennäköisesti hidastuvat jo tässä kuussa.

Ovatko muut komitean jäsenet samaa mieltä Jim Bullardin kanssa?

Muut jäsenet ovat tulleet jakamaan ajatuksiaan koronnostoista, ja näyttää olevan yksimielinen mielipide siitä, että koronnostoja on jatkettava lähitulevaisuudessa.

Tässä esille tuomisen arvoinen kommentti on Kansas Cityn keskuspankin presidentiltä Esther Georgelta, joka vaati mitatumpaa koronnostovauhtia, kun hän ilmaisi huolensa politiikan tiukentamisen vaikutuksista talouteen.

George totesi: "Koska kiristyssykli jatkuu, nyt on erityisen tärkeä aika välttää kohtuuton vaikuttaminen rahoitusmarkkinoiden volatiliteettiin, varsinkin kun volatiliteetti korostaa markkinoiden likviditeettiä ja saattaa monimutkaistaa taseen juoksusuunnitelmia."

Vaikka kaikki Fedin virkamiesten valmistelemat huomautukset ovat vaatineet lisäkoronnostoja, koronnostovauhdista on edelleen erimielisyyttä. Kukaan virkamiehistä ei ole maininnut, mikä heidän mielestään on tarkka koronnostoluku joulukuussa.

Miksi koronnostot jatkuvat?

Fedin tehtävänä on hallita inflaatiota ja maksimoida työllisyys taloudessa. Joskus tavaroiden hintojen hallitsemiseksi niiden on nostettava korkoja talouskasvun hidastamiseksi. Fed pyrkii jatkamaan rahanlainakustannusten nostamista, kunnes ne ovat tasolla, jossa talouskasvu ja palkkaaminen hidastavat, mikä antaa inflaation jäähtyä.

Kuten voi kuvitella, tämä haastava tehtävä aiheuttaa paljon kipua. Kun rahan lainaaminen tulee niin kalliiksi, että talouskasvu hidastuu, osa työnantajista tulee väistämättä aloita lomauttaminen henkilöstöä, mikä vahingoittaa monia kotitalouksia.

Tuoreimmat tiedot osoittivat, että kuluttajainflaatio oli lokakuussa 7.7 % edellisestä vuodesta, mikä on hieman odotettua alhaisempi. Vaikka tämä luku ei todellakaan ole juhlimisen arvoinen, se osoittaa, että koronnostot voivat toimia. Kuukauden tiedot eivät kuitenkaan ole ratkaisevia, eivätkä luvut ole lähelläkään 2 prosentin tavoitetta.

Pitäisikö koronnostoa jatkaa?

Kun odotamme seuraavaa FOMC:n kokousta joulukuussa virallista ilmoitusta koronnostoista, kannattaa keskustella siitä, pitäisikö koronnostoa tehdä lisää.

- tuoreet inflaatiotiedot on ehdottanut, että inflaatiovauhti hidastuu hitaasti useiden kuukausien sitkeän olonsa jälkeen. Vaikka 10. marraskuuta julkistetut inflaatiotiedot osoittivat, että inflaatio on hidastunut enemmän kuin analyytikot olivat ennustaneet, kokonaisindeksi nousi silti 7.7 % lokakuussa päättyneeltä vuodelta. Tämä on pienin 12 kuukauden lisäys sitten tammikuussa 2022 päättyneen jakson, mutta ei ole takeita siitä, että tiedot osoittavat edelleen positiivisia tuloksia.

Näiden tietojen karu todellisuus on, että se voi helposti muuttua ja antaa synkemmän näkymät ensi kuuhun mennessä. Jokaisen koronnoston tarkkaa vaikutusta on vaikea arvioida.

Fedin odotetaan tekevän 50 peruspisteen liikkeen seuraavan kokouksen jälkeen 13. ja 14. joulukuuta.

Miten kannattaa sijoittaa?

Kaiken huiman inflaation ja aggressiivisten koronnostojen aiheuttaman hämmennyksen vuoksi tämä on myrskyisä aika sijoittaa osakemarkkinoille. Voi olla haastavaa selvittää, kuinka sijoittaa rahasi, koska kukaan ei näytä olevan yhtä mieltä siitä, mitä taloudelle tapahtuu seuraavaksi.

Kaikki nämä turhauttavat inflaatioluvut ovat johtaneet koronnostoihin, jotka ovat aiheuttaneet osakemarkkinoiden myyntiä. Pelot odottavasta taantumasta ovat vahingoittaneet sijoittajia, koska harkinnanvaraisten menojen hidastuminen on huolissaan.

Voit tarkastella yksinkertaisempaa lähestymistapaa Q.ain inflaatiosarja. Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta käyttämällä tekoälyä etsimään markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin. Sitten se niputtaa ne sijoituspaketteihin, jotka tekevät sijoittamisesta yksinkertaisempaa ja strategisempaa.

Vielä parempi, voit aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.

Bottom Line.

On tärkeää kiinnittää huomiota siihen, mistä viranomaiset keskustelevat koroista. Pehmeän laskun luominen koronnostoilla on haastava tehtävä, johon liittyy luontaisia ​​riskejä, mikä tekee lainanottokustannuksista kalliimpia.

Kun ihmiset eivät tienaa irtisanomisten tai vähemmän lomautuksen vuoksi, heillä on vähemmän harkinnanvaraisia ​​tuloja käyttää tavaroisiin ja palveluihin, mikä vähentää kotitalouksien kulutusta ja vetää koko taloutta.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.