The Block Researchin analyytikot: Vuoden 2022 ennusteet

Larry Cermak, tutkimusjohtaja

Arbitrum, Optimism, Starknet ja zkSync julkaisevat kaikki tunnuksensa vuoden 1 ensimmäisellä puoliskolla, ja ne tulevat menestymään paremmin kuin Layer-2022s (L1s) vuonna 1. Token-kannustimet saavat Layer-2021 (L2) -ekosysteemit keräämään suuren TVL:n ja Cross-L2 likviditeettisillat tekevät haitoista keskitetympiin L2-kohteisiin verrattuna paremmin hallittavissa. Optimistiset kokoelmat otetaan käyttöön paljon nopeammin aluksi EVM-yhteensopivuuden ansiosta. Silti lopulta Starkwaren johtamat koostettavat ZK-kokoelmat ovat voittaja paremman optimoinnin ansiosta, mutta käyttöönotto on hidasta uuden ohjelmointikielen vuoksi. StarkNet-käyttöönotto tulee lopulta seuraamaan samanlaista polkua kuin Solanan – hidas alku mutta räjähdysmäinen kasvu sen jälkeen.

ETH 2.0 -fuusio tapahtuu vihdoin vuonna 2022, mutta se tapahtuu vasta vuoden lopulla, ei vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä, kuten alun perin odotettiin. DeFi 2022 -trendi ei kestä, mutta uusia, luovempia token-talousmalleja kehitetään edelleen. Jotkut DeFi 2.0 -tunnukset tulevat takaisin sen jälkeen, kun ne uudistavat tokenin taloutta, kuten YFI. Cardano tulee jatkossakin olemaan ylivoimainen sen päälle rakennettujen DeFi-sovellusten suhteen, eikä hype kestä hintaa.

Ethereum ei käännä Bitcoinia, Solana ei käännä Ethereumia. Pitkäkestoisia karhumarkkinoita ei tule kaikkialla, mutta jotkut rahakkeet putoavat yli 90%. Krypto kokonaisuudessaan korreloi edelleen vähemmän. 

NFT:llä on toinen vahva vuosi, mutta se ei ole niin profiilikuva (PFP) raskas kuin vuonna 2021. OpenSea menettää paljon markkinaosuuttaan, kun vaihtoehdot ratkaisevat sen ongelmat ja niillä on yhteisölähtöinen lähestymistapa tulojen jakamisen ohella rahakkeita.

US Securities and Exchange Commission (SEC) hyväksyy futuuripohjaisen Ethereumin ETF:n, mutta ei spot-pohjaista BTC (tai ETH) ETF:ää. SEC painostaa myös lieviä listautumiskäytäntöjä yhdysvaltalaisissa pörssissä, kuten Coinbasessa. 

Kaikille USD-vakuudellisille vakaille kolikoille tulee uusia universaaleja standardeja, mutta niitä ei kielletä kokonaan. Myöskään suuret yhdysvaltalaiset pörssit eivät estä nostoja vahvistamattomiin ulkoisiin lompakoihin, mutta valtiovarainministeriö jatkaa aggressiivisuutta.

Dubaista ja Bahamasta tulee globaalien pörssien päämaja. 

Steven Zheng, tutkimusjohtaja, sisältö

Hintojen ja taloudellisen toiminnan kannalta hämmästyttävän vuoden jälkeen odotan, että vuosi 2022 on L1-lohkoketjujen tasantevuosi, kun markkinat alkavat hinnoitella ketjun innovaatioiden määrää tavaroiden kopiointihaarukoiden määrää vastaan. 

L1-lohkoketjut, jotka selviävät innovaatioiden uudelleenhinnoittelusta, ovat niitä, joilla on todella ainutlaatuisia tuotteita, jotka hyödyntävät alkuperäisten ketjujensa etuja sen sijaan, että ne tarjoaisivat vain halvempia transaktiomaksuja. 

Vuonna 2022 myös NFT:n finanssialisointi lisääntyy, kun NFT-lainausprotokollat ​​ovat nousussa.

Lars Hoffmann, tutkimusjohtaja, Diligence

Yleinen markkinarakenne kypsyy edelleen, ja kehitysmaiden keskitetyillä pörssillä (CEX) on suuri vuosi. Optioiden määrä jatkaa kasvuaan, kun yhä useammat pankit sisällyttävät kryptotarjouksia strukturoituihin tuotteisiin.

Sääntelyn osalta Euroopan unioni (EU) ottaa suuria harppauksia eteenpäin kohti melko odottamattoman liberaalia krypton sääntelykehystä. Vakaita kolikoita tarkastellaan kuitenkin edelleen eniten DeFistä. Tetherin markkinaosuuden odotetaan putoavan alle 40 prosenttiin.

Yhä useammat ei-salausyritykset tuovat markkinoille tokeneita pyrkiäkseen ansaitsemaan käyttäjäkuntansa paremmin, olemaan vuorovaikutuksessa käyttäjäkantojensa kanssa ja palkitsemaan niitä suoremmin.

Igor Igamberdiev, tutkimusjohtaja, Data

Kryptolompakoiden käyttöliittymässä/UX:ssa on merkittävä parannus, koska siirrytään moniketjuiseen maailmaan. Verkkolompakoiden joukossa ei tule olemaan vain yksi voittaja, ja uusia tapoja tuottaa tuloja ei perustu pelkästään swap-palkkioihin.

Ketjutietojen saatavuus vain huononee halpojen L1-laitteiden runsaan roskapostin vuoksi. On epätodennäköistä, että The Graph saa käyttöönoton ja vakaan tuen kaikille ilmoitetuille verkoille hajautetusti.

"Turvallisuus epäselvyyden kautta" on jatkossakin tärkein syy muiden kuin EVM-ketjujen vähäiseen hyödyntämiseen. Kestää kuitenkin kauan, ennen kuin hyökkääjät tulevat sisään ja hyökkäävät onnistuneesti projekteihin WASM:ää ja muita VM-ketjuja vastaan ​​riittämättömien tietoturvaasiantuntijoiden vuoksi.

Merkittävämpi määrä lohkoketjusolmuasiakkaita ilmaantuu, mikä toisaalta helpottaa kuormien käsittelyä ja toisaalta johtaa useammin konsensushaarukoihin. Go and Rust -toteutukset ovat jatkossakin suosituimpia.

MEV-louhinta Proof of Stake (PoS) -lohkoketjuissa lakkaa olemasta ei-triviaalia, kuten tapahtui Ethereumin kanssa viime vuonna. Tästä huolimatta kilpailijoiden määrä vähenee merkittävästi, koska datan poiminnan solmujen käyttäminen tulee kalliiksi.

Nykyinen P2E- ja Metaverse-pelien toteutus ei saavuta mielekästä menestystä, mutta uudet lähestymistavat mahdollistavat läpimurron tähän suuntaan. Ponzi-mekaniikka, jonka tarkoituksena on yksinomaan ansaita rahaa peleissä hauskanpidon sijaan, tulee olemaan menneisyyttä.

Monet narratiivit, kuten likviditeetin louhinta tai ennustemarkkinat, katoavat, kuten tapahtui uhkapelaamisen ja hajautetun laskennan kanssa vuonna 2018. Mahdollinen markkinoiden pudotus vaimentaa jonkin verran kehittäjien kiinnostusta ylihypotettuihin aiheisiin ja antaa heille mahdollisuuden palata luomaan todella innovatiivisia tuotteita lohkoketjuissa.

Ethereum siirtyy PoS:ään, mutta tämä virstanpylväs ei vaikuta merkittävästi ETH:n hintaan. Panostetun ETH:n poistaminen voi puolestaan ​​johtaa hinnan laskuun, koska jotkut panostajat, jotka eivät käyttäneet nestemäisiä panostusratkaisuja, kuten Lido, haluavat saada viisinkertaisen voiton.

Eden Au, tutkimusjohtaja, sisältö

Protokollan omistamasta likviditeetistä tulee normi likviditeetin käynnistämiselle.

Curven ääntenlukitusmekanismi leviää kaikkialle DeFi-hallinnon maisemaan sovittaakseen uudelleen protokollan käyttäjien ja tokenhaltijoiden intressit.

Syntyvät johdannaiset, kuten ikuiset voimavarat ja ikuiset optiot, alkavat saada vauhtia, mahdollisesti symbolisten kannustimien ohjaamana, kun ne pakataan uudelleen strukturoiduiksi tuotteiksi.

Geoestosta tulee normi keskitetysti isännöidyille DeFi-käyttöliittymille, kun taas yhä useammat protokollat ​​kehittävät (tai kannustavat kolmansia osapuolia kehittämään) vaihtoehtoisia käyttöliittymiä hajautetuilla isännöintiratkaisuilla.

Polkadotilla ja Cosmosilla on oma "moniketjuinen kausi", jossa XCM-formaatin ja Cosmos IBC:n käyttö lisääntyy.

Huolimatta ZK-rullausten noususta, optimistiset rullat saavat merkityksellistä ja tahmeaa volyymia suurten CEX-yritysten tuen jälkeen. Arbitrum tai Optimism (tai molemmat) käynnistää tunnuksen, joka hajauttaa sekvensserin.

StarkNet hallitsee ZK-koontitilaa lähes kaikissa mittareissa merkittävällä marginaalilla.

CryptoPunks ylittää BAYC:n pohjamarkkina-arvolla.

ETH ei käännä BTC:tä markkina-arvossa, mutta ero kavennetaan.

Andrew Cahill, tutkimusjohtaja, raportoi

Moniketjuiset Layer-1:t (esim. ATOM, DOT) ovat tehokkaampia kuin monoliittiset Layer-1:t (esim. SOL, ADA).  

Ethereum sulautuu PoS:ään vuoden 3 kolmannella neljänneksellä.

Ainakin yksi Ethereum Layer-2 -tunnus saavuttaa 10 parhaan joukkoon markkina-arvon perusteella.

SEC ei hyväksy spot-Bitcoin ETF:ää. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) käy kauppaa 25 %:n alennuksen ja 10 %:n palkkion välillä.

George Calle, tutkimusjohtaja, asiakaspalvelut

Perinteiset PE/VC-yritykset tulivat paljon aktiivisemmiksi krypto-alalla vuonna 2021, kun yksityiset investoinnit kasvoivat 25 miljardiin dollariin vain 3 miljardista dollarista vuonna 2020. Suurin osa niistä myönnetään pääomarahoitussopimuksilla infrastruktuuri-, pörssi- ja palveluyrityksille – strategiana on saada suunnattu näkyvyys minimoida omaisuusriskit ja toiminnan monimutkaisuus. Vuonna 2022 joidenkin näistä yrityksistä voidaan odottaa palkkaavan, kumppanuuden tai hankkivan valmiuksia suoraan salauksen säilyttämiseen, ketjun tuottomahdollisuuksien toteuttamiseen ja hallintoon osallistumiseen.

Kun krypto-sijoitusyritykset jatkavat yhdeksän-kymmenen luvun rahastojen keräämistä, tokenien julkaisun, lukituksen avaamisen ja suurten pörssilistausten kaatopaikkojen odotetaan voimistuvan sen jälkeen, kun hallitseva asema siirtyy institutionaaliseen pääomaan. Menestyneet uudet protokollat ​​mukautuvat olemalla luovempia lentopudotuksen ja pääsyn pätevyyksien suhteen, tiukempien varhaisten sijoittajien rajoituksia ja yleensä ahkerampia hajauttamisen ja jakelun suhteen yhteisön tuen ansaitsemiseksi. 

Supercycle pysyy ehjänä. Vuoden 1 ensimmäisellä puoliskolla suurin huomio kohdistuu Ethereum L2022:een, moniketjuisiin L2:ihin ja molempiin olemassa oleviin DeFi-protokolliin, jotka ovat meneillään rahoitusjärjestelyjen uudelleenjärjestelyyn, sekä uusiin nettoprotokolliin, joilla pyritään yhdistämään likviditeettiä ja ääniä. Infrastruktuuri on tärkeä, ja sillan muodostaminen on varhainen esimerkki. 

Vuoden 2 toisella puoliskolla voit odottaa Ethereumin merkittävää näkyvyyttä ja ennätysvolyymejä siirtyessä ETH 2022:aan, kun ympäristö-, sosiaali- ja hallintovaltuutetut laitokset, kuten pankit ja valtion sijoitusrahastot, pystyvät yhtäkkiä julkisesti muuttamaan linjaansa lohkoketjualustalla. likvideimmät sovellukset ja siten krypto yleensäkin.

Bitcoin ylittää osakkeet, mutta on jäljessä kryptosalkkujen sisällä. Spot-ETF:ää ei hyväksytä, mutta OG-oranssia kolikkoa ympäröivä infrastruktuuri jatkaa kehittymistä, mikä tasoittaa tietä sen laajemmalle käyttöönotolle salkuissa seuraavien 3–5 vuoden aikana.

Greg Lim, vanhempi tutkimusanalyytikko

Uskon, että tulemme näkemään enemmän institutionaalista osallistumista TradFi:n ja ei-skriptipohjaisten yritysten taholta. Kun USA:n inflaatio on kaikkien aikojen korkeimmillaan 6.8 %, ei ole kannattavaa pitää taseissa suuria tason I ja/tai II arvopapereita, jotka tuottavat negatiivista tuottoa. Ensimmäiset yritykset, jotka ottavat käyttöön DeFi- ja panostusprotokollat, jäävät historiaan tulevaisuuden omaksujina ja mestareina taseiden oikean optimoinnin suhteen. Vuonna 2021 näimme blue-chip kotitalouksien nimet, kuten Visa, ostavan NFT:itä ja siirtyvän digitaaliseen omaisuuteen. FinTech ja maksupalvelut jatkavat myös siirtymistä kohti digitaalisten omaisuuserien käyttöönottoa, koska vähittäiskaupan puolella digitaaliset varat alentavat estettä saada lainaa, panostaa, maksaa ja perinteisesti syrjäytyneiden pankkitoiminnassa. Vaikka monet laitokset ja TradFi-osapuolet ovat edelleen skeptisiä, he eivät voi enää sivuuttaa kryptoa laillisena omaisuusluokkana. Mielestäni monet heistä eivät ole nousevia eivätkä laskevia, vaan haluavat yksinkertaisesti omaksua, jotta ne "ei jää jäljelle" ja luontaisia ​​valuutta- ja inflaatiosuojauksia. Suurin este heidän tulolleen on sisäinen sääntely, vaatimustenmukaisuus ja tarvittava infrastruktuuri, jota he tarvitsevat voidakseen tuntea olonsa mukavaksi hallussaan tai pitääkseen omassa taseessaan.

Abraham Eid, tutkimusanalyytikko

Samalla kun kiinnostus muita L1-lohkoketjuja kohtaan jatkuu, näemme vahvan kertomuksen muodostuvan Ethereumin kyvystä skaalata edelleen kehitetyillä optimistisilla kääreillä sekä ZK-rullausten (pääasiassa Starkware & zkSync) yleistymisen ympärille. 

Ethereum näkee myös lisääntyvän institutionaalisen sisäänvirtauksen Bitcoiniin verrattuna, mikä johtuu ensisijaisesti muuttuvasta ESG-tarinasta PoS:iin siirtymisen myötä.

NFT:t hyödyntävät jatkuvasti hyödyllisyyttä digitaalisen taiteen ulkopuolella, ja monet käyttötapaukset ovat lähellä perinteisiä pääomamarkkinavälineitä, kuten vakuudellisia lainoja. Lisäksi lohkoketjupelaaminen alkaa saada enemmän ominaisuuksien pariteettia perinteisen pelaamisen kanssa, mikä auttaa pelin sisäisten tapahtumien purkamista yleistettäviin ZK-rollup-ratkaisuihin.

Afif Bandak, tutkimusanalyytikko

Yhdistäminen onnistuu ja Ethereumista tulee virallisesti PoS-ketju. Modulaariset lohkoketjupelit ja tiedon saatavuusinnovaatiot saavat enemmän huomiota. 

Ethereumin L2-ekosysteemit alkavat muotoutua, uudet sovellukset alkavat lanseerata alkuperäisesti L2:ssa, ja L2-protokollatunnukset (uudet ja vanhat) ovat suosittuja kauppaa vuonna 2022. Yleistyneet ZK-rullaukset alkavat toteutua ja saavat jonkin verran vetoa vuoden loppua kohti. vuoteen 2023.

DeFi 1.0 tekee paluun. Uniswap v3 tuottaa 1 biljoonaa dollaria neljännesvuosittain. Strukturoidut tuotteet ovat voimakas kertomus. Squeeth ravistaa ketjussa olevia johdannaisia. Protokollan omistuksessa oleva likviditeetti putoaa suosiosta. 

Uudet institutionaaliset pelaajat osallistuvat stablecoin-kilpailuun. USDC-tarjonta kääntää USDT-tarjouksen. Makroturbulenssi leviää kryptoon pitkäaikaisten korkojen noustessa. Sääntelyhuolet nousevat jälleen esille vuoden 2 toisella puoliskolla.

Arnold Toh, tutkimusanalyytikko

L2:t alkavat hallita tilaa, kun niiden merkki (tarkoitettu sekvensointisolmujen hajauttamiseen) käynnistyy. ZK-rullaukset todennäköisesti hallitsevat optimistisia rullausversioita vuoden 3 kolmannesta neljänneksestä lähtien, kun otetaan huomioon molempien teknologioiden suhteellinen kypsyys tällä hetkellä.

Polygonista tulee todennäköisesti yksi suurimmista L2-ratkaisuista ZK-rollup-ratkaisujensa julkaisun myötä.

Pelien NFT:t kohtaavat todennäköisesti pumppaus- ja tyhjennysjaksot, jotka vaivasivat alkuperäistä kolikontarjoamismaniaa (ICO) vuonna 2017, ja pelaaminen ansaitsemaan (P2E) ei ole kestävää pitkällä aikavälillä. Useimmat kestävät pelit tuovat pelaajille vain pieniä ansioita (esim. Gods Unchained).

L1:t jatkavat Bitcoinin ja Ethereumin suorituskykyä, kun yhä useammat sijoittajat etsivät korkeamman riskin ja tuoton kauppoja rakentamalla aseman, jolla on kyseiset rahakkeet. Keskisuuret L1-tunnukset, joissa on käyttöliittymä, näkevät todennäköisesti eniten hintavaikutuksia.

OHM-haarukoiden rahakkeista tulee väline siltojen väliselle arvonsiirrolle

Carlos Guzman, tutkimusanalyytikko

Tulemme todennäköisesti näkemään makroympäristön, jossa raha- ja finanssipolitiikka on tiukempaa kuin vuosia 2020 ja 2021, mikä johtaa rotaatioon pois korkeariskisistä omaisuuseristä ja hillittyihin hintatoimiin kryptoalalla.

Siitä huolimatta laitokset etsivät edelleen tapoja osallistua DeFiin ja kryptoon yleensä paremman tuoton etsimiseksi. Tämän seurauksena odotan useiden DeFi-projektien julkaisevan KYC-yhteensopivia ja luvallisia versioita protokollistaan ​​institutionaaliseen pääomaan.

Vaikka Ethereumin yhdistäminen tapahtuu, se ei ratkaise merkittävästi skaalautuvuusongelmia, jotka todennäköisesti säilyvät shardingin käyttöönottoon asti. Sellaisenaan L2:t ja vaihtoehtoiset L1:t jatkavat markkinaosuuden kasvattamista alun perin EVM-yhteensopivien ketjujen, sivuketjujen ja optimististen rullausketjujen johdolla. ZK-rullaukset saavat todennäköisesti lisää pitoa myöhemmin tänä vuonna, kun tekniikka kypsyy ja kehittäjät tottuvat näiden ympäristöjen kehittämisen omituisuuksiin.

Yhteentoimivuus on keskeinen kertomus koko vuoden ajan, mikä kiinnittää enemmän huomiota Cosmoksen ja Polkadotin suuntaan. Siksi ketjujen väliset DeFi-protokollat ​​saavat enemmän vetoa. 

L1- ja L2-protokollan lisääntynyt kaupallistaminen tarkoittaa, että voittavia protokollia ovat ne, jotka voivat todella erottaa toisistaan ​​käyttökokemuksen, maksujen ja turvallisuuden suhteen.

Protokollaauditointi- ja vakuutusala tulee näkemään merkittävää kasvua hyväksikäyttösuojan jatkuvan kysynnän vuoksi.     

Carlos Reyes, tutkimusanalyytikko

Kokonaismarkkinat jättävät jälkeensä tasaiset suunnatut hintaliikkeet.

L1-lohkoketjun voittajat nousevat esiin, jättäen vain kourallisen selviytymään ja kasvamaan, kun taas loput hintojen ja kehityksen tasangolla, samalla tavalla kuin kuinka monella 2017 ICO-kolikolla ei ole ollut todellista liikettä alan yleisestä kasvusta huolimatta.

NFT:t jatkavat laajentumistaan ​​PFP-manian jälkeen, ja pelien NFT:t ovat ensimmäinen selkeä askel uudelle alueelle.

Vaikka pelaaminen tulee olemaan johtava trendi vuonna 2022, monet kehittäjät ymmärtävät, kuinka erilainen ja haastava pelisuunnittelu on (et voi vain haarukata koodia ja lyödä uutta verkkosivustoa). Seurauksena on, että projektit, jotka lähtevät "pelaamiseen", eivät pysty vastaamaan odotuksiin. Lisäksi muut projektit kamppailevat, koska DeFi-projektin, jossa peli on toissijaisena komponenttina, ja perinteisemmän pelin välillä, jossa on sisäänrakennettuja lohkoketjunäkökohtia, esimerkiksi tavaran omistaminen NFT:n kautta tai P2E-näkökohdat pelin ydinmekaniikkana.

Edvinas Rupkus, tutkimusanalyytikko

Ethereum 2.0 -päivitys tai sen puuttuminen tulee olemaan suuri puheenaihe kryptoyhteisössä, joka epäonnistuessaan voi johtaa siihen, että muut Layer-1:t hyödyntävät sijoittajien kärsimättömyyttä skaalautuvan ja halvemman Ethereum-ketjun saamiseksi. Ennustan, että ETH 2.0 julkaistaan ​​onnistuneesti ja saavuttaa vieläkin merkittävämmän kryptomarkkinoiden osuuden vuonna 2022. 

NFT-apuohjelma pelaamiseen jatkaa valtavia harppauksia, kun suositummat vanhat pelikehitysryhmät tekevät yhteistyötä kryptokehittäjien kanssa lohkoketjupohjaisten pelien käynnistämiseksi. Solana voitaisiin sijoittaa hyvin näille markkinoille sen skaalautuvuuden ja halpojen transaktiokustannusten vuoksi (riippuu suuresti Ethereum 2.0 -päivityksen tilasta). Odotan myös populaarimusiikkitaiteilijoiden määrän kasvavan, jotka tutkivat mahdollisuuksia hyödyntää blockchain-teknologiaa (NFT:nä julkaistuja etikettejä tai fanimerkkien lanseerausta) hyödykseen nykyisen epäsuotuisassa vanhan musiikkialan olosuhteissa. 

Eric Tong, tutkimusanalyytikko

NFT:t jatkavat integroimistaan ​​vakiintuneiden instituutioiden kanssa, ja saatamme nähdä suuret teknologiayritykset, kuten Meta, Apple, Amazon tai Google, alkavat integroida "metaverssia" AR/VR-laitteistotuotteisiinsa. Jos näin ei tapahdu vuonna 2022, se vain jatkaa kehittymistä tulevaisuuteen.

Muut NFT-käyttötapaukset, kuten pelaaminen ja musiikki, tulevat laajemman NFT-markkinoiden painopisteeksi, kun niiden käyttötapaukset kehittyvät ja kiinnostus kasvaa.

ETH-fuusio tapahtuu, mutta se ei muuta nykyisiä skaalautuvuusongelmia niin paljon kuin useimmat uskovat. Kun L2-skaalausratkaisut, kuten zkSync, Loopring ja Starknet, julkaistaan, se vetää huomion pois Ethereumin pääverkosta. Suuri este on kuitenkin jatkossakin varojen siirtäminen. Nähtäväksi jää vielä, voidaanko nämä L2-skaalausratkaisut integroida suoraan Ethereumin mainnet-käyttöliittymään tarjotakseen saumattoman kokemuksen.

ZK-rollupit päihittävät optimistiset rollupit.

Erina Azmi, tutkimusanalyytikko

Odotan virtuaalisten maiden arvon nousevan edelleen The Sandboxissa, Decentralandissa, Somnium Spacessa ja Crypto Voxelissa vuoden 2022 aikana. Yksi syy on se, että itsenäisemmät rakentajat kehittävät ja isännöivät sisältöään maillaan, mikä lisää tuloja niille. rakentajat ja näiden metaversumien takana olevat protokollat.

Myöhemmin ilmaantuu "välimiehen" protokollia, jotka toimivat välittäjinä ja maan arvioijina maan myyjien ja ostajien välillä ketjun lukutaidottomuudesta johtuvan suuren tiedon epäsymmetrian vuoksi. 

Kryptovaluuttojen kokonaismarkkina-arvo jatkaa kasvuaan ja lukuisia uusia sektoreita syntyy. Se ei kuitenkaan välttämättä näe samanlaista kasvua kuin vuonna 2021. Uudet sijoittajat saattavat suosia passiivista sijoittamista indeksien kautta. Index Coop säilyttää markkinajohtajan asemansa ja sen hallinnoitavien omaisuuserien (AUM) kasvu saattaa nousta miljardiin dollariin vuoden 1 loppuun mennessä. Lisäksi tulemme näkemään monia uusia indeksejä, kuten Top-2022 DAO-indeksi ja Layer-5 -indeksi. .

Tämän lisäksi on olemassa vahva yleinen käsitys siitä, että kryptovaluutta on ympäristölle haitallinen. Siten monissa hankkeissa siirrytään kohti suurempaa hiilidioksidin vähentämistä PoS-ketjujen avulla. Uudet ja olemassa olevat hankkeet korostavat ESG-narratiivia ensisijaisesti jälleenmyyjien ja institutionaalisten omaksujien houkuttelemiseksi.

Florence, tutkimusanalyytikko

Kun inflaatio jatkuu vallitsevana globaalissa taloudessa osittain johtuen aggressiivisesta rahantulostamisesta, joka ruokkii valtavaa härkäajelua osake- ja kryptovaluuttamarkkinoilla vuonna 2021, ennustan jonkinlaista uudelleenjäljitystä ja pitkittyneitä karhumarkkinoita tulevaisuudessa. Tämän karhumarkkinoiden aikana institutionaaliset ja yksityissijoittajat todennäköisesti siirtävät rahansa stabiileihin kolikoihin ja sijoittavat DeFi-protokolliin maksimoidakseen tuoton.

Hayden Booms, tutkimusanalyytikko

NFT-peliyhteisöt tulevat kärsimättömiksi kehitysprosessin suhteen. Pelaajat, jotka odottavat NFT-peliprojekteja, kuten Star Atlas, väsyvät kehitysprosessin pituuteen, joka tarvitaan luomaan laatuaan ensimmäinen AAA-luokiteltu lohkoketjupohjainen peli.

KYC vaaditaan kaikissa suurimmissa keskitetyissä pörsseissä, jotka sallivat edelleen vahvistamattomat tilit, kuten KuCoin. 

Yhdysvaltalaista spotti Bitcoin ETF:ää ei hyväksytä vuonna 2022. SEC viivyttää spot-Bitcoin ETF-sovelluksiin liittyviä päätöksiä, mikä lykkää hyväksymisprosessia ja lopulta hylkää kaikki spot Bitcoin ETF -sovellukset vuonna 2022.

ETH PoS -fuusio ei tapahdu vuonna 2022. Kehitysprosessi kestää yleensä odotettua kauemmin, mikä ajaa ETH PoW:n PoS-fuusion vuoteen 2023 asti.

Suurin, vähintään 25 miljoonan dollarin hyväksikäyttö tapahtuu Solanalla vuonna 2022. Solanalla on maine Solanan lohkoketjuun rakennettujen hankkeiden hyväksikäytön puutteesta. Valitettavasti uskon, että vuonna 2022 tämä muuttuu, ja vuonna 25 tapahtuu vähintään 2022 miljoonan dollarin suuri hyväksikäyttö

Hiroki Kotabe, tutkimusanalyytikko

Kiinnostus Web3:a kohtaan kasvaa koko vuoden 2022 ajan ja sen seurauksena myös tieto siihen liittyvistä teknologioista (esim. mikä on hyödyllistä, mikä ei ja niin edelleen) kasvaa. Tämä tarkoittaa, että suurempi prosenttiosuus ihmisistä on kiinnostunut kryptosta tekniikan/käytön näkökulmasta ja pienempi prosenttiosuus ihmisistä uhkapelien näkökulmasta. Mutta se on hidasta muutosta, ja jälkimmäistä on edelleen suuri prosenttiosuus, ja kaiken kaikkiaan enemmän molempia.

Arvostukset alkavat heijastaa tätä uutta tietoa. Esimerkiksi vähemmän kiinnostusta meemikolikoihin ja enemmän kiinnostusta projekteihin, jotka ovat todistetusti hyödyllisiä ja vaikuttavat lupaavilta. 

Ihmiset alkavat nähdä ETH:n Web3:n tunnuksena ja valuuttana, mikä luo hintapaineita. Mutta toiminnan rakenteellinen siirtyminen Ethereumista L2:iin sekä sivuketjut luovat ETH:n hintapaineita alaspäin. 

Ihmiset alkavat nähdä enemmän eroja ETH:n ja BTC:n (ja muiden) välillä, mikä johtaa pienempään korrelaatioon kryptomarkkinoilla kokonaisuudessaan ja enemmän sektorien kiertoon sosiaalisten ja taloudellisten olosuhteiden mukaan.

Web3-infrastruktuurissa tietoisuuden lisääminen ylihajauttamisesta ja aliintegroinnista herättää kiinnostusta yhteentoimivuuden mahdollistavia infrastruktuuriprojekteja kohtaan. Lisäksi Web3:n keskittämisen estopisteet herättävät kiinnostusta myös hajauttamisen mahdollistaviin projekteihin. 

Jae Oh Song, tutkimusanalyytikko

NFT-kertomus ulottuu vahvasti vuoden 2022 markkinoille. Odotan kypsän liiketoimintamallin tulevan esiin sekä musiikki- että urheiluviihdeteollisuudesta. Uskon, että tämä voi johtaa uuteen "DeFi Summer -buumiin" NFT:stä ja metaversumiin liittyvistä tokeneista, jotka yhdistävät julkkikset faneihin.

Hallitukset saattavat pyrkiä erityiseen, vankkaan sääntelyyritykseen säännellä keskitettyjen pörssien välisiä liiketoimia rahanpesun estämiseksi, erityisesti Itä-Aasiassa.

L1-protokollat, jotka osoittivat tähtitieteellistä kasvua vuonna 2021, joutuisivat nyt kilpailemaan L2-protokollien kanssa.

Polkadot ja Cosmos saavat kiinnostusta, kun niiden parachain-ekosysteemi kukoistaa.

Kryptomarkkinoiden kokonaismarkkinat voivat kärsiä vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä sijoittajien nopean kapenemisen ja riskejä välttävän asenteen vuoksi. Uskon kuitenkin, että markkinat palaavat nousujohteiseen ympäristöön ennen vuoden 2022 kolmatta neljännestä, kun makrotalouden elpyminen ja NFT-teknologia ylittävät markkinoiden narratiivin. 

Lucas Jevtic, tutkimusanalyytikko

Digitaalisen omaisuuden strukturoitujen tuotteiden kasvu jatkuu sääntelyn kehittyessä, erityisesti Yhdysvalloissa. Mahdollisesti enemmän vipuvaikutteiset ja lyhyet ETF:t BTC-futuureissa. Ei paikallaan BTC ETF:ää vuonna 2022.

Vuonna 2022 järjestetään ETH Futures ETF.

CME kääntää Binancen avoimeen BTC-futuuriin.

Monimutkaisempien strukturoitujen tuotteiden tarjoaminen ja institutionaalisen osallistumisen kasvu kryptovaluuttamarkkinoilla johtavat lisääntyneeseen aktiviteettiin optiomarkkinoilla. 

Deribit tuo todennäköisesti markkinoille vaihtoehtoja useammille altcoineille.

Melanie Goldsmith, tutkimusanalyytikko

Yhteentoimivuutta ja hyödyllisyyttä edistävät pöytäkirjat, kuten Polkadot, tulevat näkemään tulvan L1-yrityksiä, jotka haluavat rakentaa olemassa olevaan infrastruktuuriinsa, ja ne ovat ensisijainen tapa, jossa perinteiset rahoittajat yhdistetään DeFiin (esim. Acala). Polkadotin laskuvarjoketjujen onnistunut lanseeraus on osoittanut riittävän varhaisessa vaiheessa yhteisön kiinnostusta ja omaksumista projektin sisällä ja inspiroi Web3-projekteja keräämään merkittäviä joukkorahoitusvaroja. Tästä huolimatta idea L0:stä tulee näkemään enemmän kasvua kuin L1-ajatus vuonna 2022.

NFT-pelien painopiste siirtyy UX-/käyttöliittymään. Jos tämä parametri täyttyy, metaversumiin tulee valtavirtaa valtavirran pelaajia, jotka etsivät yhdistelmää ansaitakseen ja huvin vuoksi pelaamiseen liittyviä kokemuksia. Tällaiset pelit poistavat NFT-hahmoja sisältäviin peleihin liittyvät monta kertaa kalliit pääsyn esteet; pelin sisäisistä NFT-leasingrakenteista tulee suositumpia kuin pelikiltat krypto-aloittelijoiden keskuudessa.

Rebecca Stevens, tutkimusanalyytikko

ZK-rullaukset tulevat menestymään paremmin kuin optimistiset rullat vuonna 2022 zkSyncin ja Starkware's Cairon odotetun zkEVM-tuen jälkeen, mikä tekee ZK-rullauksista helpommin hyödynnettäviä ja rajoittaa markkinoiden optimististen koontiversioiden reunaa. ZK-rollupit tarjoavat jo nyt alhaisempia maksuja, ja niitä käyttävien projektien laajempi valikoima vie niitä eteenpäin. 

ETH 2.0 käynnistää onnistuneesti vaiheen 1 jossain vaiheessa vuoden 2022 aikana, ja se herättää uudelleen keskustelun krypton ympäristövaikutuksista. Keskustelu keskittyy jatkossakin Bitcoinin Proof-of-Workin (PoW) ympärille, mutta siitä ei tule mitään uutta. 

NFT:t saavat vetovoimaa, kun uusia käyttötapauksia ilmaantuu tärkeimpien taiteen/keräilytavaroiden ja pelaamisen ulkopuolelle. Lisäksi valtavirran kiinnostus kasvaa edelleen, kun yhä useammat julkkikset ja julkisuuden henkilöt ostavat NFT:itä ja käynnistävät tai tekevät yhteistyötä omissa projekteissaan.

Saurabh Deshpande, tutkimusanalyytikko

L2:t tuovat markkinoille tokeneita lisätäkseen käyttöönottoa, pörssit toteuttavat talletukset/nostot suoraan L2:ille, ja Ethereumin peruskerroksen tapahtumat ovat harvinaisia ​​keskivertokäyttäjille.

Kaiken kaikkiaan tokenit alkavat irrottaa toisistaan, ja krypto-ohjelmat näkevät sektorin kiertoliikkeen globaalien osakkeiden tapaan.

Strukturoidut tuotteet alkavat kerätä höyryä. Kun protokolla-inflaation johtamat vakaat kolikotuotot laskevat ja markkinat kypsyvät edelleen, call/put -myyntistrategiat saavat huomiota.

Ethereum siirtyy PoS:ään loppuvuodesta.

P2E-tarina saa osuman (pelien rakentamisella on merkitystä). Pelaajien tukeminen ei riitä pelaajien nousuun ja säilyttämiseen.

NFT:t laajenevat jpegejä pidemmälle, ja vakiintuneet tuotemerkit käyttävät NFT:itä brändiuskollisuuden ylläpitämiseen/lisäämiseen.

Web2-yritykset yrittävät tuoda markkinoille Web3-tuotteita, ja Web2:n riskipääomayritykset/sijoittajat sisällyttävät krypton salkkuihinsa.

Thomas Bialek, tutkimusanalyytikko

Nykyisestä markkina-asemastaan ​​huolimatta OpenSea menettää jalansijaa uusille kilpailijoille, jotka ottavat yhteisökeskeisemmän lähestymistavan, mikä mahdollistaa OpenSean markkinaosuuden irrottamisen.

NFT-markkinat heräävät uudelleen tyynestään, kun kuukausittainen NFT-kaupankäyntimäärä ylittää edellisen ATH:n vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä. Prosessissa pääoma kääntyy takaisin "blue chip" NFT -projekteihin, kuten Art Blocks tai CryptoPunks. Lisäksi NFT-kaupankäyntitoiminta lisääntyy edelleen ketjujen välillä, mikä vahvistaa nousevien NFT-ekosysteemien suhteellista vahvuutta muissa ketjuissa.

Huolimatta niiden massiivisista sota-arkkuista, useimmat lohkoketjupeliprojektit jäävät alijäämäiseksi, mikä siirtää tarinan kohti käsitystä, että arvostukset ovat menneet perustekijöiden edelle.

Taistelussa L2-skaalausratkaisuista ZK-rollupit voittaa optimistiset rollupit ja saa lisää vauhtia.

Wolfie Zhao, tutkimusanalyytikko

Bitcoinin hashrate saavuttaa 300 EH/s tason ja yli puolet Bitcoin-verkoston hajautusvoimasta tulee olemaan Pohjois-Amerikassa. 

Yli 30 julkisesti listattua Bitcoin-kaivosyritystä tulee olemaan vuoden 2022 loppuun mennessä, ja niiden osake- tai velkavarainhankintatoiminta jatkaa uusien ennätysten saavuttamista saadakseen lisää käyttöpääomaa kaivosten ennakkotilausten maksamiseen. Näin ollen niiden kiertovarastojen laimentaminen jatkuu. Jotkut kaivosyhtiöt, jotka ovat omaksuneet tähän mennessä ”pidätys”-strategian, alkavat myydä osan bitcoin-osuuksistaan ​​tai ainakin pantata ne vakuudeksi velkojen lainaamiseen. 

ETH2.0 tapahtuu vuonna 2022. Ethereum hashrate jatkaa uusien ennätysten tekoa ylitettyään 1 PH/s -kynnyksen, kunnes panostodistuksen vaihdolle on päätetty kiinteä määräaika. Ennen kuin se todella tapahtuu, Ethereum pysyy GPU-louhinnan parhaana vaihtoehtona. Näytönohjainten kaatopaikka on vaihdon aikoihin käytettyjen tavaroiden markkinoilla, mutta myös muut proof-of-work -kolikot voivat saada suuren lisäyksen hashrateille. Ethash ASIC -kaivostyöntekijät puolestaan ​​heikkenevät vähitellen ja vanhenevat, ellei ETC:n hinta nouse merkittävästi vuonna 2022 houkutellakseen ETH ASIC -kaivostyöntekijöitä.

Simon Cousaert, tutkimusanalyytikko

Klassiset DeFi-protokollat ​​ottavat käyttöön veToken-mallin liittääkseen enemmän käyttötapauksia hallintotunnukseensa. Peruslähtökohtana on lukita hallintatunnus saadaksesi etuja ihmisiin nähden, jotka eivät lukitse merkkiä. Tämä rahakkeiden lukkiutuminen saattaa saada nämä rahakkeet arvostamaan uudelleen sen jälkeen, kun suhteellinen DeFi-karhumarkkina viime kuukausina. Convexin kaltaisilla projekteilla on mahdollisuus hyödyntää tätä dynamiikkaa.

Infrastruktuurista tulee yhä tärkeämpi. Vaikka tämä sisältää monenlaisia ​​aiheita, epäilen, että aktiivisimmat kehitysalueet ovat lohkoketjujen välisessä infrastruktuurissa ja NFT:hen liittyvässä infrastruktuurissa (esim. markkinapaikat ja NFT:n ja DeFi:n risteys).

Hajautetut kryptoindeksit (esim. DPI, DATA, MVI, BED) tulevat yhä suositummiksi ja houkuttelevat lisää yksityissijoittajia.

Tiedon, datan ja projektien signaali/kohinasuhde heikkenee jatkuvasti, kun lohkoketjuteknologia kasvaa suositummaksi ja halpenee lisääntyneen käyttökokemuksen myötä. 

Mohamed Ayadi, tutkimusanalyytikko

Algoritmiset vakaat kolikot kasvavat edelleen eksponentiaalisesti ja ovat lähellä keskitettyjä vakaita kolikoita yhdistetyssä markkina-arvossa, koska sääntelyn valvonta on korkeampi kuin koskaan.

Useammat laitokset lisäävät BTC:n taseeseensa, ja ne, jotka ovat jo tehneet niin, lisäävät allokaatiotaan.

AAA-pelistudio julkaisee P2E-pelin vuoden 2022 loppuun mennessä, mikä nopeuttaa entisestään P2E:n käyttöönottoa.  

Polkadot ja Cosmos saavat kiinni Solanan ja Avalanchen. Vuosi 2022 on Layer-0-yhteentoimivuusketjujen vuosi.

Ethereum ei käännä Bitcoinia.

Ethereum L2:t julkaisevat tunnuksensa, jolloin L2:t kilpailevat L1-ketjujen kanssa käyttäjien toiminnassa.

Lisää "Web 2.0" -yrityksiä kerääntyy metaversumiin Metan jalanjäljissä. NFT:t löytävät uuden apuohjelman/käyttötapauksen, ja Opensea kamppailee pysyäkseen NFT-markkinoiden kärjessä.

Ethereum Futures ETF seuraa onnistunutta 2.0-fuusiota.

David Wang, tutkimusanalyytikko

Yleiset kryptomarkkinat jatkavat irtikytkentää BTC:stä, ja sektoreilla on erilaisia ​​hintojen nousu- ja laskukausia. Laajentuneiden markkinoiden laajuisten karhumarkkinoiden todennäköisyys, joka ei johdu laajemmista talousolosuhteista, kuitenkin pienenee, kun tasaista pääomaa virtaa edelleen sisään.

NFT-määrät jatkavat yleistä laskusuuntausta, ja hype "metaverse" -projekteista osoittautuu ennenaikaiseksi. Uudesta NFT:n käyttötapauksesta tulee kuitenkin hallitseva osa markkinoita, mikä syrjäyttää keräilyesineitä ja pelaamista. 

UST:sta tulee toiseksi suurin vakaa kolikko USDT:n jälkeen. Stablecoin-markkina-arvo ylittää 500 miljardia dollaria.

Tulee yksi valtion säädös, joka toimii käännekohtana ja herättää uutta kiinnostusta ja suuren pääoman virtauksen yksityisyysprojekteihin.

John Dantoni, tutkimusanalyytikko

Huolimatta jatkuvasta innostuksesta ja investoinneista ei-korvattavissa oleviin rahakkeisiin ja lohkoketjupeleihin vuoden 1 ensimmäisen puoliskon ajan, näillä toimialoilla tapahtuu vihdoin hidastuminen, koska ymmärretään, että teknisten rajoitteiden vuoksi valtavirran käyttöönotto ei ole aivan nurkan takana. 

Suurin osa NFT:n/Gamingin ensimmäisistä toimijoista ei päädy "voittajiksi", kuten useimmat ICO-projektit, jotka keräsivät valtavia summia vuonna 2017, vähenivät merkityksettömiksi. Sen sijaan seuraavien vuoden tai kahden aikana näemme NFT:n/Gamingin sisällä perustavia yrityksiä ja projekteja, jotka ovat samanlaisia ​​kuin useimmat suuret DeFi-projektit vuosina 2018–2020 ICO-vimmauksen jälkeen. 

Huolimatta siitä, miten Bitcoinin, Ethereumin ja muiden digitaalisten omaisuuserien hinnat toimivat, alan riskirahoitus virtaa jatkossakin perinteisiltä PE/VC-yhtiöiltä ja krypto-alkuperäisiltä rahastoilta. Uusien rahastojen perustaminen ja perinteisten yritysten lisääntynyt kiinnostus ovat johtaneet siihen, että suuria määriä pääomaa on edelleen sivussa, jota tullaan käyttämään. 

Ainakin yksi tehokas hajautettu vaihtoehto Opensean NFT-markkinapaikalle syntyy vuonna 2022 ja kerää alustallaan riittävästi volyymia. Tietysti hajautettu NFT-markkinapaikka vie aikaa kerätä volyymia ja käyttäjiä, samalla tavalla kuin Uniswapin kaltaisen hajautetun vaihdon keräämiseen ja volyymiin kului aikaa. käyttö kuitenkin lisääntyy, kun se tapahtuu parabolisesti.

Kevin Peng, tutkimusanalyytikko

Ketjujen väliset sillat keräävät edelleen korkeampia TVL-arvoja, kun pääoma leviää yhä useammalle L1- ja L2-sillalle. Siltavolyymit pirstaloituvat aluksi eri siltojen kesken, kun käyttäjät pyrkivät siirtämään varoja parhaiden likviditeettilähteiden kautta, mutta lopulta volyymit konsolidoituvat muutamiin siltoihin, joilla on syvimmän ketjujen välinen likviditeetti suosituimpien ketjujen välillä. Kasvavan sääntelyn valvonnan ja keskustelun ohella lohkoketjuja ja sovelluksia, joissa on sisäänrakennetut tietosuojaominaisuudet, käytetään ja omaksutaan entistä enemmän. Moniketjuiset protokollat, kuten Cosmos ja Polkadot, saavat suuremman suhteellisen markkinaosuuden, kun perusekosysteemiinfrastruktuurin käyttöönotto tekee niistä entistä helpommin saavutettavissa uusille ja olemassa oleville krypton käyttäjille. Kryptosta tulee valtavirtaisempaa kuin koskaan, kun NFT:t otetaan nopeasti käyttöön urheilu- ja viihdeteollisuudessa. Kryptoyritys ostaa NFL-stadionin nimeämisoikeudet. NFT:n osittaminen hiipuu trendinä, koska kukaan ei halua omistaa murto-osaa harvinaisesta NFT:stä.

© 2021 The Block Crypto, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei tarjota eikä ole tarkoitettu käytettäväksi juridisena, vero-, sijoitus-, rahoitus- tai muuna neuvona.