Tämä artikkeli ilmestyi ensimmäisen kerran aamulehdessä. Hanki aamu-tiedotteet suoraan postilaatikkoosi joka maanantai - perjantai klo 6 ET. Tilaa
Maanantai tammikuu 24, 2022
Muistio sijoittajille: Älä osta palavia roskakasoja juuri nyt.
Nämä liekehtivät roskakasat voivat olla tarkkailulistallasi olevat viisi ohjelmistoosaketta (joita menettävät rahaa ja joiden arvo on 85-kertainen termiinituloihin), jotka ovat menettäneet keskimäärin 25 % viimeisen neljän viikon aikana Yhdysvaltain keskuspankin koronnostopelkojen seurauksena (ja vähemmässä määrin hidastaa kasvua, kuten Netflixin viime viikon tuloista havaittiin). Tai se voi olla viisi bitcoin-johdannaista, jotka ovat pudonneet 15 % viidessä istunnossa, kun vertailuindeksin krypton hinnat ovat pudonneet ansa oven läpi vuodesta 2022 alkaen.
Ei, tässä lähiaikoina paljon korkeamman hintatason ystävien ympäristössä tiedot ovat selvät – osta laatua.
Ja mikä määrittelee laadukkaat osakkeet tässä ympäristössä? Yritykset, jotka nauravat inflaatiolle ja kasvaville voittomarginaaleille, kasvavalle vapaalle kassavirralle (liiketoiminnan kassa miinus pääomamenot) ja joilla on liiketoimintamalleja, jotka eivät ole niin paperin ohuita kuin analyytikko, ostavat Kohlin opinnäytetyön (sitä lisää alla).
”Erittäin kannattavat, hyvin pääomitetut yritykset menestyvät parhaiten, kun rahoitusolosuhteet kiristyvät. Osakkeiden, joilla on havaittu "laatuominaisuuksia", kuten korkea pääoman tuotto, vahvat taseet ja alhainen toteutunut volatiliteetti, kehitys korreloi positiivisesti tiukempien rahoitusolosuhteiden kanssa", sanoo David Kostin, Goldman Sachsin pääosakestrategi Yhdysvalloissa.
Kostinin tutkimus osoittaa, että viimeisen Fedin vaellussyklin aikana vahvat taseosakkeet ylittivät heikot tasekannat huimat 24 prosenttiyksikköä. Strategi paljasti 25 osaketta, jotka sopivat näihin laatuvaatimuksiin – Alphabet, Electronic Arts, Micron, Qualcomm ja Moderna kiinnittivät huomioni.
Joten aloita näiden osakenäyttöjen kokoaminen Yahoo Finance Plus -palvelussa jo tänään. Ja kuten aina, hyvää kaupankäyntiä!
Sekalaisia asioita
Bitcoin: Missä kaikki bitcoin-hännit ennustavat yli 100,000 35,000 dollarin hintoja nyt? Tiedät, että hienot ihmiset pumppaavat bitcoinia jonkinlaisena elämää muuttavana teknologiana, jonka on luonut korkeampi elämänmuoto, jolla on DNA-sidoksia ET:hen. Tiedätkö, ne, jotka käyvät salauskonferensseissa, käyttivät Lamborginin (lisätietoja Lambosta alla) ja käyttävät lähtötason Rolexia. Voisin kertoa sinulle, missä he eivät ole – siellä sosiaalisessa mediassa lyövät pöytää bitcoinin hämmästyttävyydestä ja tuplaavat heidän nousevat puhelunsa. Ei myöskään näytä siltä, että he ostavat. Bitcoinilla oli toinen kauhea viikonloppu lähinnä sääntelyyn liittyvien huolenaiheiden ja laajemman teknologiaosakkeiden vetäytymisen vuoksi, ja hinnat nousivat yli 43,000 20 dollariin verrattuna noin 26 XNUMX dollariin tammikuun XNUMX. päivänä. Hinnat ovat kuuden kuukauden alimmillaan Yahoo Finance Plus -tietojen mukaan. ovat laskeneet XNUMX % vuodesta tähän päivään – jäävät pahasti jälkeen tärkeimmistä osakeindekseistä. Lähteet kertovat Yahoo Financen kryptovaluuttatoimittajalle David Hollerithille, että myyntiä ei ehkä ole vielä tehty.
Jos olet nousujohteinen bitcoinin suhteen, laita minulle viesti Twitterissä @BrianSozzi. Olen utelias, kuinka pelaat tämän routin.
Meemiarmeijalle: Viime viikolla julkaisin kaksi tarinaa meemiarmeijan suosikeista GameStopista ja AMC:stä. Riittää, kun totean, että minua on lyöty mädäntyneistä twiiteistä meemiarmeijalta – voit aina sanoa, että he ovat osa tätä hupenevaa, räikeää miehistöä, koska heillä ei ole selkeää ymmärrystä perusanalyysistä (tai todellisesta sijoittamisesta) tai he eivät pysty palvelemaan mitään. johdonmukaisesta syystä he käyvät kauppaa näillä pohjimmiltaan lyötyillä yrityksillä, jotka ovat pelkkiä entisten itsensä kuoria. Haluan tehdä itseni selväksi kahdella rintamalla, kun olen syönyt viikon täynnä näitä twiittejä. Ensinnäkin en tee osto- tai myyntisuosituksia näistä enkä muista osakkeista. Emme tee tätä Yahoo Financessa. Kiinnitän huomiota molempien yritysten perustavanlaatuisiin puutteisiin.
GameStopilla on tuhansia kalliita vähittäiskauppoja digitaalisen sisällön latauksen maailmassa. Nouseva NFT-markkinapaikka – kuten GameStop näyttää tavoittelevan – ei aio maagisesti luoda tarpeeksi kassavirtaa Ryan Cohenille sulkeakseen kaikki nämä kaupat ikuisesti yhdessä päivässä. Tiedätkö kuinka naurettavalta tämä kuulostaa? Tiedätkö myös, kuinka naurettavaa on, että Cohen ja hänen toimitusjohtajansa Matt Furlong pitävät 10 minuutin tulospuheluita eivätkä jaa todellisia suunnitelmia yrityksen kääntämiseksi? Tietysti se on naurettavaa. Herätä!
Tai entä AMC, jota johtaa päällikkö Adam Aron. Tämä kaveri myy miljoonia henkilökohtaisia osakkeitaan yhtiössä, kun osakkeet ovat tankissa. Miten se on hyvä asia? Lipputulot ovat siirtyneet uudelle vuodelle pandemian vuoksi. Netflixillä menee edelleen loistavasti huolimatta viime viikon vaihtelevasta tulosraportistaan, mikä korostaa meneillään olevaa perustavanlaatuista muutosta elokuvien ja sisällön katselussa. Toiseksi, kuten viisas sijoitusmentori sanoi minulle kerran markkinoilla: "hinta on totuus". GameStopin ja AMC:n osakkeet ovat laskeneet 70 % ja 71 % vuoden 2021 alun päätöshuipuistaan suurelta osin näiden juuri kuvailemieni perusvirheiden vuoksi. Luuletko todella, että näin paljon laskevat osakkeet viittaavat siihen, että terve liiketoiminta syntyy vuoden, kolmen tai viiden vuoden kuluttua? Älä viitsi. Mutta hei, jatka noita twiittejä tulossa – nautin uusien sanojen ja lauseiden oppimisesta.
3 katsottavaa kaaviota: Ensinnäkin hattuvinkki Financial Times Robin Wigglesworthille, joka valaisi alla olevaa kaaviota, jossa verrataan arvomielisen Warren Buffetin Berkshire Hathawayn yhden vuoden suorituskykyä kasvuhaluiseen Cathie Woodin Ark Innovation ETF:ään. Ero Berkshire Hathawayn ja Ark Innovation ETF:n välillä on kaventunut noin kahdeksaan prosenttiyksikköön vuoden 2020 alusta. Huippuomistajien Teslan ja Zoomin osakkeisiin kohdistuvien paineiden vuoksi Wood's Ark Innovation ETF on laskenut 24.3 % tähän päivään verrattuna edelliseen vuoteen verrattuna. 2 % voittoa Berkshiren A-osakkeille. Ja kuka sanoi, että arvosijoittaminen oli kuollut?
Toinen silmääni osunut kaavio on Yahoo Financen alumnien TKerin perustajalta Sam Ro. Kaaviossa näkyy merkittäviä markkinoiden vetäymiä vuoteen 2009 asti. Ajatuksen aihetta, kun Nasdaqin viikko alkaa laskea 12 % vuodesta tähän päivään, kun taas karhut kiertävät suhteellisen paremmin tuottavaa S&P 500:aa.
Ja lopuksi tämä helmi (muistutus) Renaissance Macro Researchin perustajilta Eric Boucherilta. S&P 500 testaa 200 päivän liukuvaa keskiarvoa, kun Fedin korkopelot leviävät rikkaruohona kaupankäyntipöydissä. Jos se ei kestä, katso alta.
Aktivistin vuosi: Aktivistisijoittajat ovat tulleet swingin vuonna 2022. Kohlin saaga kuumenee, ja kuten keskustelin Yahoo Finance Livessä viime viikolla Kohlin aktivistisijoittajan Jonathan Duskinin kanssa, yrityksen omahyväinen hallitus ei voi enää juosta ja piiloutua huonoilta arvohistorialtaan. luominen. Myöhään perjantaina Starboardin (joka järjesti menestyneitä aktivistikampanjoita Dardenissa ja Papa John'sissa) kerrottiin tarjonneen 9 miljardia dollaria Kohlista (markkina-arvo perjantaina: 6.5 miljardia dollaria). Asiaan perehtynyt lähde kertoo minulle, että Starboard on pelissä Kohlissa.
Sunnuntaina kävi ilmi, että tunnettu vähittäissijoittaja Sycamore (salainen yritys on ostanut Staplesin, Expressin ja muita) tiettävästi potkaisee Kohlin renkaita. Kiinnostus tulee Duskinin ja muiden aktivistien Engine Capitalin painostuksen keskellä. Eräs lähde kertoo minulle, että Kohl's työskentelee Goldman Sachsin kanssa harkitakseen vaihtoehtojaan. Odotan tämän saagan valmistuvan ennen Kohlin sijoittajapäivää 7. maaliskuuta (jos tapahtuma järjestetään ollenkaan).
Samaan aikaan Pelotonin kerrotaan löytävän aktivistisijoittajan koputtamasta sen oveen suuren osakeromahduksen jälkeen, jota ruokkivat voimakkaat merkit huonosta hallinnosta. Aktivisti Blackwells Capital vaatii Pelotonia erottamaan toimitusjohtajan, puheenjohtajan ja perustajan John Foleyn ja tutkimaan myyntiä, WSJ raportoi. Pelotonin tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta asiaa Yahoo Financelle. Minä ja Julie Hyman keskustelimme juuri Yahoo Finance Livessä Pelotonin aktivistin mahdollisuudesta saapua paikalle. Tämä voi olla kova taistelu Blackwellsille, koska Foleylla ja muilla sisäpiiriläisillä on erittäin suuri ääniosuus. Siitä huolimatta on kohtuullista odottaa suurta järistystä Pelotonissa hyvin pian.
Ja lopuksi, pitkäaikainen osakekurssien jälkeen jäänyt Unilever, jota nyt kerrotaan olevan Trianin Nelson Peltzin kimppuun sen jälkeen, kun toimitusjohtaja Alan Jope on ostanut sen. Olen käsitellyt Peltzin töitä pitkään – kaveri ei sotkeudu. Viimeksi hän ajoi suuren muutoksen kuluttajatuotejätti P&G:ssä, joka on avannut valtavan arvon. Jopen sotkuinen sopimus sekä osakekurssi, joka on noussut vain 32 % viimeisen viiden vuoden aikana, verrattuna S&P 93:n 500 prosenttiin (ja P&G:n 86 %), viittaavat siihen, että Peltzillä on vahva käsi tässä. Draama alkaa Hellmann's-majoneesin valmistajasta.
Muita yritysuutisia: Tämä on viimeinen vuosi, kun Lamborghini valmistaa superautoja, joissa on täysin kaasumoottoreita, yhtiön toimitusjohtaja Stephan Winkelmann kertoi Bloombergille. Kaasumoottorit korvataan ladattavilla hybrideillä ja sitten täyssähköisillä malleilla vuoteen 2024 mennessä. Surullinen päivä autofaneille. CVS Healthin toimitusjohtaja Karen Lynch on tehnyt vähän haastatteluja sen jälkeen, kun hän astui ruoriin helmikuussa 2021, joten oli mukava lukea hänen keskusteluaan The New York Timesin kanssa. Löysin Lynchin kommentit työntekijöiden palkoista 1) inflaatioksi; 2) osoitus marginaalipaineista, joita useimmat vähittäiskauppiaat kohtaavat vuonna 2022. ”Se on meille iso haaste. Olemme nostaneet palkkojamme. Maksoimme apteekkibonuksia kuluneen vuoden aikana. Olemme tehneet suuria rekrytointipäiviä. Mutta se on jatkuvaa tasapainoa ja jatkuvaa taistelua, Lynch sanoi. Jos heräsit tänään ja sanoit "hei, haluan valita risteilyyhtiöiden, kuten Carnivalin, Norwegian Cruise Linen ja Royal Caribbeanin, pohjan", lue tämä CNN:ltä. Teos sukeltaa vankoihin haasteisiin, joita risteilyyhtiöt käsittelevät pandemian tässä vaiheessa. Takeaway: Risteilyyhtiöiden voittoja ei saada kokonaisuudessaan takaisin vuonna 2022, ehkä ei edes vuonna 2023.
Brian Sozzi on päätoimittaja ja ankkuri Yahoo Finanssissa. Seuraa Sozzia Twitterissä @BrianSozzi ja LinkedIn.
Toimittajan huomautus: Haluamme palautettasi. Ole hyvä vastaa tähän nopeaan kyselyyn ilmoittamaan meille, pitäisikö meidän julkaista uusi uutiskirje. Jos vastaus on kyllä, minkä tyyppistä sisältöä uutiskirjeen tulee sisältää?
Mitä katsella tänään
Talous
8:30 ET: Chicagon Fed National Activity Index, joulukuuta (0.37 marraskuussa)
9:45 ET: Markit US Manufacturing PMI, Tammikuun alustava (56.8 odotettavissa, 57.7 joulukuussa)
9:45 ET: Markit US Services PMI, Tammikuun alustava (54.8 odotettavissa, 57.6 joulukuussa)
9:45 ET: Markit US Composite PMI, Tammikuun alustava (57.0 joulukuussa)
Tulot
Pre-markkinoilla
Post-markkinoilla
4:10 ET: IBM (IBM) odotetaan raportoivan oikaistun tuloksen 3.23 dollaria osaketta kohti 16.00 miljardin dollarin tuloista
4:30 ET: Steel Dynamics Inc. (STLD) odotetaan raportoivan oikaistun tuloksen 5.69 dollaria osaketta kohti 5.29 miljardin dollarin tuloista
Politiikka
Presidentti Biden on tapahtuma klo 5 ET Valkoisessa talossa, jossa käsitellään inflaatiota ja "toimia alentaa hintoja työssäkäyville perheille". Sillä välin, Varapresidentti Harris matkustaa Wisconsiniin Environmental Protection Agencyn järjestelmänvalvojan kanssa.
- Internal Revenue Service avaa virallisesti 2022 veroilmoituskauden tänään, jolloin yksityishenkilöt voivat nyt aloittaa vuoden 2021 tuloveroilmoitusten jättämisen. Useimpien hakemusten jättämisen määräaika on 18. huhtikuuta.
Capitol Hillillä lainsäätäjien ei ole tarkoitus pitää istuntoa tällä viikolla, mutta senaattorien kahden puolueen ryhmän on kerrottu tapaavan virtuaalisesti keskustelemaan vaaliuudistuksesta. Demokraatit ja republikaanit ovat edistyneet jonkin verran pyrkimyksissä päivittää vuoden 1887 vaalien laskentalakia, mutta se jäisi kaukana demokraattien pyrkimyksistä laajentaa äänioikeutta koskevaa lainsäädäntöä.
Uutiset
Euroopan osakkeet liittyivät Aasian myyntiin Venäjän ja Ukrainan välisten jännitteiden kasvaessa [Yahoo Finance UK]
Euroalueen elpyminen pätkii tammikuussa, kun Omicron osui palveluihin [Reuters]
Goldman sanoo, että Venäjän konflikti voi hillitä kaasuvirtoja loputtomiin [Bloomberg]
Aktivistisijoittaja Blackwells Capital pakottaa Pelotonin erottamaan toimitusjohtajan [Reuters]
Yahoo Finance Kohokohdat
Tässä ovat julkkikset, jotka mainostavat kryptoa – vaikka huijauksia koskevat huolenaiheet lisääntyvät
Mitä NFL-tähti Ndamukong Suh oppi Warren Buffettilta
Nouseva kahvin vuorovesi nostaa Starbucksin, Dunkinin ja Dutch Brosin veneitä, tiedot osoittavat
-
Lue uusimmat talous- ja liikeuutiset Yahoo Financeilta
Seuraa Yahoo Financeia Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Fläppitauluja LinkedIn
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/the-best-stocks-to-own-when-interest-rates-rise-morning-brief-101113073.html