Vuoden 2022 parhaat keskisuurten yhtiöiden osinkoosakkeet

Keskisuurten yhtiöiden osinkoosakkeet ovat tällä hetkellä hallituksen paras kauppa. Rakastan niitä, koska surkeat tulosijoittajat eivät ota niitä huomioon. He kiinnittävät huomiota:

• Suurikapasiteettiset osakkeet: Osingoksi turvallisuus.
• Pienikapasiteettiset osakkeet: Osingoksi kasvu.

Samaan aikaan monet suuret tutkan alle jäävät keskisuuret osakkeet ovat markkina-arvoltaan 2–10 miljardia dollaria. Ne istuvat "makealla paikalla", joka mahdollistaa osinkojen turvallisuuden ja kasvua.

Siksi ne tuottavat suurta tuottoa.

Touchstone Investments raportoi, että kun tarkastellaan 20 vuoden liukuvaa tuottoa, keskisuuret yhtiöt ovat kokeneet "tyypillisesti korkeamman absoluuttisen tuoton viimeisen 42 vuoden aikana":

Näitä nimiä on helppo jättää huomiotta – tiedotusvälineet eivät puhu niistä niin paljon, ja heillä on yleensä paljon vähemmän analyytikkokatsausta kuin Omenat (AAPL) ja Microsoft
MSFT
s (MSFT) maailmasta. Mutta tämä tietotyhjä on juuri se, kuinka voimme saada suuria alennuksia tässä keskikokoisessa tilassa.

Puhutaanpa viidestä keskisuuresta yhtiöstä, jotka käyvät kauppaa halvalla. Puhun yksinumeroisista hinta-tulos-suhteista (P/E). runsas tuotto 7.2 % ja 15.3 % välillä kun kirjoitan (ja ei, se ei ole kirjoitusvirhe).

New Yorkin yhteisö Bancorp
NYCB
(NYCB)

Osinkotuotot: 7.2%

Eteenpäin P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) on holdingyhtiö New York Community Bankille, säästöpankille, jolla on 237 konttoria viidessä osavaltiossa – ja sen sijaan, että se olisi alueellisesti lukittu, se palvelee koillista (NY/New Jersey), Keskilänteen (Ohio), kaakkoisosaa (Florida) ja lounaisosaa. (Arizona).

Toisin kuin monet rahoitusosakkeet, joiden tuotto on suuri, NYCB on vain tavallinen, toimiva pankki. Sillä on lähes 60 miljardin dollarin omaisuutta laajassa valikoimassa perinteisiä tarjouksia, kuten shekki- ja säästötilit, asuntolainat, yritystilit, kaupalliset lainat ja monet muut.

NYCB käy kuitenkin kauppaa halvalla – ja tuottaa jopa normaalia lihavamman tuoton – koska se on laskenut noin 30 % vuoden 2022 huipuistaan, mikä on paljon huonompi kuin sen aikalaiset.

Osa siitä on vain NYCB:tä, joka kuljetetaan mukana finanssisektorin laskemiseksi. Osa siitä raportoi äskettäin neljännesvuosittaiset tulokset, jotka olivat vain arvioiden mukaisia. Mutta myös osakkeiden painottaminen on jatkoa fuusiolle Michiganin pääkonttorin kanssa Flagstar Bancorp (FBC), mikä merkitsisi kauppaa todennäköisesti päätökseen vuoden 2022 toisella puoliskolla, ja ilmoitus, että uusi yhdistynyt yhtiö tarvitsee sekä keskuspankin että valuutanvalvontaviraston siunauksen – ja jälkimmäinen ei ole slam- upottaa. Ja vaikka olisikin, Flagstarilla, joka on vahvasti riippuvainen asuntolainaliiketoiminnastaan, on omat kamppailunsa, mistä on osoituksena laaja neljännesvuosittainen tappio.

Makea osinko näyttää turvalliselta, oli sitten yritysjärjestely tai ei. Mutta se, pystyykö NYCB todella kääntämään arvonsa ylimääräiseksi positiiviseksi, on uhkapeliä, joka riippuu sekä onnistuneesta sulautumisesta Flagstarin kanssa että Flagstarin kantamisesta.

Vanha tasavalta International
TAI
(ORI)

Osinkotuotot: 4.1% / 10.7%

Eteenpäin P/E: 8.9

Toinen korkeatuottoinen taloudellinen katsomisen arvoinen asia on Old Republic International (ORI)— Vakuutus- ja omistusoikeusvakuutuksen tarjoaja, jonka kunnollinen otsikkotuotto estää paljon suuremman muutoksen, joka on heitetty sijoittajille.

Old Republic on osa osakkeiden eliittiryhmää, jonka useimmat sijoittajat yleensä jättävät huomiotta: Dividend Aristocrats. "Mutta odota", sanot, "olen kuullut heistä." Kyllä, olet kuullut S&P 500 Dividend Aristocratsista – klubista, jossa Coca-Cola
KO
(KO) ja Procter & Gamble
PG
(PG) hengailla. Mutta on olemassa suuri määrä pitkäaikaisia ​​keskisuurten yhtiöiden osingonviljelijöitä, ja heidät tunnistetaan sisällyttämällä heidät vähemmän tunnettuihin S&P MidCap 400 osinkoaristokraatit.

ORI on erityisen huomionarvoinen keskisuurten yhtiöiden aristokraatti neljän vuosikymmenen keskeytyksettömillä maksukorotuksilla.

Mutta mikä todella tekee Old Republic Internationalista, on se, että se nostaa voittojaan luotettavasti ja sillä on melko hyvä säännöllinen tuotto, samalla kun se valvoo yhtä vastuullisimmista osinkoohjelmista, joita löydät – ohjelman, joka hyvien ajat voivat siirtää voittojaan. korkealle vaihteelle. ORI:lla on kaksiosainen osinkojärjestelmä, jossa se maksaa säännöllistä neljännesvuosittaista osinkoa, mutta myös erityisiä vuosimaksuja vuoden voiton perusteella. Esimerkiksi viime syksynä jaettu 1.50 dollarin osakekohtainen erikoisosinko nostaa ORI:n tuoton kaksinumeroiseksi. (Muista vain: Nämä erikoisosingot voivat vaihdella vuosittain.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Osinkotuotot: 8.6%

Eteenpäin P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) on midstream master kommandiittiyhtiö (MLP), joka omistaa useita omaisuuseriä, jotka liittyvät maakaasun, maakaasunesteiden, raakaöljyn ja jopa tuotetun veden keräämiseen, käsittelyyn, käsittelyyn, puristamiseen ja/tai varastointiin. Sen varat sijaitsevat pääasiassa Willistonin, Delawaren ja Powder Riverin valuma-alueilla sekä Marcellus- ja Barnett-liuskeissa.

Useimmat sijoittajat olisivat tyytyväisiä CEQP:n kaltaiseen kokonaistuottoon, joka on 8 % nousussa laskevilla markkinoilla. Kääntöpuoli? Se ei ole lähelläkään sitä, mitä muut MLP:t ja koko energia-ala tekevät.

CEQP:n pitäminen takaisin oli yleisesti surkea ensimmäinen vuosineljännes, jolloin sekä EBITDA (tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja) että DCF (jakokelpoinen kassavirta, josta MLP-osuudet maksetaan) olivat molemmat pienempiä kuin Wall Streetin odotettiin.

Yhtiö kuitenkin vahvisti koko vuoden ohjeistuksensa ja odottaa Willistonin, Powder Riverin ja Delawaren tuottavamman myöhemmin vuonna 2022. Yritys on myös palaamassa jakelun kasvuun, mikä tarkoittaa, että tämä rasvan saanto, jos se ostetaan nyt, lihoaa entisestään. kustannusten perusteella.

Gerdau (GGB)

Osinkotuotot: 9.4%

Eteenpäin P/E: 4.5

São Paulo, brasilialainen teräksenvalmistaja Gerdau (GGB) sillä on tehtaita kotimaassaan sekä Argentiinassa, Kanadassa, Meksikossa ja muutamassa muussa Latinalaisen Amerikan maassa. Se on myös Yhdysvaltojen suurin pitkän teräksen tuottaja. (Pitkä teräs kattaa useita tuotteita, kuten tangot, kiskot ja vaijerit sekä palkit ja rakenneosat.)

Gerdau on kuin useimmat materiaaliosakkeet siinä mielessä, että ne pelaavat hurjan syklisessä kentässä. Vaikka sen ylä- ja alalinjat ovat olleet menossa oikeaan suuntaan jonkin aikaa, et tule saamaan samaa suoraviivaista suorituskykyä, jota odotat esimerkiksi saippuaa myyvältä yritykseltä. Esimerkiksi vuonna 2018 tulot olivat 46.2 miljardia Brasilian realia, laskivat 39.6 miljardiin vuonna 2019, nousivat 43.8 miljardiin vuonna 2020 ja nousivat valtavaan 78.3 miljardiin vuonna 2021.

Onneksi se ei ole poikkeavuus – myynnin odotetaan pysyvän vaihtelevalla tasolla yli 70 miljardin reaaliarvon kahden seuraavan vuoden aikana. Oikeasti, Gerdau vain tsemppaa mukana.

GGB on samanlainen kuin General Motors
GM
(GM) ja Ford (F) siinä mielessä, että se näyttää ikuisesti halvalta, mutta nopea pudotus huhtikuussa on todellakin saattanut osakkeen syvälle arvoalueelle.

Meidän on kuitenkin huomattava, että Gerdau on "nuoren miehen osinkoosake". Eli se voi tuottaa paljon tuloja, mutta se ei tee sitä johdonmukaisesti. Gerdau maksaa vähintään 30 % vuoden oikaistusta nettotuloksesta osinkoina, mutta maksuja on kaikkialla. Sen neljä viimeistä osinkoa olivat 3.95 senttiä, 29 senttiä, 7 senttiä ja 10.5 senttiä. Se on vaikeaa suunnitella eläkkeelle siirtymistäsi, mutta se on helpompi käsitellä, jos annat yhdistelyn tehdä tehtävänsä muutaman vuosikymmenen ajan.

OneMain Financial (OMF)

Osinkotuotot: 7.7% / 12.2%

Eteenpäin P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) tarjoaa henkilökohtaisia ​​lyhennyslainoja miljoonille amerikkalaisille, joista monilla on ei-prime-luottopisteet.

Se voi olla myrskyisä liiketoiminta, mutta se kasvoi kuin rikkaruoho COVIDin aikana. Ja kun se on jäähtynyt, se ei ole jäähtynyt. Esimerkiksi laiminlyönnit ovat lisääntyneet viime kuukausina, mutta se on enimmäkseen kausiluonteista – ne ovat itse asiassa hieman pienemmät kuin vuosi sitten. Tämän seurauksena OMF:n osakkeet menestyvät ihailtavasti sektoriin verrattuna.

Tämä on kestävää liiketoimintaa – sellaista, joka odottaa olevansa kannattava, vaikka Yhdysvallat luisuisi taantumaan. Samaan aikaan se parantaa osakkeenomistajien palkkioita ei yhdellä vaan kahdella tavalla:

• Suuremmat takaisinostot: Vuoden 2021 lopulla yritys nosti takaisinostovaltuutuksensa 200 miljoonasta dollarista 300 miljoonaan dollariin.
• Isommat osingot: Helmikuussa 2022 yhtiö ilmoitti neljännesvuosittaisten maksujensa 35 prosentin noususta 95 senttiin osakkeelta. Se oli 25 senttiä vain kolme vuotta sitten.

Nyt neljännesvuosittaisen osingon perusteella OMF tuottaa juuri noin 7.7 %. Mutta OneMain on toinen rutiini-erityisosingonmaksaja, ja että summa on myös parantunut vuosia. Kun otetaan huomioon 3.50 dollarin osakekohtainen erikoismaksu elokuusta 2021 alkaen, OMF:n todellinen tuotto on itse asiassa yli 12 %.

Brett Owens on Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita saat ilmaisen kopion hänen uusimmasta erityiskertomuksestaan: Varhaiseläkesalkkusi: valtavat osingot – joka kuukausi – ikuisesti.

Paljastaminen: ei mitään