Inflaatio tekee näistä hermostuneista ajoista kaikille, jotka sijoittavat osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin. Mutta kylmää ei tarvitse menettää.
Kun inflaatio on noussut 7.5 prosenttiin, korkeimmalle 40 vuoteen, onko parasta pysyä kurssilla vai pelastaa muita sijoituksia etsimään korkeampaa tuottoa?
Tutkimuksen perusteella sertifioitu taloussuunnittelija Ray LeVitre uskoo, että hänellä on vastaus.
LeVitre, joka perusti Net Worth Advisory Groupin Sandyssa, Utahissa, tarkasteli tarkasti inflaatiopurkauksia lähes vuosisadan aikana. Suurin osa näistä jaksoista tuli ja meni parin vuoden sisällä, ja niitä seurasi usein kiinteitä levypalloja.
Mutta yksi vaikeimmista ajanjaksoista oli 1970-luvun jatkuva inflaatio, joka sai LeVitren tutkimaan sitä tarkasti nähdäkseen, mitä opetuksia se sisältää tänään.
Vuosina 1973-1982 vuotuinen inflaatio ei koskaan laskenut alle 5.8 prosentin. Näistä neljänä vuonna se ylitti 10 prosenttia, mikä on kaukana vuodesta 3 lähtien keskimäärin 1926 prosentin vuotuisesta inflaatiosta.
►Tuotto inflaation aikana?: Nämä 5 vinkkiä voivat auttaa sijoittajia voittamaan nousevat hinnat
Miten 10,000 XNUMX dollarin sijoitus toimisi huippuinflaation aikana?
Kaikille, jotka pitävät osakkeita, inflaatiokierteen puhkeaminen oli tuhoisa salkkuille. LeVitren analyysi osoittaa, että 10,000 1972 dollarin investoiminen kokonaan osakkeiden yhdistelmään – suurten yhtiöiden kasvusta pienen pääoman arvoon – vuonna 3,935 olisi kutistunut 40 XNUMX dollarilla, lähes XNUMX prosenttia, kahdessa vuodessa.
Mutta sieltä se alkaisi palautua. 1976 10,000 dollarin ohittaminen kesti vuoteen 1982, mutta vuoteen 22,827 mennessä se yli kaksinkertaistui XNUMX XNUMX dollariin.
Se on vaikuttavalta kuulostava voitto, ja se oli lähellä inflaatiota 10 vuoden aikana, jääden vain 111 dollaria alle.
10,000 XNUMX dollarin sijoittaminen kokonaan joukkovelkakirjalainoihin – ei osakkeita tai käteistä – olisi johtanut 1,275 XNUMX dollarin pudotukseen inflaation jälkeen. Ja siirtyminen kokonaan lyhytaikaisiin instrumentteihin ostamalla vain valtion velkasitoumuksia, oli myös lähellä inflaatiota.
Sijoittaminen 50-50 sekoitukseen Osakkeista ja joukkovelkakirjoista olisi kuitenkin tarjonnut sijoittajille tarvittavan omaisuusvalikoiman inflaation voittamiseksi, LeVitre sanoi. 1970-luvulla nämä sijoittajat olisivat onnistuneet saamaan 209 dollaria eteenpäin.
Tutkimusta varten hypoteettinen osakesalkku olisi muodostunut erilaisista indeksirahastoista, jotka jakautuvat tasaisesti kasvun ja arvon välillä. Se sisälsi 50 % suuria yhtiöitä, 20 % keskisuuria yhtiöitä, 10 % pieniä yhtiöitä ja 20 % ulkomaisia osakkeita. Ei mitään eksoottista.
Hänen johtopäätöksensä?
"Mielenkiintoista tälle ajanjaksolle on, että jokaisella testaamallani salkulla oli melko samanlainen tuotto ja se pysyi inflaation mukana vaihtelevalla volatiliteetilla", LeVitre sanoi.
►Sijoitus inflaation keskellä: Näin voit säästää veroissa ja selviytyä osakemarkkinoiden lamasta
Tutkimus osoittaa, että hyödykkeet voivat myös auttaa sijoittajia voittamaan inflaation
Sellaisenaan se sopii linjan pitämiseen. Mutta kaikki eivät olisi samaa mieltä.
Lontoossa toimivan sijoitusyhtiö Man Groupin viime vuonna julkaiseman tutkimuksen mukaan hyödykkeet menestyivät parhaiten kahdeksan tutkitun inflaatiokauden aikana. Osakkeet menestyivät huonosti ja joukkovelkakirjat tarjosivat heikkoa tuottoa.
Ja on selvää, että maan nykyisessä tilanteessa on joitain suuria eroja menneisiin inflaatiokausiin. 1970-luvulla kansakunta tyrmistyi arabimaiden öljynvientikiellosta vastustaakseen Yhdysvaltain tukea Israelille vuoden 1973 Jom Kippur -sodassa, pysähtyneen talouskasvun vuoksi, joka johti termille "stagflaatio" ja myöhemmin vuosikymmenellä bensiinipula, joka aiheutti. pitkiä jonoja asemilla ja nosti hintoja.
Nykyään Yhdysvallat on itse öljynviejävaltio, joka ei ole enää niin riippuvainen Lähi-idän öljystä ja muualta ulkomailta. Nykyinen inflaatiokipu seuraa hallituksen puuttumista talouteen koronaviruspandemian vuoksi ja tulee useiden suurten hallituksen elvytyspakettien jälkeen talouden pitämiseksi kehrämässä. Kriitikot sanovat kuitenkin, että ne ruokkivat inflaatiota.
Bidenin hallinto on vaatinut, että inflaatio on väliaikainen. Federal Reserven odotetaan yrittävän arkaluontoisen tehtävän aloittaa korkojen nostaminen pysäyttääkseen sen heti ensi kuussa tavalla, joka ei laukaise taantumaa.
Ei ole mitään keinoa tietää, milloin inflaatiokierre päättyy, mutta LeVitre uskoo, että on olemassa tarpeeksi todisteita perinteisten sijoitusten pitämisen tueksi.
Sijoittajat eivät tee tappamista millään tavalla pitkittyneen inflaation aikana, mutta he voivat ainakin polkea vettä tai tulla hieman eteenpäin.
"Pysyisin osakkeissa. Jatkaisin samalla tavalla kuin sinäkin monipuolisen portfoliosi kanssa”, hän sanoi.
Tämä artikkeli ilmestyi alun perin USA:ssa TODAY: Mitkä omaisuuserät toimivat parhaiten inflaatiossa? Historia sisältää vastauksen, neuvonantaja sanoo
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html