Osakkeiden karhumarkkinoilla on pitkä matka kuljettavanaan, tämä rahanhoitaja varoittaa. Tässä on hänen tekemänsä 2 strategista liikettä.

Kuitenkin, jos iso on siellä, se auttaa valmistautumaan. Meidän päivän kutsu tulee Real Investment Advicen salkunhoitajalta Michael Lebowitzilta, joka uskoo, että saatamme olla vielä alussa noilla karhumarkkinoilla. Hän tarjoaa yksinkertaisen karhumarkkinoiden varallisuusstrategian, koska osta ja pidä eivät toimi tahmeassa inflaatioympäristössä.

Hän selittää kirjoitusta kuinka RIA sijoitti uudelleen asiakkaiden salkkuja valmistautuakseen karhumarkkinoille tämän vuoden alussa.

"Kun aistimme, että Fed oli vetämässä likviditeettimattoa markkinoilta, aloimme pienentää riskejämme vuoden 2022 ensimmäisestä kaupankäyntipäivästä alkaen. Sen lisäksi, että myymme osakkeita pienentääksemme bruttoosakeriskiämme, käänsimme myös korkeamman beta-tason kasvusta. osakkeista alhaisemman beeta-arvon osakkeisiin", Lebowitz sanoi.

Se leikkasi osakkeille allokoitua prosenttiosuutta ja hallussa olevien osakkeiden tyyppejä, mikä hänen mukaansa on auttanut RIA:n salkkuja tuottamaan vertailuindeksinsä ja kaikki ensisijaiset osakeindeksinsä tähän mennessä vuonna 2022. Hän tarjoaa kaavion, joka näyttää tämän strategian edut suuren finanssikriisin aikana.

Kuten hän selittää, 10,000 2004 dollaria sijoitettiin kahteen skenaarioon vuonna 2008. Osta ja pidä -skenaario A oli täysin sijoitettu koko ajan, kun taas B on sama paitsi vuoden 50 karhumarkkinoilla, jolloin se nousi 500 prosenttiin S&P 0:ssa. , loput käteisellä tienaavat XNUMX %. Molemmille osingot sijoitettiin uudelleen.

Skenaario B tuli vahvempana, koska osakepositio puolitettiin kahdella vuodella, neuvonantaja sanoi. Tämä strategia auttoi hänen salkkunsa vahvistumaan 41 % tuona aikana, kun taas samanlaiset toimet vuosina 2020 ja 2022 olisivat merkinneet vielä parempaa tuottoa, hän sanoi.

MarketWatchin jatkokommenteissa Lebowitz sanoi, että RIA vähensi allokaatiota ja siirtyi kohti alemman beta-arvon (vähemmän volatiilia) osakkeita vuoden 2022 alussa. "Pidämme todennäköisesti normaalia pienemmän osakeallokoinnin, kunnes se näyttää siltä, ​​että Fed todella kääntyy", hän sanoi.

”Vastuimme pois tekniikasta esimerkiksi yleishyödyllisiin palveluihin ja terveydenhuoltoon. Pidimme myös inflaatiosuojauksemme energia- ja eräillä materiaaliyhtiöillä, hän sanoi. Joihinkin hänen omistuksiinsa kuuluu NextEra Energy
EI,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
Abbvie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Health
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
ja Devon Energy
DVN,
-3.78%.

"Alhaisempi beta ja pienempi altistuminen ovat olleet suuri voitto tähän mennessä", hän sanoi ja huomautti, että hänen salkkunsa ylitti vertailuindeksinsä 5 % siihen mennessä, kun markkinat saavuttivat huippunsa kaksi viikkoa sitten. Hän korostaa myös arvon nopeampaa kasvua, kun hän toteaa iShares S&P 9 Value ETF:n 500 prosentin pudotuksen.
IVE,
-0.29%
verrattuna iShares S&P 22 Growth ETF:n 500 prosentin pudotukseen
IVW,
-1.12%
tähän mennessä tänä vuonna.

Lebowitz uskoo, että markkinat kohtaavat likviditeetin vastatuulen kuten Fed supistaa tasettaan ja keskittyy enemmän tahmeaan inflaatioon kuin talouteen.

"Tälle Fedin tehtävänä on aivan erilainen tehtävä kuin Fedille, johon olemme tottuneet", sanoi Lebowitz, joka on huolissaan siitä, etteivät sijoittajat ole ymmärtäneet sitä. "Minua huolestuttaa se, että tällä kertaa tilanne on erilainen."

Lue: Nousevan runsaudenpurskeet ovat yleisiä karhumarkkinoilla. Imeytyminen on helppoa

Markkinat

Sirujen valmistajat vetävät osakkeitaan
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
etelä , Nasdaqin kanssa
COMP,
-1.70%
tappiot edessä. Joukkovelkakirjat
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
myydään jälleen, öljy
CL.1,
-3.65%
ja kultaa
GC00,
-1.01%
ovat laskussa ja dollari
DXY,
+ 0.84%
on kiipeämässä. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
on hieman alle 20,000 XNUMX dollaria.

Ja: Crypto.com haastaa naisen oikeuteen talletettuaan vahingossa 10.5 miljoonaa dollaria hänen pankkitililleen

Buzz

Tesla
TSLA,
-2.06%
on päällä Kiinan sähköajoneuvojen valmistajien kysyntä epävakaa kuten Li Auto
LI,
-4.12%.
Samaan aikaan COVID-19-sulku on iskemässä 21 miljoonaa asukasta Kiinan teknologia- ja autokeskuksessa Chengdussa.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
ostaa Forma Therapeuticsin
FMTX,
+ 49.37%
käteiskaupassa 1.1 miljardin dollarin arvosta.

Sirunvalmistaja Nvidia
NVDA,
-10.76%
on alhaalla uutisissa, joita USA painostaa hillitä Kiinan datakeskusliiketoimintaansa. Broadcom
AVGO,
-2.71%
raportoi sulkemisen jälkeen.

Muualla MongoDB
MDB,
-24.86%
on pyörteillä a synkkä ennuste ja Okta
OKTA,
-34.87%
on päällä hankinnan jälkeiset ongelmat ja työntekijöiden vaihtuvuus.

Viikoittaiset työttömyyskorvaukset putosivat alimmilleen sitten kesäkuun lopun. Toisen vuosineljänneksen työn tuottavuus tarkistettiin negatiiviseksi 4.1 prosenttiin alkuperäisestä 4.6 prosentin laskusta. Vielä tulee Supply Managementin instituutin valmistusindeksi ja rakennusmenot klo 10. Atlantan Fedin presidentti Raphael Bostic antaa huomautuksensa myöhemmin.

Lue: "Pahin puolijohteiden taantuma kymmeneen vuoteen", varoittaa Citin analyytikko

Ravil Maganov, venäläisen öljyjätti Lukoilin puheenjohtaja, Ukrainan sodan kriitikko, on kuulemma kuollut pudotessaan sairaalan ikkunasta.

Länsirannikon helleaalto on saanut Kalifornian viranomaiset julistamaan verkkoon hätätilan ja sammuttamaan tulipalot merkittävä valtatie etelässä.

Netin paras

Tämä pieni 3 dollarin komponentti jarruttaa uuden kodin rakentamista Yhdysvalloissa

Lasten henki on vaarassa tänä talvena Isossa-Britanniassa korkeiden energiahintojen vuoksi, sanovat asiantuntijat

Kaavio

Kierrämme takaisin S&P 500 -kaavioon aiemmin tällä viikolla BTIG:n johtavalta markkinastrategilta Jonathan Krinksyltä, joka oli katsellut 3,900 XNUMX:aa. viiva hiekkaan.

"Futuurit laskivat 3,924 9:ään yössä (~XNUMX ET). Aistimme on me
ovat lähellä lyhyen aikavälin nousua, mutta 3,900 XNUMX:n epäonnistuminen ylimyytyissä olosuhteissa osoittaisi, että kesäkuun pohjat olivat vaarassa", hän sanoi myöhään keskiviikkona.

Bonuskaavio bloggerilta Markkinoiden korva, jonka mukaan S&P 500 on ollut 200 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella jonkin aikaa, ja viimeksi niin tapahtui.

Tikkurit

Nämä olivat MarketWatchin eniten haetut tickerit kello 6:n jälkeen itäistä:

Satunnainen lukee

Sinkkunaiset, ei lapsia rikastua.

Adios kapeat housut miehille

Tämän naisen kunnianosoitus laupiaalle samarialaiselle valloitti internetin.

Tarve tietää alkaa aikaisin ja päivitetään avaamiskelloon asti, mutta Liity tästä jotta se toimitetaan kerran sähköpostiosoitteeseesi. Sähköpostissa lähetetty versio lähetetään noin klo 7 itään.