Keskimääräiset karhumarkkinat kestävät 289 päivää. Kuinka kauan meillä on jäljellä?

Lama. Irtisanomiset. Hylkää. Crash. Sitä on tapahtunut viime aikoina paljon. Paljon huonoja ennusteita ja yleinen pelon ja kauhun tunne.

Mutta entä jos kertoisimme, että Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat juuri lämpenemässä? Että paras on vielä tulossa? Ja jos katsot pois vähän liian kauan, huomaat S&P 500:n ylittävän 5,000 XNUMX pistettä nopeammin kuin osaat sanoa "Mitä Warren Buffet tekisi?"

Sijoituspiireissä on käsite, joka tunnetaan nimellä viimeaikaisuus. Ajatuksena on, että asetamme suuremman merkityksen tapahtumille ja tiedolle, joka on viimeisin, koska se on näkyvämpi mielessämme. Miten muuten voit selittää Draken olevan loistava räppäri?

Näin tapahtuu tällä hetkellä sijoitusmarkkinoilla. Osakkeet ovat laskussa vuonna 2022. Sijoittajat kärsivät, ja inhimillinen taipumuksemme on tuntea, että tämä on nyt status quo. Uusi normaali.

Se ei auta, että monille sijoittajille tämä on ensimmäinen merkittävä taantuma, jonka he ovat nähneet. Vuosi 2008 oli kauan sitten – nyt 14 vuotta. Vuoden 2020 onnettomuus oli ohi noin neljässä viikossa. Pandemia toi markkinoille miljoonia uusia sijoittajia kryptohärkäjuoksun, GameStop-vimmauksen ja taskuihin polttavan ärsykesekkien euforiassa.

Nyt tuntuu, että juhlat ovat ohi.

Näin voi käydä, kun tunteet tulevat mukaan. Sijoittajien on helppo eksyä tunteisiinsa kuin tosiasioihin. Tekoälysijoittamisessa ei tietenkään ole tätä ongelmaa, mutta useimmilla meistä ei ole tekoälyä käden ulottuvilla, joten palaamme siihen myöhemmin.

Olemme täällä kertomassa, että juhlat eivät ole vielä ohi. Ja se ei ole sokeaa optimismia. Se on väistämätön seuraus maailmasta, jossa elämme, ja se johtuu kahdesta tekijästä.

1. Maailman talousjärjestelmä rakentuu voittoa tavoitteleville yrityksille, joista suurin osa on listattu julkisilla markkinoilla, kuten New Yorkin pörssissä.
2. Yhdysvaltain pörssiyhtiöiden osuus maailman osakemarkkinoista on lähes 60 prosenttia.

Se on todella yksinkertaista. Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat maailman suurimman pelin suurin toimija. Vedonlyönti Yhdysvaltain osakemarkkinoita vastaan ​​pitkällä aikavälillä on veto maailmaa vastaan ​​sellaisena kuin me sen tunnemme.

Sukellaan tähän.

Globaali talousjärjestelmä

Kun järjestelmä toimii oikein, taloutemme toimintatapa on hullun tehokasta. Ruoka kasvatetaan ja kuljetetaan usein tuhansien kilometrien päähän ruokakauppaan kuusi päivää ennen kuin se pilaantuu. Miljoona osaa eri puolilta maailmaa kokoontuu Kiinan tehtaaseen rakentamaan taskuun mahtuvan supertietokoneen. Voimme lähettää rahaa kenelle tahansa, kaikkialla maailmassa, lähes välittömästi.

Pandemia heitti ison vanhan jakoavaimen töihin, mutta asiat ovat pikkuhiljaa palautumassa normaaliksi. Tämä järjestelmä ei ole jokin keskitetysti suunniteltu yleissuunnitelma. Se on vain valtava joukko ihmisiä ja yrityksiä, jotka tarjoavat tuotteita ja palveluita, jotka antavat meille kaikille mahdollisuuden elää parempaa elämää.

Maksamme rahaa yrityksille, jotka tekevät ja suoratoistavat upeaa sisältöä, joka viihdyttää meitä. Yrityksille, jotka valmistavat herkullisia ruokia tai autoja, jotka auttavat meitä liikkumaan, tai vaatteita meille ja lapsillemme. Teemme joka päivä päätöksiä siitä, mihin haluamme käyttää rahamme. Mitkä yritykset ansaitsevat osuuden kovalla työllä ansaitusta rahastamme.

Osakemarkkinat edustavat talousjärjestelmää toiminnassa. Jos yritys luo tavaroita ja palveluita, jotka voivat parantaa jonkun elämää, he maksavat siitä. Jos yritys tekee sitä tarpeeksi hyvin ja tarpeeksi pitkään, se kasvaa ja yrityksen arvo nousee.

Mutta kyse ei ole vain siitä, mihin loppukuluttaja käyttää rahansa. Se koskee jokaista muuta vaihetta prosessissa toimitusketjussa. Ota autonvalmistaja, kuten Ford tai GM. He kasvavat ja hyötyvät rakentamalla autoja, joita ihmiset haluavat ajaa ja joilla on varaa ostaa.

Se ei tarkoita vain hienon ulkonäön suunnittelua, vaan jokaista uuden auton valmistukseen käytettävää osaa. On yrityksiä, jotka valmistavat renkaat, hehkulamput, infotainment-näytöt, raakateräksen moottorilohkoon, kankaita istuimiin ja erivärisiä maaleja.

Kaikki nämä osat edustavat koko toimialaa, jossa on HR- ja palkanlaskentatiimejä, lakineuvoja, tehtaan työntekijöitä, yrityksen kahvilan kokkeja ja C-Suiten johtajia.

Talous ja osakemarkkinat eivät ole jotain abstraktia peliä, jota pelataan Forbesin tai CNBC:n rajoissa, vaan me kaikki elämme jokapäiväistä elämäämme.

Se, että globaalit osakemarkkinat putoavat, eivätkä koskaan toipu, tarkoittaa, että tämä koko järjestelmä on räjähtänyt. Taloutta sellaisena kuin sen tunnemme ja maailmaa, jossa tällä hetkellä elämme, ei ole enää olemassa.

Voiko niin tapahtua? Toki kaikki on mahdollista. Jos se kuitenkin tekee, sinulla on todennäköisesti suurempia huolenaiheita kuin sijoitussalkkusi. Kuten kuinka pitää zombit poissa asunnostasi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 50 dollaria.

Maailman osakemarkkinat

Maailmanpankin ja Credit Suissen mukaan jokaisen julkisen yhtiön maailmanlaajuinen markkina-arvo yhteensä on noin 94 biljoonaa dollaria. 59.9 % tästä arvosta pidetään Yhdysvaltain osakemarkkinoilla.

Sinun tarvitsee vain tarkastella luettelon kakkosmaata nähdäksesi, kuinka hallitsevassa asemassa Yhdysvaltain markkinat ovat sijoittamisen kannalta. Japani on peräkkäin 6.2 prosentin globaalilla markkinaosuudellaan. Iso-Britannia on kolmantena 3.9 prosentin osuudella, jota seuraa Kiina 3.6 prosentilla ja viiden parhaan joukossa Ranska 2.8 prosentin osuudella.

Näin ei ole aina ollut. Palaa vuoteen 1899, ja Yhdysvaltojen osakemarkkinat edustivat vain 15 prosenttia maailman markkina-arvosta. Iso-Britannia on hallitsevin maa 24 prosentin osuudella, ja Saksa (13 %) ja Ranska (11 %) eivät ole kaukana jäljessä. Kiinalla oli tuskin edes osakemarkkinoita 20-luvun vaihteessa.

Mitä tapahtui? No, ajan myötä talousjärjestelmä teki tehtävänsä. Yhdysvalloista tuli maailman rikkain maa ja suurin talous, ja luonnollinen kehitys sieltä oli se, että yhdysvaltalaisista yrityksistä tuli maailman suurimpia ja tehokkaimpia.

Olipa kyseessä Detroitin autoilun kultakausi, New Yorkin globaali finanssikeskus tai teknologiateollisuuden synty Piilaaksossa, innovatiivisimpia, arvokkaimpia ja elämää parantavia tuotteita ja palveluita tarjoavat yritykset tuottavat tuloja ja kasvattavat arvoaan osakkeenomistajat.

Kuka tietää, miltä kuva näyttää 100 vuoden kuluttua, mutta meidän elinaikanamme? Tilanne ei todennäköisesti muutu paljon.

Menneet taantumat ja romahdukset

Mutta se ei ole auringonpaistetta ja sateenkaaria koko ajan. Osakemarkkinoiden keskeinen osatekijä on se, että ne eivät vain nouse suoraan. Yritykset ja talous voivat pärjätä hyvin, ja kun niin tapahtuu, enemmän sijoittajia haluaa ja osakekurssit nousevat.

Yhtä nopeasti, jos pilvet alkavat vyöryä ja huonot uutiset alkavat osua otsikoihin, sijoittajat voivat hermostua. Jos yrityksen tulot alkavat laskea, osakkeenomistajat alkavat etsiä ulospääsyjä, ja kuten palohälyttimen lyöminen täpötäydessä elokuvateatterissa, se saattaa vain aiheuttaa kiirettä ovelle.

Yhdysvaltain markkinoilla on ollut suuria, ikäviä kaatumisia aikanaan. Vuoden 1929 onnettomuutta, joka sai alkunsa suuresta lamasta, pidetään edelleen yhtenä kaikkien aikojen pahimmista, kun Dow Jones putosi 89%. Öljykriisi, Yhdysvaltain dollarin irtautuminen kullasta ja yleinen talouden taantuma saivat markkinat putoamaan 45 % vuonna 1973.

Kun Dotcom-kupla puhkesi vuonna 2000, Nasdaq romahti 77 prosenttia ja vuonna 2008 subprime-asuntoluottokriisi pudotti S&P 500:n 57 prosenttia. Vuonna 2020 Covid-19-pandemia antoi markkinoille nopean potkun ja pudotti niitä 34 % käytännössä yhdessä yössä.

Kaikilla näillä markkinaromahduilla on yksi yhteinen piirre. Ne eivät kestäneet ikuisesti.

Itse asiassa S&P 500:n karhumarkkinoiden keskimääräinen pituus on vain 289 päivää. Se ei ole kirjoitusvirhe. Hieman yli 9 kuukautta ja keskimääräinen karhumarkkina on valmis. Valmis. Ei vain sitä, vaan kun markkinat kääntyvät, keskimääräinen härkämarkkina kestää 991 päivää eli 2.7 vuotta. Ei huono sopimus sijoittajille.

Jos he ovat valmiita pysymään pelissä.

Kun tarkastellaan, miten luvut toimivat tässä, karhumarkkinat katsotaan viralliseksi, kun osakeindeksi putoaa 20 % korkeimmasta. Härkämarkkinoiden alku ei ole aivan yhtä selvä. Jotkut analyytikot ehdottavat, että härkämarkkinat ovat pelissä, kun markkinat toipuvat 20 % putoamatta aiemmalle pohjalle. Toiset sanovat, että et voi lunastaa härkämarkkinoita ennen kuin indeksi saavuttaa edellisen huippunsa.

Yksityiskohdilla ei oikeastaan ​​ole niin väliä. Jos sijoittajat ansaitsevat rahaa jatkuvasti useiden kuukausien aikana, kyseessä on todennäköisesti jo härkämarkkina tai sellainen on tulossa.

Milloin nykyiset karhumarkkinat loppuvat?

S&P 500:n nykyiset karhumarkkinat kutsuttiin virallisesti 13. kesäkuuta 2022. Vuoden alku on ollut sijoittajille vaikea, ja monet yritykset ovat nähneet arvonsa romahtavan.

Amazon putosi lähes 45 % huipultaan vuoden 2021 puolivälissä. Apple on pudonnut yli 26 %, Netflix 75 %, Meta lähes 60 % ja jopa Warren Buffetin Berkshire Hathaway yli 25 %.

Se on osa syy siihen, miksi otsikot ovat niin negatiivisia juuri nyt. Äskettäisyyden harha iskee meihin kovasti. Mutta mitä menneisyys kertoo meille? Ensinnäkin tiedämme vanhan sijoitussanoman, jonka mukaan aiempi tuotto ei takaa tulevaa tuottoa, joten emme tiedä varmasti.

Voimme sanoa, että keskimäärin huonot ajat ovat ohi 289 päivän jälkeen.

Pelataan tämä sitten. S&P 500 -indeksin karhumarkkinat vahvistettiin 13. kesäkuuta 2022, mutta markkinat aloittivat laskunsa 3. tammikuuta 2022. Kun tämä päivämäärä on nykyisten virallisten karhumarkkinoiden alkamispäivä, keskimääräinen 289 päivän karhumarkkina tarkoittaa, että se päättyisi. 19 päivänä lokakuuta 2022.

No niin, karhumarkkinat loppuvat historiallisen keskiarvon perusteella syksyllä ja hyvät ajat palaavat jouluun mennessä.

Tällainen nopea käänne ei ehkä ole niin hullu kuin miltä se kuulostaa. Alamme jo nähdä elonmerkkejä Wall Streetillä.

Osakemarkkinoiden vihreitä versoja saattaa ilmestyä

Analyytikot odottivat toisen vuosineljänneksen tuloskauden olevan lievä verilöyly. Osakkeet olivat laskeneet jo jonkin aikaa, Yhdysvalloissa on ollut kaksi peräkkäistä neljännestä negatiivista BKT:tä ja sanaa taantuma heitetään ympäriinsä kuin vanhaa jalkapalloa.

Vaikka tulonmenetyksiä on ilmoitettu paljon, luvut eivät kaiken kaikkiaan olleet puoliksi huonoja.

Markkinat olivat ehdottomasti tyytyväisiä tuloksiin. Heinäkuussa sekä S&P 500 että Nasdaq Composite tekivät voimakkaimman kuukausittaisen nousunsa sitten marraskuun 2020. S&P 500 nousi lähes 9 %, Nasdaq nousi 12 % ja jopa Dow nousi 6 %.

Riippuen keneltä kysyt, tämä voi olla yksinkertaisesti karhumarkkinaralli, joka tarjoaa nopean hengähdystauon ennen kuin laskeudumme, tai se voi olla, että pohja on sisällä.

Markkinat ovat varmasti kovat ja saavat voittoa negatiivisen BKT:n ilmoituksen, Fedin valtavan 0.75 prosenttiyksikön koronnoston, nousevien energiakustannusten ja yleensä inflaation vuoksi.

Myös hyödykkeiden hinnat, mukaan lukien raakaöljy, ovat alkaneet laskea. Tämä ei todennäköisesti välity kuluttajille vähään aikaan, mutta se voi olla merkki siitä, että inflaatioluvut alkavat palata maan pinnalle. Elon Musk jopa twiittasi siitä, joten sen täytyy olla totta.

Kun inflaatioluvut alkavat laskea, markkinat reagoivat todennäköisesti positiivisesti, aivan kuten näimme niiden hyppäävän ilmoituksen viimeisimmästä Fedin koronnostosta, sillä odotuksella, että se auttaisi laskemaan inflaatiota.

On myös tärkeää muistaa, että osakemarkkinoiden hinnat ovat odotettavissa skenaarioissa ennen kuin ne todella tapahtuvat. Juuri nyt taantuma on hinnoiteltu sisään. Sijoittajat allokoivat varojaan sillä odotuksella, että talous joutuu taantumaan lähitulevaisuudessa.

Se tarkoittaa, että jos Kansallinen taloustutkimustoimisto (NBER) ilmoittaa siitä, markkinoiden reaktio voi olla jotain "meh, me tiedämme" kaltaista. Toisaalta, jos taloustiedot alkavat kohentua ja taantuma vältetään kokonaan, sijoittajilla on helvetin hyvä olo ja voimme nähdä markkinoiden rajuvan.

Onko nyt hyvä aika sijoittaa?

Tarkoittaako se, että nyt on hyvä aika sijoittaa? Kukaan ei voi tietää varmasti, mitä tulevaisuus tuo tullessaan, varsinkaan lyhyen aikavälin tulevaisuus. Mutta historiaa taaksepäin katsoen, jos sinulla on tarpeeksi pitkä sijoitusaikakehys, paras aika sijoittaa on silloin, kun markkinat ovat romahtaneet.

Tällä hetkellä monet osakkeet ovat halpoja. Amazonin liiketoiminta ei ole olennaisesti muuttunut, vaikka osake on lähes 30 % halvempi kuin vuonna 2021. Ei ole myöskään Applen, Microsoftin, Goldman Sachsin, Nvidian tai monien muiden S&P 500:n yhtiöiden kohdalla.

Jos uskoit yrityksiin kuusi kuukautta tai vuosi sitten, onko mikään oikeasti muuttunut nyt, paitsi osakekurssi?

"Ole ahne, kun muut ovat peloissaan, ja pelokas, kun muut ovat ahneita." Nämä ovat Warren Buffetin usein lainaamia sanoja, ja juuri nyt ympärillä on paljon pelkoa.

Mukaan CNN:n pelko- ja ahneusindeksi, markkinat ovat tällä hetkellä Fear-tilassa, mikä on parannus kuukauden takaiseen, jolloin tunne oli Extreme Fear -tilassa.

Henkisesti se voi olla todella vaikeaa aikaa sijoittaa, koska ei ole mahdollista tietää, putoavatko markkinat edelleen tästä pisteestä. Mutta jos sinulla on siihen vatsaa ja sinulla on tarpeeksi aikaa selviytyä ylä- ja alamäistä, voit asettaa portfoliosi vakaviin pitkän aikavälin voittoihin.

Kuten Q.ain edesmennyt perustaja ja toimitusjohtaja Stephen Mathai-Davis äskettäin kommentoi: "On aika ostaa, kun kaikki pelkäävät ja juoksevat uloskäyntiin."

Kuinka sijoittaa juuri nyt

Voit pelata tätä parilla tavalla. Jos olet optimistinen ja tunnet olosi hyväksi markkinoista kokonaisuudessaan, pitkä asema Yhdysvaltain markkinoilla on todennäköisesti oikea tapa.

Meidän Active Indexer Kit ottaa laajan aseman Yhdysvaltain osakemarkkinoilla ja käyttää tekoälyä tasapainottaakseen joka viikko optimaalisen tasapainon suurten yhtiöiden ja pienten ja keskisuurten yhtiöiden välillä sekä säätääkseen altistumista teknologiasektorille.

Voit myös lisätä Salkun suojaus, joka lisää portfolioosi suojauksen, joka suojaa sitä, jos asiat menevät etelään. Se on aika ainutlaatuista.

Jos olet eniten tekniikan suhteen, voit ottaa keskittyneemmän aseman sijoittamalla meidän Emerging Tech Kit. Olemme luoneet tämän pakkauksen jakaaksemme varat neljän toimialan kesken – tech etfs, big cap tech osakkeet, new tech osakkeet ja krypto julkisten trustien kautta.

Jälleen kerran käytämme tekoälyä tasapainottamaan automaattisesti uudelleen näiden toimialojen välillä joka viikko löytääksemme optimaalisen tasapainon riskin ja tuoton välillä. Active Indexer Kitin tapaan voit lisätä Portfolio Protectionin, jos haluat suojata vetosi, joita karhumarkkinat jatkavat hieman normaalia pidempään.

Parasta tekoälyllä sijoittamisessa? Se pysyy suunnitelmassa ja pystyy analysoimaan miljoonia erilaisia ​​datapisteitä lyhyessä ajassa. Tämä ei tarkoita, että se jättää huomiotta otsikot, virustweetit ja viimeaikaiset tapahtumat. Mutta se tarkoittaa, että se voi näyttää paljon syvemmälle kuin me ihmiset, tietää, milloin ajaa näitä trendejä ja mikä tärkeintä, milloin lähteä ulos.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 50 dollaria.