"Joka sen ymmärtää, ansaitsee sen; joka ei, se maksaa siitä." Edellisten sanojen sanotaan olevan Albert Einsteinin sanoja, jotka kommentoivat "korkokorkojen" neroutta, mutta on vaikea löytää todellisia todisteita, jotka yhdistäisivät hänet hyvin esitettyyn lausuntoon tai väitteeseen, jonka mukaan hän julisti koronkorkoa.th maailman ihme. Pääasia on, että sanoiko Einstein jotain hänelle kuuluvasta vitsauksesta tai ei, ne ovat oikein.
Koronkoron voima on monella tapaa lumoava. Varovaisella tavalla säästetyt rahat kasvavat ja kasvavat ajan myötä. Ehkä Einsteinia parafrasoimalla, sillä, joka ymmärtää pitkän aikavälin säästämisen moninkertaisen puolen, on mahdollisuus jäädä eläkkeelle kohtuullisessa loistossa tehdessään juuri niin. Hän, joka ei maksa kalliisti, ei ymmärrä, mikä on niin alkeellista.
Koronen koron merkittävä voima on tullut mieleen paljon ajatellessani Illinoisin osavaltiota ja sen saalistuslainojen estämistä koskevaa lakia vuonna 2021. Hyväksyttiin estämään pankkien ja luottoliittojen ulkopuolisia rahoituslaitoksia "veloittamasta korkeita korkoja ja asettaen ankaria ehtoja” subprime-lainaajille, laki osoittautui ennustettavasti taakkaksi juuri niille lainaajille, joiden auttamiseksi se laskutettiin.
Hintakatot johtavat teoriassa pulaan, mutta myös käytännössä. Ekonomistit J. Brandon Bolen, Gregory Elliehausen ja Thomas Miller päättivät tutkia lain vaikutuksia saadakseen selville, että Predatory Loan Prevention Act -lain otsikkona ollut 36 prosentin korkokatto johti 30 prosentin laskuun lainojen määrässä. subprime-lainaajat Illinoisissa. Laskussa on huomionarvoista, että se tapahtui yhdessä naapurimaiden Missourin subprime-lainaajille myönnetyn lainan lisääntymisen kanssa. Missourin lainsäätäjät eivät asettaneet samaa korkokatoa.
Päällisin puolin saalistuslainojen torjuntalaki "toimii" juuri siksi, että se ei toiminut. Markkinoilla on aina sanansa, ja kun lainsäätäjät päättivät korvata markkinoiden hinnat omilla hinnoillaan, luotonanto eniten luottoa tarvitseville laski ennustettavasti.
Tämän kappaleen kannalta tärkeämpää on se, kuinka tarpeeton Illinoisin lain määräys oli ja on. Nähdäksesi miksi, harkitse näennäisesti apokryfistä kuvausta Einsteinin korkokorkojen hoidosta. Einstein kuvaili a markkina-ilmiö. Varovaisesti säästetyt rahat moninkertaistuvat ajan myötä. Periaatteessa palautukset perustuvat palautuksiin. On uskomatonta vaurautta, joka voidaan saavuttaa panemalla rikkaus viisaasti työhön, ja samalla on mahdollista, että varallisuuden kertyminen on vaikuttavaa puutetta, kun se pannaan työhön huolimattomasti. Harkitse tätä kaikkea "saalisperäistä lainaamista" silmällä pitäen.
Ajatus lainaamisesta saalistusajattelulla juontaa juurensa ajatukseen julmien lainaehtojen kohdistamisesta niille, joilla ei ole keinoja maksaa lainattuja varoja takaisin. Kuvaa, että Illinoisin lainsäädäntöä edeltävä ajattelu perustui näennäisen uljaan ajatukseen suojella "tarpeen tarvitsevia henkilöitä" tai "subprime" yksittäisiä lainaajia lainanantajilta, jotka veloittavat pääomalle korkeita korkoja.
Ok, mutta kuten 36 prosentin korkokaton käyttöönotosta osoittaa, "apua tarvitseville henkilöille" annetuilla lainoilla oli ja on korkea maksuhäiriöprosentti. Jälkimmäinen ei ole niinkään spekulaatiota kuin toteamus ilmeisestä. Lainanottajien, joilla on vakiintuneet keinot maksaa lainattuja varoja takaisin, ei selvästikään tarvitse maksaa varoistaan näin korkeita korkoja. Se, että jotkut Illinoisissa lainanottajat maksoivat yli 36 % käteisellä ennakkolainsäädännöstä, oli vahva todiste laajasta markkinanäkemyksestä, jota he eivät välttämättä pystyisi maksamaan takaisin. Toisin sanoen korkeat markkinakorot eivät ole niinkään saalistavia, kuin ne ovat tapa suojata kertynyttä varallisuutta. Korkokorko on ihmeellinen markkinoiden todellisuus, ja säästäjät, jotka ovat valmiita vaarantamaan varallisuuden, tekevät niin vain, jos heille maksetaan sopiva palkkio siitä.
Eläkkeellä katsottuna tulevaisuutta varten säästävät haluavat saada korvausta pesämunan tai osan vaarantumisesta. Säästäjien (mukaan lukien tulevat eläkeläiset) varallisuutta lainaavat rahoituksen välittäjät eivät toimi "saaliistavalla" tavalla, kun he veloittavat lainoista korkeita korkoja, vaikka he ainakin implisiittisesti tunnustavat koronkoron voiman. Epäonnistuminen tuoton tuottamisessa säästetyn omaisuuden kanssa on hurjan kallista, piste. Yksikään säästäjä ei uskalla menettää rahaa.
Sitä on pohdittava, kun lainsäätäjät pukevat lainsäädäntönsä väitetysti jaloon retoriikkaan, joka koskee "avun tarpeessa olevien" suojelemista "ahneilta". Heidän toimintansa ei ainoastaan aiheuta vahinkoa niille, joita heidän oli tarkoitus auttaa, vaan heidän toimintansa on suora hyökkäys säästäjiä vastaan, jotka tavoittelevat aggressiivisesti parempaa huomista harkiten, ei-saaliistavaa lainaamalla tänään.
Lähde: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/11/the-absurdity-of-the-predatory-lending-narrative-seen-through-the-prism-of-retirement/