Kolme parasta osinkokuninkaa vuonna 3

Dividend Kings ovat yrityksiä, jotka ovat kasvattaneet osinkoaan vähintään 50 peräkkäisenä vuotena.

Tähän parhaaseen ryhmään kuuluu vain 48 yritystä. Useimmat heistä nauttivat merkityksellisestä liikevallihautasta; he kestävät taantumia ja ovat siten kasvattaneet tulojaan jatkuvasti. Muuten he eivät olisi saavuttaneet näin pitkiä osinkokasvuja.

Keskustellaan kolmen houkuttelevimman osinkokuninkaan näkymistä vuodelle 2023.

Tähtää korkealle Lowen kanssa

Lowen yritykset (MATALA) on Yhdysvaltain toiseksi suurin kodin rautakaupan jälleenmyyjä Home Depotin jälkeen (HD) . Lowe's perustettiin vuonna 1946, ja se operoi tai palvelee noin 2,200 XNUMX rautakauppaa Yhdysvalloissa ja Kanadassa.

Lowe's nauttii merkittävistä kilpailuetuista, nimittäin valtavasta verkostosta, jolla on suuria mittakaavaetuja, ja vahvan brändin. Vielä tärkeämpää on, että yritys toimii olennaisessa duopolissa Home Depotin kanssa. Kumpikaan jälleenmyyjistä ei lisää merkittävästi myymälöidensä määrää tai ole kiinnostunut hintasodasta. Olennaisen duopolin olemassaolo tarjoaa Lowen liiketoiminnalle laajan liikeradan.

Duopolissa toimimisen ansiot näkyvät selvästi kodin rautakaupan vaikuttavassa suoritusennätyksessä. Viimeisen vuosikymmenen aikana Lowe's on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​joka ikinen vuosi silmiä avaavaan keskimääräiseen 24 prosentin vuosivauhtiin. Yhtiö ei ole hidastunut viime vuosina, sillä se on kasvattanut tulostaan ​​keskimäärin 25 % vuodessa viimeisen viiden vuoden aikana.

Osake kulkee useimpien tulosuuntautuneiden sijoittajien tutkan alla.

Lowe's on saavuttanut poikkeuksellisen kasvuennätyksensä, ei avaamalla monia uusia myymälöitä, vaan saavuttamalla vahvaa vertailukelpoista myynnin kasvua ja ostamalla osakkeitaan aggressiivisesti. Yhtiö on pienentänyt osakemääräään 42 prosenttia viimeisen vuosikymmenen aikana. Lisäksi Lowe'sin tase on ylivoimaisten voittojensa ansiosta vakaa. Koska osakkeella käydään tällä hetkellä kaupankäyntiä lähes 10 vuoden alhaisella hinta-voittosuhteella 15.2, johto jatkaa aggressiivista osakkeiden takaisinostoa ja siten omistaja-arvon kasvattamista jatkuvasti.

Lowe's on osoittautunut kestäväksi taantumia vastaan. Suuren taantuman aikana sen osakekohtainen tulos laski alle 20 %. Vielä parempi, koronaviruskriisin aikana jälleenmyyjä nautti ennennäkemättömästä liiketoiminnasta ja näin ollen se yli kaksinkertaisti osakekohtaisen tuloksensa 5.74 dollarista vuonna 2019 12.04 dollariin vuonna 2021. Tietenkään Lowe's ei voi jatkaa tulosten kasvattamista tällä vauhdilla loputtomiin. Siitä huolimatta sen odotetaan raportoivan noin 14 prosentin kasvun osakekohtaisessa tuloksessaan vuonna 2022.

Leveän liikevallinsa ja taantumien sietokykynsä ansiosta Lowe's on osinkokuningas, jonka osinko on kasvanut 60 peräkkäisenä vuotena. Tämänhetkisen 2.0 %:n osinkotuottonsa vuoksi osake menee useimpien tulosuuntautuneiden sijoittajien tutkan alle. On kuitenkin tärkeää huomata, että yhtiö on kasvattanut osinkoaan keskimäärin 20.0 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana ja keskimäärin 19.5 % vuodessa viimeisen viiden vuoden aikana.

Ottaen huomioon sen alhaisen, 31 prosentin maksusuhteen, sen koskematon tase ja luotettava kasvuura, Lowe's jatkaa todennäköisesti osinkonsa nostamista kaksinumeroisella korolla vielä monta vuotta. Siksi osake on erittäin houkutteleva kasvuhakuisille sijoittajille sekä pitkän aikavälin tulosuuntautuneille sijoittajille.

ABM Industries

ABM Industries (ABM) on johtava toimitilaratkaisujen toimittaja, joka sisältää vahtimestari-, sähkö- ja valaistusratkaisut, energiaratkaisut, kiinteistösuunnittelun, LVI- ja mekaniikkaratkaisut, maisema- ja nurmikkoratkaisut sekä pysäköinnin. Yrityksellä on yli 350 toimistoa kaikkialla Yhdysvalloissa ja useilla kansainvälisillä markkinoilla, pääasiassa Kanadassa.

ABM Industries on yksi alansa suurimmista toimijoista ennen kaikkea pienten kilpailijoiden yritysostojen ansiosta. Tämän seurauksena yritys saa merkittäviä mittakaavaetuja. Johto on toistuvasti todennut etsivänsä aina houkuttelevia yritysostoja, jotka auttavat yritystä pysymään pitkän aikavälin kasvuurallaan.

ABM Industries on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​joka vuosi vuodesta 2003 lähtien. Tämä on epäilemättä poikkeuksellinen suoritus. Viimeisen vuosikymmenen aikana yritys on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​keskimäärin 10.1 % vuodessa. ABM-toimialojen kasvuvauhti ja sen ihailtava johdonmukaisuus ovat osoitus sen liiketoimintamallin vahvuudesta.

Toisaalta liiketoiminnan vauhti on jonkin verran hidastunut viime aikoina. Viimeisellä neljänneksellä ABM Industries kasvatti liikevaihtoaan 19 % edellisvuoden neljännekseen verrattuna, mutta sen osakekohtainen tulos nousi vain 5 % kasvaneiden korkokulujen vuoksi korkeiden korkojen ja korkean kustannusinflaation vuoksi. Siitä huolimatta yhtiö onnistui edelleen kasvattamaan osakekohtaista tulostaan ​​2 % koko vuoden aikana, uuteen kaikkien aikojen ennätykseen.

ABM Industries nosti äskettäin osinkoaan 13 % ja on siten kasvattanut osinkoaan nyt 55 peräkkäisenä vuonna. Yhtiö on saavuttanut tämän poikkeuksellisen kasvuputken vankan liiketoimintamallinsa ja taantumien sietokykynsä ansiosta.

ABM Industries tarjoaa tällä hetkellä innostavan 1.9 prosentin osinkotuoton. Yhtiö on kasvattanut osinkoaan keskimäärin 4.3 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana ja keskimäärin 4.7 % vuodessa viimeisen viiden vuoden aikana. Koska ABM Industriesilla on huomattavan alhainen 21 %:n maksusuhde ja terve tase, se todennäköisesti jatkaa osinkonsa nostamista vielä monta vuotta.

54 vuoden putki 

Vuonna 1902 perustettu Target Corp. (TGT) on noin 1,850 2013 isoa laatikkokauppaa, jotka tarjoavat yleistavaraa ja ruokaa sekä toimivat jakelupisteinä yrityksen nousevalle verkkokauppatoiminnalle. Epäonnistuneen laajentumisyrityksen jälkeen Kanadassa vuosina 2015-XNUMX Target toimii vain Yhdysvaltain markkinoilla.

Targetin ensisijainen kilpailuetu tulee sen houkuttelevien tavaroiden jokapäiväisistä alhaisista hinnoista asiakasystävällisissä myymälöissä. Päivittäistavarakaupassa kilpailu on kuitenkin kiristynyt viime vuosina enemmän kuin koskaan. Käynnissä olevan hintasodan vuoksi Targetin liikevallihauta on kutistunut.

Lisäksi, koska kuluttajat pyrkivät vähentämään kulutustaan ​​vaikeina talouskausina, vähittäiskauppias ei ole immuuni taantumille. Siitä huolimatta, kun ihmiset viettävät enemmän aikaa kotona taantuman aikana, Target on osoittautunut kestävämmiksi talouden taantumia vastaan ​​kuin useimmat yritykset. Vuonna 2008 sen osakekohtainen tulos laski vain 14 prosenttia.

Target ei onnistunut kasvattamaan osakekohtaista tulostaan ​​mielekkäästi vuosien 2012 ja 2017 välillä, mikä johtui lähinnä liiallisista tappioista, joita sille aiheutui laajentumisyrityksestään Kanadaan vuosina 2013-2015 sekä kireästä kilpailusta kotimaisessa liiketoiminnassa. Onnistuneiden käänneponnistelujensa ansiosta yritys on kuitenkin palannut pitkän aikavälin kasvupolulleen viime vuosina.

Target kasvatti osakekohtaista tulostaan ​​vaikuttavat 47 % vuonna 2020, osittain pandemian myötätuulen ansiosta, ja vielä 44 % vuonna 2021. Yritys on kasvattanut EPS:ään keskimäärin 13 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana.

Valitettavasti Target on tällä hetkellä suuren laskusuhdanteen edessä johtuen inflaation kiihtymisestä lähes 40 vuoden huippuunsa. Inflaation nousu on johtanut siihen, että kuluttajat ovat muuttuneet paljon konservatiivisemmiksi harkinnanvaraisissa kuluissaan. Tästä johtuen Target on kokenut tuotteidensa vaimean kysynnän ja sen vuoksi sen varastot ovat kasvaneet huomattavasti. Lisäksi Targetin käyttökate on supistunut jyrkästi korkean kustannusinflaation vuoksi. Tämän seurauksena yhtiö on valmis raportoimaan lähes 60 prosentin pudotuksen osakekohtaisessa tuloksessaan vuonna 2022. Tämä selittää osakkeen 36 prosentin pudotuksen viime vuoden huipusta.

Toisaalta Fedin toteuttamien aggressiivisten koronnostojen ansiosta inflaatio palautuu ennemmin tai myöhemmin normaalille tasolle. Kun näin tapahtuu, Target todennäköisesti toipuu voimakkaasti nykyisestä taantumasta.

Target on nostanut osinkoaan 54 vuotta peräkkäin. Yhtiö nosti viime vuonna osinkoaan 20 % osoituksena luottamuksesta vahvaan elpymiseen. Tämän seurauksena sen maksusuhde on noussut 79 prosenttiin. Koska Target kuitenkin todennäköisesti toipuu lähivuosina, sen osinkoa on pidettävä turvallisena lähitulevaisuudessa.

Loppuajatukset

Karhumarkkinat ovat tuskallisia useimmille sijoittajille, mutta ne tarjoavat myös ainutlaatuisia mahdollisuuksia ostaa osakkeita, joilla on vahvat liiketoiminnan perustekijät houkuttelevaan hintaan. Ne, jotka ostavat edellä mainitut kolme osinkokuningasta nykyhinnoillaan, palkitaan todennäköisesti pitkällä aikavälillä.