Markkinoiden 25 halvinta arvo-osaketta

Arvo vs. kasvu -kauppa on täydessä vauhdissa, kun astumme vuoteen 2022. Vuosien kasvun osakekannan jälkeen monet vaativat, että arvoosakkeet tai osakkeet, jotka ovat halpoja tulojen, kassavirtojen, omaisuuserien tai myynnin perusteella, saavat vihdoin päivänsä auringossa ja saada takaisin markkinoidensa lyövät tapansa. Tässä artikkelissa hahmotan arvoinvestoinnin tapauksen ja korostan noin kaksikymmentä osaketta, jotka saavat korkeimman tuloksen Valideassa käyttämäni aikatestatun arvomenetelmän perusteella.

Nopea otos viimeaikaisista otsikoista antaa meille viitteen siitä, missä asiantuntijat ovat, kun on kyse arvon kasvusta, kun otetaan huomioon, missä olemme talous- ja markkinasyklissä.

·       Great Stock Rotation Has Legs, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Sijoittajat sanovat, että halvalla osakkeella on viimein päivänsä vuonna 2022, Bloomberg

·       Vuodesta 2022 tulee loistava vuosi arvoosakkeille: Ariel's John Rogers, CNBC

·       Osakemarkkinat on käännetty ylösalaisin vuonna 2022., Business Insider

Mahdollisuus arvoosakkeiden ylituottoon ei kuitenkaan tapahdu tyhjästä. Ainesosien on oltava oikeita arvoosakkeille, koska ryhmä palautuu korkeammalle.

1. Korkeampi inflaatio johtaa todennäköisesti korkeampiin korkoihin. Korkeammat korot heikentävät pitempiaikaisten kasvuosakkeiden arvoa, koska näitä yrityksiä arvostetaan paljon enemmän kassavirroistaan ​​pitkälle tulevaisuuteen. Kun korot nousevat, se tekee tulevista kassavirroista vähemmän arvokkaita tämän päivän dollareissa. Arvoosakkeet sitä vastoin arvostetaan enemmän lähiajan kassavirtojen perusteella, joten ne eivät ole yhtä herkkiä koronnousuille luontaista arvoaan johdettaessa. 

2. Arvostusero markkinoiden halvimpien ja kalleimpien osakkeiden välillä on erittäin laaja ja historiallisesti, kun ero on ollut näin laaja, se on ennustanut hyvää arvon ja kasvun kehitykselle jatkossa.

3. Tiedämme, että sijoittajat tuntevat tappioiden tuskaa kaksi kertaa niin paljon kuin voittojen arvo, joten heikkous entisissä korkealentoisissa rahastoissa, kuten ARK Innovation ETF:ssä, SPAC:issa ja muilla markkina-alueilla kestämättömällä arvostuksella, saa sijoittajat heräämään todellisuus, että monet näistä kalliista kasvunimistä näyttävät alttiilta arvon alenemiselle.

Vaihe näyttää nyt valmiilta paremman suorituskyvyn saavuttamiseksi arvoosakkeiden kohortista.

Selvittääkseni markkinoiden arvokkaimmat osakkeet valitsin nimet yhdeltä Validea.com-sivustolla johtamistani menestyneimmistä malleista, jotka ovat saaneet inspiraationsa Jim O'Shaughnessyn työstä, kirjoittamisesta ja pitkäaikaisesta tutkimuksesta sekä hänen tärkeästä kirjastaan. , Mikä toimii Wall Streetillä, joka esittelee sarjan yksinkertaisia ​​tekijäpohjaisia ​​strategioita, jotka ovat toimineet hyvin ajan mittaan.

Arvovarastojen seulomiseen käytän "arvoyhdistelmä"-metodologiaa, joka luokittelee yritykset useilla arvostuskerroilla, mukaan lukien hinta-tulossuhde, hinta-kirjanpito-arvo, hinta-myynti, hinta-kassavirta. ja yrityksen arvon suhde Ebidtaan ja laskee sitten yhdistetyn pistemäärän käyttämällä kaikkia näitä suhteita. Valitsen sitten markkinoiden parhaan 1 %:n osakkeista käyttämällä tätä arvoyhdistelmää. Tarkastelemalla kaikkia näitä arvostusmittareita saamme tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman jokaiseen muuttujaan, mikä antaa sinulle perusteellisemman analyysin kuin vain yksi mitta erillään.

Aika näyttää oikealta, että monet sijoittajat alkavat kallistua kohti arvoa. Tässä on joitain arvoisia osakkeita, joihin kannattaa tutustua.