Vuoden 2023 taantuma on jo tehnyt tästä 8.4 %:n osingosta halvan

On melkein vuosi 2023, ja olemme sellaisen jyrkänteellä, mitä ei ole koskaan tapahtunut elämiemme aikana: taantuma on tulossa – ja kun se tulee, se yllättää. ei kukaan.

Usko tai älä, niin se on hyvä uutisia, koska sen avulla voimme ostaa osakkeita – ja korkeatuottoisia suljetut rahastot (CEF)-halpa juuri nyt. Meidän ei tarvitse odottaa kuukausia, jotta taantuma laantuu.

Minulla on 8.4 %:n tuotto CEF sinun harkittavaksi alla. Se on alennettu kahdesti: kerran, koska sen hallussa olevat osakkeet, jotka sisältävät S&P 500 erottuvia, kuten Visa
V
(V), UnitedHealth (UNH) ja Amazon.com (AMZN), ovat myyty pois, ja toiseksi siksi, että rahasto itse käy kauppaa harvinaisella alennuksella.

Nyt on aika ostaa tämä. Tässä on syy.

"Todellinen" tuottokäyrä lukkiutuu vuoden 2023 taantumaan

Tarkkaan seurattu taantuman ennustaja on kahden vuoden ja 10 vuoden valtion velkakirjojen tuottojen välinen suhde. Kun kahden vuoden tuotto liikkuu edellä 10 vuoden taantuma on todennäköisesti tulossa.

Useimmat ihmiset ymmärtävät sen melko hyvin, mutta tämä pitkään mainostettu indikaattori on joskus ollut väärä. Siksi etsin inversiota kolmen kuukauden ja 10 vuoden Treasuryn tuotoista, mikä on ennustanut jokainen lama viimeisen 50 vuoden aikana. Ja lyhyempi tuotto todellakin nousi hetkeksi 10 vuoden tuoton yläpuolelle lokakuun puolivälissä, mikä osoittaa taantuman olevan tulossa, todennäköisesti vuoden sisällä.

Osakemarkkinat tuskin yllättyvät; he ovat hinnoitelleet laman aikana nyt vuoden. Ja siinä piilee meidän ostomahdollisuutemme, koska se on erittäin Harvinaista, että osakkeet putoavat karhumarkkinoille 12 kuukaudeksi.

Itse asiassa ei ole tapahtui ennen taantumaa viimeisen 50 vuoden aikana. Tänä aikana osakkeet ovat joko laskeneet tai pysyneet ennallaan (2001, 2008) tai nousseet (1991, 2020) lamaa edeltävänä vuonna. Toisin sanoen tämä taantuma on eniten lähihistorian odotettu ja hinnoiteltu.

Kuinka kauan sinun täytyy odottaa

Tämä tarkoittaa todennäköisesti sitä, että meidän ei tarvitse odottaa niin kauan hintojen elpymistä taantuman jälkeen, kun markkinat ovat valmistautuneet. Mutta kuinka kauan meidän on odotettava?

Keskimääräinen odotusaika: Yksi vuosi

Historiallisesti katsoen negatiiviset yhden vuoden tuotot ovat melko harvinaisia ​​(näitä tapahtuu yhteensä 20.7 % ajasta), ja ne negatiiviset tuotot muuttuvat positiivisiksi. 100% ajasta jos odotamme tarpeeksi kauan.

Ajan myötä negatiiviset jaksot katoavat

Huomaa myös, että monet niistä epätavallisen pitkistä ajanjaksoista, jolloin markkinat tarjoavat negatiivista tuottoa, olivat dot-com-kuplan ja asuntokuplan välissä – kaksi todellisuuteen liittymättömän omaisuuden massiivisen nousun jaksoa, jolloin markkinat eivät olleet pystyneet hinnoittelemaan tulevia taantumia. Toisin sanoen, päinvastainen tämän päivän markkinatilanteesta.

Suuret, puhkeamattomat kuplat johtavat pisimpään taantumaan

Tämä tekee selväksi, että markkinat ovat hinnoitellut enemmän tuskaa kuin yleensä, mukaan lukien taantuma, jota osakkeet eivät ole tehneet kahteen sukupolveen. Siksi nyt voi olla parhaat aika ostaa.

8.4 %:n osinko tämän taantumaa edeltävän laskun pelaamiseen

Voit ostaa tätä hinnoiteltua taantumaa kolmella tavalla: osakkeet, ETF:t tai – suosikkireittimme – korkeatuottoiset CEF:t.

Sanon "suosikkireittimme", koska CEF:t maksavat meille 7 %+ osinkoja, joten saamme suurimman osan tuotosta turvallisena käteisenä. CEF:t käyvät myös rutiininomaisesti kauppaa alennuksilla todelliseen arvoonsa (ja varsinkin nykyään), ja anna meidän pitää hallussaan samoja kotitalouksien nimiä osakkeita kuin todennäköisesti nytkin, paitsi että osingot ovat paljon korkeammat kuin saamme ostamalla ne itse.

CEF kuten Liberty All-Star Growth Fund (ASG), esimerkiksi omistaa monia S&P 500:n parhaita nimiä ja maksaa 8.4 % osinkotuottoa. ASG:llä on varaa maksaa tämä mojova voitto myymällä määräajoin ja strategisesti osuutensa ja ottamalla voitot, jotka se luovuttaa sitten sijoittajille käteisenä osinkona.

Lisäksi, kuten alussa mainitsin, ASG on myynnissä kahdella tavalla: ensinnäkin se käy kauppaa nyt 2.4 %:n alennuksella nettovarallisuusarvosta (NAV tai salkkunsa osakkeiden arvo), vaikka sillä käydään kauppaa a palkkio suurimman osan viime vuosikymmeneltä.

ASG on historiallisesti menestynyt markkinoita paremmin, mutta se on lähentynyt S&P 500 -indeksiin vuonna 2022, koska sen teknologiaosakkeet ovat kokeneet suuremman myynnin kuin laajemmilla markkinoilla. ja sen normaalisti suuri preemio (joka oli 20 % vuonna 2018 ja yli 10 % suurimman osan vuosista 2020 ja 2021) on muuttunut alennukseksi. Tämä antaa meille kaksi mahdollisuutta tuottaa voittoa: ensinnäkin ASG:n salkku palaa historialliseen keskiarvoon ylittää S&P 500 ja kun rahaston alennus katoaa.

Ennen kuin nämä asiat tapahtuvat, meillä on 8.4 %:n tuotto, joka pitää meidät puhtaana käteisellä ja auttaa välttämään myyntiä karhumarkkinoille.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tuotto: 5 edullista rahastoa tasaisilla 10.2 %:n osingoilla."

Paljastaminen: ei mitään