Strategit sanovat, että 1980-luku oli tulevan inflaatiosyklin suunnitelma ja nämä ovat sen osakkeet.

Meidän päivän kutsu Jefferies käsittelee tätä ideaa. "Disinflaatio on keskeinen olettamus etenemissuunnitelmassamme vuodelle 2023", sanoo Desh Peramunetilleke, maailmanlaajuinen mikrostrategiajohtaja ja analyytikko Mahesh Kedia, huomautuksessa asiakkaille torstaina.

”1980-luvun inflaation kiihtymissykli johtui korkeammista koroista ja hiljentymisestä
syöttöpuolen paineet tarjoavat hyvän mallin nykyiselle syklille. Yleisesti ottaen laadukkaat kasvuosakkeet/sektorit menestyivät paremmin kuin arvo, ja pienet yhtiöt menestyivät huonommin”, pariskunta sanoi.

Lue: JPMorganin toimitusjohtaja Jamie Dimon näkee "paljon taustalla olevaa inflaatiota" 6 prosentissa laman aikana

Huhtikuusta 1980 helmikuuhun 1983 menestyivät hyvin kuluttajat. Yrityspalvelut, perustuotteet ja kuluttajapalvelut menestyivät paremmin, kun taas hyödykkeet ja teollisuus menestyivät huonommin. Laadun ostaminen ja arvon välttäminen oli myös viisasta, he lisäävät.

Mitä tulee tässä ja nyt, pariskunta sanoo, että vaikka äärimmäinen inflaatio ei yleensä ole hyvä osakkeille, maltillinen inflaatio voi olla parempi asetus. He havaitsevat positiivisen korrelaation viimeisten 20 vuoden aikana kuukausittaisten S&P 500 -tuottojen ja Yhdysvaltain 10 vuoden inflaatio-odotusten prosenttiyksikön muutoksen välillä.

"Sektorin korrelaation perusteella [10 vuoden inflaatio-odotuksiin] materiaalit, energia, infoteknologia ja teollisuus ovat aloja, joita tulee välttää inflaation laskeessa, kun taas painopisteenä ovat perustuotteet, yleishyödylliset palvelut, viestintäpalvelut ja terveydenhuolto", Peramunetilleke ja Kedia kertovat. . "Tyylillisesti sijoittajien tulisi välttää GARP:ia (kasvua kohtuulliseen hintaan), arvoa ja palautusta ja keskittyä alhaisen riskin ja laadukkaisiin osakkeisiin laskevan inflaation aikana."

Palauttaminen viittaa näkemykseen, jonka mukaan mikä tahansa omaisuus palaa ajan myötä keskihintaan.

Mitä tulee osakeideoihin, Jefferiesillä on joitain parhaita inflaatiota hillitseviä näytelmiä. Ensimmäisenä ovat ne, jotka korreloivat negatiivisesti inflaatioon – Procter & Gamble
PG,
-2.11%,
Dollarin yleinen
PO,
-0.78%,
Walmart
WMT,
-1.43%,
Kirkko ja Dwight
CHD,
-1.84%,
McDonald'sin
MCD,
-0.92%,
Jätehuolto
WM,
-0.27%,
Costco
KUSTANNUS,
-2.08%,
Julkinen varastointi
PSA,
+ 0.62%,
Jäteyhteydet
WCN,
-0.95%
ja Mondelez Intl
MDLZ,
-1.13%.

He listaavat Visan laadukkaiden osakkeiden alla kohtuulliseen hintaan
V,
+ 0.43%,
Home Depot
HD,
-3.96%,
Broadcom
AVGO,
-1.93%,
Cisco Systems
CSCO,
-0.94%,
Linde
LIN,
+ 0.06%,
TJX
TJX,
-0.50%,
Varaus Holding
BKNG,
+ 0.83%,
Altria
MO,
+ 1.20%,
Boston Scientific
BSX,
+ 0.82%
ja Ulta Beauty
ULTA,
-2.39%.

Lausunto: Tämä täydellinen megauhkien myrsky on jopa vaarallisempi kuin 1970- tai 1930-luvut, Roubini sanoo

Netin paras

"Minulla ei ole enää tarpeeksi tankissa." Rakastettu pääministeri, josta tuli vasta toinen maailmassa, joka synnytti virassa ollessaan, astuu alas.

Pankki sadevesi on harvinainen hyöty Kalifornian viimeaikaisista tappavista ja tuhoisista sademyrskyistä.

1000 vuotta vanha tunisialainen luolakylä on kuolee hitaasti

Kaavio

Missä työpaikat ovat? Florida, ilmeisesti.

Satunnainen lukee

Sprintin legenda Usain Bolt menetti miljoonia huijauksen takia.

Kivun kuningas? Irtisanomisia edeltävänä iltana, Microsoft isännöi Sting-konserttia

New Yorkin ravintolat vaativat aikaa hulluja TikTok-valikkohakkeja.

Tarve tietää alkaa aikaisin ja päivitetään avaamiskelloon asti, mutta Liity tästä jotta se toimitetaan kerran sähköpostiosoitteeseesi. Sähköpostissa lähetetty versio lähetetään noin klo 7 itään.

Kuuntele Parhaat uudet ideat rahassa -podcast MarketWatchin toimittajan Charles Passyn ja ekonomisti Stephanie Keltonin kanssa.