Tesla voitti Cathie Woodin parhaiden omistusten joukossa

Yhteenveto

• Tesla ylitti S&P 500:n vuonna 2021.
• Woodin muut huippusijoitukset tuottivat vertailuindeksiä heikommin.

Uuteen vuoteen mennessä sijoittajat tarkastelevat salkkujaan selvittääkseen, mitkä osakkeet voittivat ja hävisivät vuonna 2021.

Pitkän luettelon huolenaiheita, jotka luovat volatiliteettia markkinoilla, mukaan lukien Covid-19-viruksen uudet variantit, geopoliittiset konfliktit, nouseva inflaatio ja toimitusketjun häiriöt, ei ole yllättävää, että monet gurut näkivät huippuosakkeidensa tuottavan vertailuindeksiä huonommin viime vuonna. ARK Investmentin Catherine Wood (Kaupat, Portfolio) ei ole poikkeus. Vaikka hänen pörssinoteerattujen rahastojen salkku on onnistunut löytämään arvoa tässä epävakaassa ympäristössä "häiritsevän innovaation" osakkeista, jotkin sen suurimmista omistuksista jäivät S&P 500 -indeksiä heikommaksi.

Gurun 41.63 miljardin dollarin osakesalkku koostui 43 osakkeesta 30. syyskuuta. Suurin osa salkusta oli sijoitettu terveydenhuollon osakkeisiin 33.61%, teknologiasektorin painoarvo on 30.25% ja viestintäpalveluavaruus edustaa 16.84%.

tarina Kolmannen vuosineljänneksen lopussa Woodsin viisi suurinta omistusta, jotka muodostivat yli puolet osakesalkusta, olivat Tesla Inc.
TSLA
(TSLA, talous), Teladoc Health Inc.
Tdoc
. (TDOC, Financial), Coinbase Global Inc. (COIN, Financial), Unity Software Inc. (U, Financial) ja Roku Inc. (ROKU, Financial).

Tesla

Tesla (TSLA, Financial) edustaa 7.36 % osakesalkusta ja on Woodin suurin omistusosuus. GuruFocus arvioi saaneensa 193.86 % sijoituksesta tähän mennessä.

Noin 50 prosentin tuotolla Teksasissa sijaitseva Austinissa toimiva yritys ylitti viime vuonna S&P 500 -indeksin, jonka tuotto oli 26.89 prosenttia.

Tunnetulla sähköajoneuvojen valmistajalla on 1.17 biljoonan dollarin markkina-arvo; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 1,161.16 377.47 dollaria, hinta-voittosuhde 43.3, hinta-kirja-suhde 28.16 ja hinta-myyntisuhde XNUMX.

GF -arvolinja
VALU
ehdottaa, että osake on merkittävästi yliarvostettu tällä hetkellä historiallisten suhteiden, aiemman kehityksen ja tulevien tulosennusteiden perusteella.

GuruFocus arvioi Teslan taloudellisen vahvuuden 6/10 riittävän korkoturvan ja vankan Altmanin Z-pisteen 22.44 perusteella, mikä osoittaa sen olevan hyvässä asemassa. Sijoitetun pääoman tuottoa varjostaa kuitenkin pääoman painotettu keskihinta, mikä tarkoittaa, että yhtiöllä on vaikeuksia luoda lisäarvoa kasvaessaan.

Yrityksen kannattavuus sai arvosanaksi 4/10, vaikka sillä on vahvat marginaalit ja oman pääoman, varojen ja pääoman tuotto, joka ylittää yli puolet kilpailijoista. Teslalla on myös korkea Piotroski F-Score 7/9, mikä tarkoittaa, että toiminta on tervettä, ja ennustettavuus on yksi tähti viidestä. GuruFocuksen mukaan tämän luokan yritykset tuottavat keskimäärin 1.1 % vuodessa 10 vuoden aikana.

Teslaan sijoittaneista guruista Baillie Gifford (Trades, Portfolio) omistaa suurimman osuuden 1.38%: lla ulkona olevista osakkeista. Ron Baron (Kaupat, salkku), PRIMECAP-hallinta (Kaupat, salkku), Spiros Segalas (Kaupat, salkku) ja Philippe Laffont (Trades, Portfolio) on myös merkittäviä omistuksia.

Teladoc terveys

Teladoc Health (TDOC, Financial) on sijoittajan toiseksi suurin omistusosuus, jonka osuus osakesalkusta on 5.01 %. GuruFocus kertoo, että Wood on menettänyt sijoituksesta noin 53.41 % vuoden 2017 kolmannen neljänneksen jälkeen.

Telelääketieteen yritys, jonka pääkonttori sijaitsee Purchasessa, New Yorkissa, jäi S&P 53.61 -indeksin tuottoon -500 %:lla.

Online-terveydenhuoltopalveluja tarjoavan yrityksen markkina-arvo on 14.81 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 92.73 dollaria, hinta-kirjasuhteen ollessa 0.93 ja hinta-myyntisuhteen ollessa 7.43.

GF Value Line:n mukaan osake on tällä hetkellä mahdollinen arvoloukku, joten sijoittajien on tehtävä tutkimus ennen päätöksentekoa.

GuruFocus arvioi Teladocin taloudellisen vahvuuden 6/10 vahvan Altmanin Z-pisteen 5.21 ohjaamana. Omaisuus kasvaa nopeammin kuin liikevaihto kasvaa, mutta se viittaa kuitenkin siihen, että yrityksen tehokkuus saattaa heikentyä.

Yrityksen kannattavuus meni vielä huonommin ja sai arvosanaksi 3/10, vaikka liikevoittomarginaali kasvaa. Teladocilla on myös negatiivinen tuotto, joka on heikompi kuin yli puolet sen kilpailijoista, sekä alhainen Piotroskin F-pistemäärä 3, mikä osoittaa, että liiketoimintaolosuhteet ovat huonossa kunnossa. Myös osakekohtaisen liikevaihdon kasvu on hidastunut viimeisen 12 kuukauden aikana.

Wood on Teladocin suurin guru-osakkeenomistaja 10.28 %:n osuudellaan. Baillie Gifford (Kaupat, salkku), ray Dalio (Kaupat, salkku) ja Mario Gabelli (Kaupat, Portfolio) omistaa myös osakkeen.

Coinbase maailmanlaajuinen

Coinbase Global (COIN, Financial) on gurun kolmanneksi suurin omistusosuus 3.82 prosentin tilalla osakesalkussa. GuruFocus-tietojen mukaan Wood on menettänyt investoinnista arviolta 1.39 % sen perustamisen jälkeen vuoden 2021 toisella neljänneksellä.

Osake tuotti -22.43 % julkisen listauksensa jälkeen huhtikuussa, joten se oli alle S&P 500:n vuonna 2021.

Yhdysvaltalaisen yrityksen, joka ylläpitää kryptovaluutanvaihtoalustaa, markkina-arvo on 54.67 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 254.65 dollaria, hinta-voittosuhde oli 22.98, hinta-kirja-suhde 10.13 ja hinta-myyntisuhde 9.63.

Peter Lynch -diagrammin perusteella osake näyttää olevan yliarvostettu.

GuruFocus antoi Coinbasen taloudellisen vahvuuden arvosanaksi 5/10. Vaikka Altmanin Z-pistemäärä 3.91 osoittaa, että yritys on hyvässä asemassa, Sloan-suhde on osoitus huonosta tuloslaadusta. Arvoa luodaan, koska ROIC varmentaa WACC:n.

Yrityksen kannattavuus ei menestynyt yhtä hyvin, sillä se sai arvosanaksi 3/10. Coinbasea tukevat vahvat marginaalit ja tuotot, jotka ylittävät suurimman osan kilpailijoista, mutta siltä puuttuu Piotroski F-Score ja ennustettavuus.

Wood on yhtiön suurin guru-omistaja 3.32 %:n osuudella. Muita huippuguru-sijoittajia ovat Chase Coleman (Kaupat, salkku), Louis Moore Bacon (Kaupat, salkku), Joel Greenblatt (Kaupat, salkku), Paul Tudor Jones (Kaupat, salkku), Dalio, Murray Stahl (Kaupat, salkku) ja Ensimmäiset Tyynenmeren neuvonantajat (Kaupat, salkku).

Unity-ohjelmisto

Unity Software (U, Financial) on 3.61 prosentin painollaan Woodin osakesalkun neljänneksi suurin. GuruFocus-tiedot osoittavat, että hän on saanut noin 22.13% sijoituksesta.

San Franciscossa pääkonttoriaan pitävän ohjelmistoyhtiön vuosituotto oli -9.64 %, ja se on jäänyt vertailuindeksiä heikommaksi.

Interaktiivisen, reaaliaikaisen 3D-sisällön luomiseen tarkoitettua alustaa ylläpitävän yrityksen markkina-arvo on 40.56 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 138.79 dollaria, kirjanpidollisen hintasuhteen ollessa 20.16 ja hinta-myyntisuhteen ollessa 38.11.

Syyskuussa 2020 tapahtuneen julkisen debyyttinsä jälkeen osake on noussut yli 100%.

Unity Softwaren taloudellinen vahvuus arvioitiin 7/10 vahvan Altmanin Z-pisteen 34.92 ja velkaan liittyvien suhteiden perusteella, jotka ovat parempia kuin puolet alan muista toimijoista.

Yrityksen kannattavuus ei menestynyt läheskään yhtä hyvin arvosanalla 1/10. Sitä painavat negatiiviset marginaalit ja tuotot, jotka ovat heikompia kuin useimpien toimialojen.

Unity Softwareen sijoittaneista guruista Woodilla on suurin omistusosuus 4.22 prosentin osuudellaan. PRIMECAPilla, Jonesilla ja Greenblattilla on myös positioita osakkeessa.

Roku

Viidenneksi sijoittuva Roku (ROKU, Financial) edustaa 3.57 % gurun osakesalkusta. GuruFocuksen mukaan Wood on saanut sijoituksesta arviolta 55.74 %.

San Josessa, Kaliforniassa sijaitseva mediayhtiö tuotti vuodelle -29.75 %, ja se teki indeksiä selvästi heikommin.

Suoratoistopalveluistaan ​​tunnetulla yrityksellä on 31.29 miljardin dollarin markkina-arvo; sen osakkeiden vaihto keskiviikkona oli noin 233.71 dollaria, hinta-voittosuhde 114.71, hinta-kirja-suhde 11.64 ja hinta-myyntisuhde 12.57.

GF-arvolinjan mukaan osake on tällä hetkellä maltillisesti aliarvostettu.

GuruFocus arvioi Rokun taloudellisen vahvuuden 7/10, mikä johtui mukavasta korkoturvasta sekä korkeasta Altmanin Z-pisteestä 16.53. Vaikka varat kasvavat nopeammin kuin tulot kasvavat, mikä viittaa tehottomuuteen, arvoa luodaan, koska ROIC ylittää WACC:n.

Yrityksen kannattavuus sai arvosanan 3/10 huolimatta kasvavasta käyttökatteesta ja vahvasta tuotosta, joka ylittää suurimman osan kilpailijoista. Rokulla on myös korkea Piotroski F-Score 7, mutta osakekohtainen liikevaihto on laskenut viime vuosina.

Kuten useimmat muutkin suurimmat omistusosuutensa, Wood on Rokun suurin guru-omistaja 3.53 %:n osuudella. Baillie Gifford (Kaupat, portfolio), Cohen, Jim Simons (Trades, Portfolio) Renaissance Technologies, Jones, Greenblatt and Lee Ainslie (Kaupat, Portfolio) omistaa myös osakkeen.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla ei ole kantoja missään mainitussa varastossa, eikä suunnitelmia aloittaa kantoja seuraavien 72 tunnin aikana.

Tämän kirjoittajan näkemykset ovat vain heidän omia mielipiteitään, eikä GuruFocus.com tue tai takaa niitä.