Manner-Kiinan perääntyessä nolla-COVID-politiikastaan ja löysättyessään rajoituksia liike-elämän optimismi ja lievä paluu normaaliin ovat tervetulleita muutoksia kansalaisille ja sijoittajille.
Yksi suuri Kiinan talouden alue, johon vaikutus kohdistuu, on valmistussektori ja erityisesti autoteollisuus. Kiinassa on maailman suurimmat automarkkinat ja myy ylivoimaisesti eniten sähköautoja kaikista maista.
COVIDiin liittyvät häiriöt – kuten kokonaisten kaupunkien sulkemiset tai tehtaiden sulkemiset – ovat olleet suuria häiriöitä autoteollisuudelle. Juuri viime viikolla Volkswagenin suuri tehdas Chengdussa suljettiin, vaikka se avattiin uudelleen muutama päivä sitten.
"Se on ollut painajainen", Wedbushin vanhempi analyytikko Dan Ives kertoi Yahoo Financelle COVIDin vaikutuksesta autonvalmistajiin Kiinassa. "Luulen, että alat nähdä haarniskassa halkeamia ensimmäistä kertaa moniin vuosiin ja ilmeisesti kilpailu lisääntyy sähköautojen alueella, ja kutsun sitä melkein "Game of Thrones" Teslan ja muiden välillä, ja mielestäni se on sähköautojen tarinan sydän ja keuhkot – autonvalmistajiin kohdistuu paineita ja on myrskyä navigoida.
Olet täällä (TSLA), joka on erittäin sidoksissa Kiinan-toimintoihinsa sekä kotimaisten että kansainvälisten markkinoiden toimittamiseen, on viime vuonna ollut osuudessaan ongelmissa Kiinassa. Kevään COVIDiin liittyvien seisokkien lisäksi autovalmistajalla on nyt edessään kysyntään liittyviä ongelmia, jotka johtavat raportoituihin tehtaiden tuotannon leikkauksiin, ajoneuvojen hinnanalennuksiin Kiinassa ja jopa vakuutustukien lisäämiseen.
"Olet alkanut nähdä kysyntähalkeamia", Ives sanoi Teslasta. ”En usko, että Kiinan pitkän aikavälin tarina heitetään ulos ikkunasta, luulen vain, että he navigoivat nyt todella, ensimmäistä kertaa vuosiin, kasvuhaasteita, hintoja alentamassa… vähennykset, ja nyt meidän on nähtävä, ei vain neljännellä vuosineljänneksellä, vaan vuonna 4, 2023 miljoonaa yksikköä, se on viiva hiekkaan maailmanlaajuisesti."
Tämä kahden miljoonan luku olisi Teslan toimitusten tavoite vuonna 2023, mikä edustaa 50 % CAGR:ää (yhdistetty vuosikasvu), johon Tesla pyrkii sisäisesti.
Toinen suuri yhdysvaltalainen toimija Kiinassa on General Motors (GM). Toisin kuin itsenäisesti toimiva Tesla, GM on joutunut perustamaan erilaisia yhteisyrityksiä kiinalaisten yritysten kanssa, jotka myyvät Cadillac-, Buick-, Chevrolet-, Wuling- ja Baojun-tuotemerkeillä.
"Luulen, että tällä hetkellä aliarvioituin tarina autoteollisuudessa on GM", Ives sanoi tuoreena vierailun jälkeen GM:n johdon kanssa Detroitissa.
"Uskon, että muutos, jota [GM:n toimitusjohtaja] Mary [Barra] ja tiimi rakentavat sähköautoille, on paljon skeptisyyttä, mutta uskon, että näemme sen kahden tai kolmen vuoden kuluttua ja pidämme sitä keskeisenä lukuna yritykselle, koska he lopulta omistavat tämän ruokaketjun", Ives sanoi. "Aloitat laskea, uskon, että tämä voi olla osake, joka saa merkittävästi uudelleen luokitusta, ja vaikka Kiina on heille merkityksetön GM:n muuntomahdollisuuden kannalta - 313-alueella on renessanssia. koodi GM:n ja Fordin välillä.
GM:n crosstown-kilpailija Ford (F) toimii Kiinassa, vaikka sen myynti tapahtuu alueella 624,000 ajoneuvoa vuonna 2021 kalpea verrattuna GM:ihin Viime vuonna myytiin 2.9 miljoonaa.
Vaikka GM, Tesla, Ford ja kotimaiset autonvalmistajat kuten Nio (NIO) ja BYD duke it out Kiinassa, Ives uskoo, että piirakka on tarpeeksi suuri kaikkien autonvalmistajien syötäväksi. Näin suuri Kiinan markkinoiden mahdollisuus on sen kanssa yli 1.4 miljardia kansalaista.
"Se ei ole nollasummapeli, ja mielestäni se on tärkeää", Ives sanoi. "Sinä näet, että monet myyjät hyötyvät edelleen; sinulla on edelleen konversioita sähköautojen kokonaismäärän suhteen ja mahdollisuus useille erilaisille kilpailijoille."
-
Pras Subramanian on toimittaja Yahoo Financelle. Voit seurata häntä Twitter ja Instagram.
Lue uusimmat talous- ja liikeuutiset Yahoo Financeilta
Lataa Yahoo Finance -sovellus omena or Android
Seuraa Yahoo Financeia Twitter, Facebook, Instagram, Fläppitaulu, LinkedInja YouTube
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html