Sähköautot valtaavat vallan. Se tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden. Sähköautojen myynnin kasvu on mahtavaa, mutta sijoittajien on silti kyettävä erottamaan vehnä akanoista. Tutkimustoimittaja Fundstrat uskoo, että sijoittajien tulisi katsoa arvoketjua ylös ja alas – materiaalintoimittajista autonvalmistajiin – hyötyäkseen parhaiten sähköautotrendistä.
Akkukäyttöisten sähköajoneuvojen myynti kasvoi Yhdysvalloissa lähes 50 % vuonna 2021, kun taas Kiinassa myynti kasvoi noin 170 %. Kiinan sähköautojen osuus uusien autojen myynnistä oli lähes 15 % koko vuodelta 2021. Täyssähköisten ja hybridisähköisten ajoneuvojen osuus Yhdysvalloissa oli pienempi, noin 5 %, mutta ennusteiden mukaan sähköautojen levinneisyys Yhdysvalloissa nousee 40-50 %:iin. % vuosikymmenen loppuun mennessä. Presidentti Joe Bidenin tavoite vaatii 50 prosentin levinneisyyttä uusien autojen myynnistä.
Luvut tarkoittavat, että Yhdysvalloissa sähköautojen myynnin pitäisi kasvaa noin 12-kertaiseksi seuraavien kahdeksan vuoden aikana eli keskimäärin 33 % vuodessa. Tällainen kasvu johtaa suuriin osakevoittoihin.
Uutiskirje Sign-up
Barron's Daily
Aamutilaisuus siitä, mitä sinun on tiedettävä tulevana päivänä, mukaan lukien yksinomaiset kommentit Barronin ja MarketWatchin kirjoittajilta.
Minkä osakkeen osalta on kuitenkin kysymys. Voittomarginaalit ovat melko pienet autoissa, ja kuluttajat ovat hyvin epävakaita kulutustottumuksissaan ja merkkiuskollisuudessaan, Fundstrat kirjoitti viime viikolla julkaisemassaan tutkimusraportissa. Kourallisen sähköautojen valmistajien valitseminen ei ehkä ole paras strategia. "Tutkimme paitsi suoraa altistumista sähköajoneuvojen valmistajille, myös muita innovatiivisia tapoja saada altistuminen."
Tutkimustalolla on viisi valintaa, yksi viidestä sähköauton arvoketjun osa-alueesta: materiaalit, toimittajat, puolijohteet, autonominen ajo ja autonvalmistajat.
Autonominen ajaminen ei ehkä vaikuta osalta sähköautojen teemaa, mutta kun autot muuttuvat sähköisiksi, ne tulevat älykkäämmiksi, kun ohjelmistot ja puolijohteet hallitsevat kaikkea latausajoista tehoon. Itseohjautuvat ominaisuudet ja sähköautot kehittyvät yhdessä tulevina vuosina.
Sähköautot käyttävät tietysti paljon akkuja, jotka kuluttavat paljon litiumia. Fundstratin materiaalivalinta on
Albemarle
(ticker: ALB), yksi maailman suurimmista litiumin kaivosyrityksistä. "Tämä on kirjaimellisesti "poimia ja lapioita" -leikkiä sähköauton vallankumoukselle", kirjoitti Fundstrat. ”Pidämme myös yrityksen pääomakurista ja kokeneesta johtoryhmästä. Heillä on litiumin louhinnan lisäksi muitakin kannattavia divisioonia.
Autojen toimittaja
Aptiv
(APTV) on Fundstratin toimittajavalinta. Yritys valmistaa sähkökomponentteja sekä itseohjautuvia tuotteita. "Se hyödyttää riippumatta siitä, mikä suurista OEM-valmistajista tulee hallitsevaksi sähköautoissa", lisää Fundstrat.
Tutkimusyhtiön puolijohdeyritys pelata EV-trendi on jättiläinen
Taiwanin puolijohdevalmistus
(TSM), Fundstrat kutsui yhtiötä "kiistattomaksi johtajaksi autonomisen ajamisen onnistumiseen vaadittavien huippuluokan sirujen tuotannossa".
Fundstratin itseohjautuva peli saattaa yllättää sijoittajat. Sen
Tesla
(TSLA). Tesla on tietysti maailman suurin täysin sähköautojen valmistaja. Mutta yritys on myös investoinut voimakkaasti itseajavaan tekniikkaan. "Yrityksen innovaatiolähtöinen kulttuuri on johtanut suuriin harppauksiin teknologisessa kilpailussa, joka on ikäisensä vaikea saada kiinni", kirjoittaa Fundstrat. "He ovat tehneet paljon pohjatyötä autonomisessa ajamisessa ja uskomme, että he ovat jatkossakin johtava yritys."
Tämä jättää Fundstratin automaattisen valmistuksen valinnan:
General Motors
(GM). "GM on tulossa sähköautojen maailmaan suurella tavalla", kirjoittaa Fundstrat. Yhtiö käyttää 35 miljardia dollaria vuosina 2021–2025 tuodakseen markkinoille kymmeniä uusia sähköautomalleja siihen mennessä. "Mielestämme tämä on elvytetty yritys, jolla on elinkelpoinen strategia sähköautojen kasvulle."
Se on eklektinen ryhmä. GM:n osakevaihto on 7-kertainen arvioidulla vuoden 2022 tuloksella. Teslan osakkeet käyvät kauppaa 83 kertaa. Kuluneen vuoden aikana konserni on tuottanut keskimäärin noin 5 %. The
S&P 500
ja
Dow Jones Industrial Average
ovat nousseet 19 % ja 16 % samalla ajanjaksolla. Viiden osakkeen osalta vain Albemarlen ja Teslan osakkeet ovat nousseet viimeisten 12 kuukauden aikana.
Fundstratille tämä tarkoittaa vain sitä, että paras on vielä tulossa.
Kirjoita Al Rootille osoitteessa [sähköposti suojattu]