Kymmenen markkinoiden halvinta osaketta

Anna sille robotille uutta kiillotusta! My Robot Portfolio on hypoteettinen kokoelma kymmenestä osakkeesta, jotka olen koonnut vuosittain vuodesta 1999 alkaen. 24 vuoden aikana se on saavuttanut kumulatiivisen 915 prosentin tuoton verrattuna Standard & Poor's 373 -indeksin 500 prosenttiin.

Kymmenen osaketta valitaan tietokoneella, ei harkintalla. Ne ovat markkinoiden kymmenen halvinta osaketta kaikista yhdysvaltalaisista osakkeista, joiden markkina-arvo on vähintään 500 miljoonaa dollaria, positiivinen tulos ja velka, joka ei ylitä yritysten nettovarallisuutta.

"Halvalla" tarkoitan alhaista hinta/tulossuhdetta – osakkeen hinta jaettuna sen osakekohtaisella voitolla. Normaali P/E-luku on useimpina vuosina noin 15. Tämän vuoden Robot-osakkeiden suhdeluvut ovat kaksi tai vähemmän.

Logiikka tämän lähestymistavan takana on yksinkertainen. Osakkeet kehittyvät yli odotusten. Alhaiset P/E-osakkeet ovat epäsuosittuja osakkeita, joissa on ilmeisiä ongelmia. Sijoittajat odottavat heiltä hyvin vähän. Matalat odotukset on helpompi ylittää kuin korkeat.

Tuoreet valinnat

Tässä ovat Robotin osakkeet vuodelle 2023.

TPG (TPG) on halvin, ja sen P/E-suhde on yksi. Fort Worthissa, Texasissa, sijaitseva TPG tekee vipuvaikutteisia yritysostoja ja pääomasijoituksia. Se kilpailee Blackstonen kanssaBX
, Carlyle GroupCG
ja KKRKKR
muiden joukossa. Erittäin alhainen P/E-suhde kuvastaa epätavallista myyntivoittoa neljällä vuosineljänneksellä sitten.

Guild Holdings Co., Kalifornian San Diegossa sijaitseva asuntolainayhtiö, on toiseksi halvin P/E-arvon ollessa alle kaksi. Viime vuosi oli hyvä asuntolainojen liikkeeseenlaskulle, mutta sijoittajien arvion mukaan vuosi 2023 tulee olemaan huonompi, koska nousevat korot lannistavat asunnon ostajia.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL):n P/E on alle kaksinkertaisen tuloksen ja kuusinkertaisen arvioituun tulokseen verrattuna kuluvalla tilikaudella, joka päättyy kesäkuussa. Sunnyvalessa, Kaliforniassa sijaitseva yritys valmistaa tehopuolijohteita, joita käytetään puhelinlatureissa ja muissa sovelluksissa.

Matson
mATX
, Honolulu, Havaiji, on Tyynenmeren rahdinkuljettaja. Sen P/E on alle kaksi. Monet toimitusvarastot ovat halpoja, koska rahtihinnat ovat alhaalla, mutta Matson on osoittanut voittoa jokaisena viimeisten 15 vuoden aikana ja sillä on kunnollinen tase.

Callon Petroleum Co. (CPE) on keskikokoinen öljy-yhtiö, jonka kotipaikka on Houston. Sen osake on laskenut 70 % viimeisen viiden vuoden aikana, ja se myy alle kaksi kertaa viimeisimmän tuloksen. Yhtiö on tehnyt tappiota kolmena viimeisen 10 vuoden aikana, mukaan lukien valtava tappio vuonna 2020. Mutta voitot ovat olleet vahvat viimeisen vuoden aikana.

Alfa-metallurgiset resurssit (AMR) on vahva tase, jossa on 86 kertaa enemmän käteistä kuin velkaa. Se on hiilikaivosyhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee Bristolissa Tennesseessä ja kaivoksia Länsi-Virginiassa ja Virginiassa. Osake on yli kaksinkertaistunut viimeisen vuoden aikana, mutta myy kuitenkin alle kahden P/E:llä.

United States Steel Co. (X), Pittsburghista, Pennsylvaniasta, esiintyy tällä listalla toista vuotta peräkkäin. Osake nousi noin 5 % viime vuonna laskevilla markkinoilla ja myy kaksinkertaisella voitolla. Yrityksellä, joka oli aikoinaan yksi maan suurimmista, on ollut vaikeuksia viime vuosina.

PBF-energia
PBF
on jalostamo, jonka kotipaikka on Parsippany, New Jersey. Se tuottaa bensiiniä, lämmitysöljyä ja lentopolttoainetta, mutta et koskaan näe PBF-huoltoasemaa; sen tuotteet ovat ilman merkkiä. Osake on noussut jyrkästi viimeisen vuoden aikana, mutta myydään edelleen kaksinkertaisella tuloksella ja viisinkertaisella arvioidulla tuloksella.

Sointuenergia
CHRD
, kaksinkertainen tulos, on keskikokoinen öljy-yhtiö, jonka kotipaikka on Houston. Se syntyi kahden vaikeuksissa olevan yrityksen, Whiting Petroleumin ja Oasis Petroleumin, sulautuessa viime vuonna. Molemmat olivat menneet konkurssiin vuosien 2014-2020 suuressa öljypuhalluksessa. Se poraa Pohjois-Dakotassa ja Montanassa.

Ryerson Holding (RYI), jonka pääkonttori on Chicagossa, jakelee teollisuusmetalleja Yhdysvalloissa ja Kiinassa. Vuosi 2022 oli erinomainen, mutta viimeisen kymmenen vuoden aikana oli kolme tappiota. Yhdysvaltain ja Kiinan suhteiden sulaminen auttaisi todennäköisesti tätä yritystä.

Levy

Robotin keskimääräinen (keskimääräinen) tuotto on ollut 15.8 % verrattuna 8.3 %:iin Standard & Poor's Total Return -indeksissä. Yhdistetty vuosituotto on ollut 10.1 % verrattuna S&P:n 6.7 prosenttiin.

Muista, että sarakkeeni tulokset ovat hypoteettisia, eikä niitä pidä sekoittaa asiakkailta saamiini tuloksiin. Myöskään menneisyys ei ennusta tulevaisuutta.

Robotin osakkeet laskivat viime vuonna 15.6 %, kun taas S&P 18.1 %. Pahin häviäjä oli Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), joka laski lähes 50 %. Paras voittaja oli Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), kasvoi noin 31 %.

24 vuoden aikana Robot-osakkeet ovat nousseet 16 kertaa ja lyöneet indeksin 12 kertaa. Se ei ole erehtymätön "järjestelmä". Mikään ei ole. Mutta uskon, että vakavasti epäsuotuisat osakkeet ansaitsevat tarkastella.