Targetin osakkeet laskevat nopeasti, ja muut vähittäiskaupan osakkeet laskevat

Keskeiset ostokset

• Kohdeosake on ollut vuoristoratamatkalla, kun yhtiö on varoittanut varastoongelmista ja hitaasta lomaostoskaudesta.
• Target kokee jalankulkuliikenteen kasvua sekä omien tuotemerkkiensä myynnin kasvua.
• Pitkäaikaiset sijoittajat voivat käyttää tätä takaisinottoa ostomahdollisuutena.

Target julkaisi kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa, ja osake päihitti. Vaikka niiden varastotasot ovat parantuneet toisen vuosineljänneksen jälkeen, se on edelleen ongelma jälleenmyyjälle. Tämä yhdessä heikon lomakauden näkymien kanssa pelotti monia sijoittajia myymään osakkeita. Mutta onko tämä kaikki huonoja uutisia Targetille? Vai onko tämä mahdollisuus ostaa loistava jälleenmyyjä, jonka Wall Street on ylimyynyt? Tässä on mitä sijoittajien on tiedettävä.

Kohdeosake uutisissa

Targetin tilikauden 2022 kolmannen neljänneksen tulosraportti osoitti, että jälleenmyyjä kärsii edelleen kulutuskulujen hidastumisesta. Merkittävin merkki ongelmista oli 2.7 %:n myynnin kasvu lokakuun loppuun mennessä. Osake näki ensimmäisen jyrkän pudotuksensa toukokuussa 2022 ja on ollut hintojen nousujen ja laskujen vuoristoradalla. Keskiviikon 16. marraskuuta julkaisemasta tiedotteesta maanantaihin 21. marraskuuta Target on menettänyt 12 % osakearvostaan, kun se leikkasi myyntiennustettaan lomakaudelle.

Yhtiön liikevoittomarginaali vuosineljänneksellä oli 3.9 %, mikä on pienempi kuin analyytikot odottivat 5.35 %. Useat ongelmat vaikuttavat Targetin kykyyn tuottaa voittoa, ja ylimääräinen varasto on ollut suuri osa ongelmaa. Target ja muut jälleenmyyjät ylikompensoivat pandemiaan liittyvistä toimitusketju-ongelmista ylitilaamalla pitääkseen hyllyt täynnä. Monilla myymälöillä, mukaan lukien Target, on nyt vaikeuksia saada tavaraa pois merisatamista intermodaaliseen toimitusjärjestelmään. He kohtaavat myös yleisen muutoksen kuluttajien ostotottumuksissa, mikä johtuu normaalia korkeammista ostoksista inflaatio. Target käsittelee nyt ylimääräisen varaston varastoinnin kustannuksia, tarpeettomien tuotteiden diskonttaamista myynnin edistämiseksi ja heikentyneen kannattavuuden kanssa.

TryqTietoja Q.ain inflaatiosarjasta | Q.ai – Forbes-yhtiö

Target odottaa myynnille heikkoa lomakautta, koska inflaatio on heikentänyt kuluttajien harkinnanvaraisia ​​tuloja. Ihmiset ostavat edelleen lahjoja, vain vähemmän, koska heidän dollarinsa ei veny niin pitkälle kuin ennen. Muilla jälleenmyyjillä, kuten Walmartilla, on maine Targetia halvempana, mikä on todennäköisesti vaikuttanut Targetin tulojen laskuun. Toinen ongelma, jota Target käsittelee tappioiden suhteen, on järjestäytynyt vähittäiskaupan varkausrikollisuus, jonka he arvioivat vähentäneen heidän bruttomarginaaliaan 400 miljoonalla dollarilla vuonna 2022. Target ennustaa, että se menettää 600 miljoonaa dollaria vuoden loppuun mennessä näille rikollisverkostoille.

Targetin heikko ohjaus vaikuttaa muihin jälleenmyyjiin

Targetin ennuste heikosta neljännestä neljänneksestä laski myös muiden suurten jälleenmyyjien osakearvoja. Macy's menetti 8.1 %, Best Buy 8.6 % ja Advance Auto Parts 15.1 %. Sijoittajat olivat todennäköisesti huolissaan siitä, että nämä ja muut suuret vähittäiskauppiaat eivät pystyisi täyttämään analyytikoiden tulosodotuksia vuoden viimeisellä neljänneksellä ylimääräisten varastojen ja heikon kulutuskulujen vuoksi.

Näyttää kuitenkin siltä, ​​että Targetilla on ainakin joitain heille ainutlaatuisia ongelmia. Walmart ylitti osakekohtaisen tuloksen lähes 14 % ja liikevaihto yli 3 %. Bath and Body Works ylitti osakekohtaisen tuloksen arviot 101 % ja liikevaihtoa 3 %. Macy's ylitti osakekohtaisen tuloksen 273 % ja liikevaihto 0.5 %. Toisaalta Target menetti osakekohtaiset arviot noin 28 % ja ylitti niukasti liikevaihtoennusteet 0.44 %.

Tavoitetuloslaskelman tarkistus

Targetin liikevaihto oli yhteensä 26.1 miljardia dollaria, mikä on 3.3 % muutos vuoden 25.3 2021 miljardista dollarista. Sen kokonaisliikevaihto oli 26.5 dollaria, mikä on 3.4 % kasvua vuoden 25.7 2021 miljardista dollarista. Sen liiketulos oli noin 1 dollari miljardia dollaria, mikä on 49.2 prosentin lasku lähes 2 miljardista dollarista vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä. Sen tulos ennen veroja oli 909 miljoonaa dollaria, mikä on 52.4 prosenttia vähemmän kuin vuoden 1.9 saman neljänneksen 2021 miljardia dollaria.

Target raportoi kolmannen vuosineljänneksen GAAP:n osakekohtaiseksi tulokseksi 1.54 dollaria, mikä on lähes 50 % vähemmän kuin 3.04 dollaria osaketta kohden vuoden 2021 vastaavalla neljänneksellä. Se raportoi vertailukelpoisen myynnin kasvun 2.7 % ja yksikön osuuden nousua sekä myymälöissä että verkossa. Kohdeosake maksoi osinkona 1.08 dollaria osakkeelta, mikä on 20 % kasvua vuoden 0.90 vastaavan neljänneksen 2021 dollarista.

Tavoitteen taseen tarkistus

Target ilmoitti, että sen rahavarat olivat 954 miljoonaa dollaria kolmannella vuosineljänneksellä, kun vuoden 5.7 kolmannella neljänneksellä oli 2021 miljardia dollaria. Sen varastot olivat 17.1 miljardia dollaria, mikä on kasvua 14.96 miljardista dollarista vuodentakaiseen verrattuna, ja sen vaihto-omaisuus on yhteensä 20.4 miljardia dollaria. Targetin varojen kokonaismäärä on 55.6 miljardia dollaria, mikä on kasvua vuoden 54.4 kolmannen neljänneksen 2021 miljardista dollarista.

Sen ostovelat, siirtovelat ja muut lyhytaikaiset velat sekä lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista veloista olivat yhteensä 23.8 miljardia dollaria ja pitkäaikaiset velat 20.8 miljardia dollaria. Sen osakkeenomistajan sijoitus kantaosakkeisiin oli 38 miljoonaa dollaria, 6.5 miljardia dollaria lisäpääomaa ja 4.6 miljardin dollarin kertyneet voittovarat osakkeenomistajien hieman yli 11 miljardin dollarin sijoituksesta.

Tavoiteosakkeen näkymät

Kohteen kohtaama ongelma on, että se on asetettu kalliimmaksi vaihtoehto Walmartille. Molemmissa on samanlaisia ​​tuotteita, mutta Targetin maine on, että se keskittyy vähemmän keskitettyyn kauppaan ja tarjoaa korkealaatuisia tuotteita kuin Walmart. Ja näyttää siltä, ​​​​että hintaherkät asiakkaat ovat vaihtaneet uskollisuutensa Walmartin halvempiin tuotteisiin. Yhdistä tämä Targetin ylimääräiseen tavaratilaukseen, niin näet hankalan tilanteen, johon he ovat joutuneet.

Ainoa ratkaisu Targetille on ollut alennus yleisistä tavaroista saada ne pois varastosta. Vaikka tämä auttaa vähentämään Targetin varastoon sitomaa määrää, se heikentää tuloja. Mitä alhaisempi tuotteista maksetaan, sitä vähemmän tuloja Target ansaitsee, mikä vaikuttaa osakekurssiin ja yhtiön taloudelliseen kehitykseen.

Kestää aikaa, ennen kuin inflaatio ohittaa ja varastosuoritus helpottaa, mutta nämä ovat lyhytaikaisia ​​​​ongelmia, jotka lopulta selviävät. Ostajat eivät ole vielä luopuneet Targetista, sillä liikenne kasvoi viimeisellä neljänneksellä 1.4 % vuodentakaiseen verrattuna. Yhtiö toivoo säästävänsä jopa 3 miljardia dollaria seuraavien kolmen vuoden aikana tehostamalla toimintaansa ja keskittymällä "monimutkaisuuden vähentämiseen ja kustannusten alentamiseen".

Target omistaa myös useita omia brändejä, joilla on myönteinen maine ostajien keskuudessa. Näiden omien merkkien tuotteiden myynti kasvoi kaksinkertaisesti Targetin kolmannen neljänneksen myyntiin verrattuna.

Target-osakkeen lyhyen aikavälin näkymät ovat kiviset, koska välittömät huolenaiheet myynnin hidastumisesta ja huonoista lomanäkymistä ovat. Pitkän aikavälin näkemys Targetin osakekurssista on hyvä, sillä jälleenmyyjällä ei ole suunnitelmia sulkea myymälöitä, se aikoo investoida myymälöidensä ulkoasuun ja on avannut lisää lajittelukeskuksia ottamaan tavaroita kaupoista ja toimittamaan ne nopeasti asiakkaille. .

Bottom Line

Vaikka Target on huolissaan tulojen ja myynnin menetyksestä, se katsoo tulevaisuuteen ja ottaa taloudellisia iskuja rauhallisesti. Yhtiö on edelleen kannattava ja kasvattaa edelleen markkinaosuuttaan. Tämä voi olla erinomainen aika ostaa Target-osakkeita halvemmalla ja säilyttää niitä pitkällä aikavälillä, kun talous vakiintuu ja ihmiset palaavat vanhoihin kulutustottumuksiinsa. Ymmärrä kuitenkin, että seuraavat muutamat yhtiön julkaisemat tulosraportit voivat olla huonoja. Mutta pitkäaikaisena sijoittajana näitä voitaisiin pitää lisäostomahdollisuuksina.

Jos haluat sijoittaa strategisemmin, Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta.

Tekoälymme etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin. Sitten se niputtaa ne käteviin investointipakkauksiin, kuten meidän Täyttöpakkaus, jotka tekevät sijoittamisesta yksinkertaista ja – rohkenemme sanoa – hauskaa.

Mikä parasta, voit aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.