Swaap lanseeraa ensimmäisen markkinaneutraalin automatisoidun markkinatakaajan, joka vastustaa pysyvää menetystä

Uusi lähestymistapa pysyvän menetyksen ratkaisemiseen?

Automated Market Maker (AMM) -käyttäjät menettävät joka vuosi miljardeja dollareita pysyvän tappion vuoksi. Äskettäinen akateeminen tutkimus huomautti myös, että noin 50 % Uniswap v3 -likviditeetin tarjoajista (LP:t) koki negatiivisen tuoton.

Toistaiseksi olemme nähneet joidenkin AMM-protokollien, kuten Bancorin ja sen vakuutusjärjestelmän, yrittävän ratkaista pysyvän menetyksen ongelmaa. Bancor ei halunnut puuttua suoraan pysyvään tappioon vaan suojautua tältä riskiltä.

Swaap ja sen uraauurtava Matrix Market Maker yrittävät ratkaista Impermanent Loss -ongelman ja tulla ensimmäiseksi markkinaneutraaliksi automaattiseksi markkinatakaajaksi, mikä vapauttaa DeFin tehokkuutta rajoittamalla arbitraasikauppaa.

Swaap voisi olla siunaus sekä likviditeetin tarjoajille että kauppiaille, koska Cyrille Pastour, yksi Swaap Labsin perustajista, sanoi: "Pysymätön tappio vaikuttaa negatiivisesti sekä LP:n tuottoon että kaupankäyntimaksuihin. Käsittelemällä sitä natiivisti, Swaap on tärkeä askel kohti laajempaa DeFin käyttöönottoa.

Swaapin avulla likviditeetin tarjoajilla on nyt mahdollisuus ansaita passiivisia tuottoja huolehtimatta pysyvästä tappiosta.

Mikä on pysyvä menetys?

Pysyvä tappio on rahan menetys, jota likviditeetin tarjoajat kokevat perinteisessä AMM:ssä, koska poolin omaisuuserien hinnat eroavat toisistaan. Tärkeimmät syyt tämän ilmiön taustalla ovat perinteisen AMM:n suunnittelu, joka käyttää vakiotuotekaavaa tasapainottaakseen pooliaan, ja se, että ne eivät integroi ketjun ulkopuolista tietoa.

Tämä johtaa arbitraasitilanteisiin, joista on hyötyä arbitraajille likviditeetin tarjoajien kustannuksella.

Jos esimerkiksi sijoitat 1 ETH & 1000 DAI pooliin, kun 1 ETH = 1000 DAI, tässä on pysyvä tappio, jonka kohtaat.

Perinteinen AMM yrittää kompensoida pysyvää menetystä veloittamalla kauppiailta korkeita maksuja. Pysyvän tappion ongelmasta tulee siis ongelma sekä likviditeetin tarjoajille että kauppiaille, ja ainoat voittajat ovat arbitrareita.

Kuinka Swaap ratkaisee pysyvän menetyksen?

Swaapin ydinajatuksena on yrittää palauttaa mahdollisimman lähellä poolille tarjoamien kohde-etuuksien likviditeetin tarjoajien määrää.

Tätä varten Swaap on saanut inspiraationsa algoritmeista, joita aktiiviset markkinatakaajat ovat käyttäneet TradFissä ja CeFissä vuosia. Alusta hyödyntää sekä oraakkeleita että dynaamista moduulia varojen hintojen laskemiseen:

Ketjulinkin hintasyötteet tarjoavat markkinatietoja, joita käytetään alustan varojen "keskihinnan" määrittämiseen.
Dynaaminen hajautus lasketaan altaan suojaamiseksi epävakaiden olosuhteiden aikana. Dynaaminen ero perustuu Chainlinkin hintatietoihin perustuvaan volatiliteettiennusteeseen, stokastiseen laskelmaan ja poolin likviditeettiin.

Swaap käynnistyy Polygonissa

Swaap on live-tilassa Polygon-verkossa. Tämä takaa, että tapahtumat ovat nopeampia ja halvempia kuin Ethereumissa, paljon korkeammalla oraakkelitaajuudella, samalla kun säilytetään korkeimmat turvallisuus- ja yhteensopivuusstandardit.

Aluksi tulee ainutlaatuinen pooli, joka koostuu kolmesta omaisuudesta: ETH, BTC ja USDC. Pooli on oikeutettu takautuvaan palkkioon. Tämä tarkoittaa, että likviditeettiään tallettavat LP:t saavat lisää natiivitokeneita, jotka perustuvat heidän panokseensa pooliin.

Swaapin on auditoinut kaksi tunnettua yritystä: Chain Security ja Runtime Verification. Tarpeellinen askel DeFi-ekosysteemissä, joka liian usein kärsii lukuisten korkean profiilin skandaalien medianäkyvyydestä.

Protokollaa tukevat DeFi & Web 3 -asiantuntijat, kuten Julien Bouteloup (toimitusjohtaja ja perustaja, Stake Capital), Pascal Gauthier (toimitusjohtaja Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (toimitusjohtaja Quantstamp), Mounir Benchemled (toimitusjohtaja Paraswap) tai Frédéric Montagnon (puheenjohtaja Arianee).

Viittauslinkit:

Verkkosivu: https://www.swaap.finance/

beeta: https://beta.swaap.finance/