SVB:n osakkeenomistaja nosti ensimmäisen oikeusjutun pankkijohtajia vastaan ​​historiallisesta romahtamisesta

Kärkilinja

Silicon Valley Bankin osakkeenomistaja jätti hakemuksen oikeusjuttu Maanantai rahoitusyhtiötä vastaan ​​vain muutama päivä sen romahtamisen jälkeen pankki epäonnistui vuodesta 2008, joka on ensimmäinen niistä, jotka todennäköisesti ovat sarja kanteita pankkia ja sen ylimpiä johtajia vastaan ​​heidän roolistaan ​​pankin romahtamisessa.

Key Facts

Kanteen nosti Chandra Vanipenta-niminen osakkeenomistaja, mutta se hakee osakkeenomistajille ryhmäkanne-asemaa ja nimeää vastaajiksi pankin, toimitusjohtaja Greg Beckerin ja talousjohtaja Daniel Beckin.

Kantaja väittää, että johtajat eivät paljastaneet, kuinka nousevat korot vaikuttaisivat pankin liiketoimintaan, ja väittivät, että pankki oli "erityisen herkässä" asemassa pankkien juoksulle sen jälkeen, kun jatkuvasti julkaistiin raportteja, joiden mukaan Federal Reserven viime vuoden koronnostot eivät olleet syynä koskea.

Tämä tarkoitti, että johtajat ja yritys onnistuivat "keinotekoisesti" paisuttamaan osakekurssia, kanteen mukaan.

Federal Deposit Insurance Corporation erotti Beckerin ja Beckin pankin romahduksen jälkeen.

Kanteen mukaan osakkeenomistajat, jotka ostivat SVB-osakkeita milloin tahansa 16. kesäkuuta 2021 ja perjantain välisenä aikana, ovat kelpoisia luokan jäseniä, koska vuoden 2021 päivämäärä oli Federal Reserve -johtajan Jerome Powellin ensimmäinen julkinen osoitus siitä, että Fed aikoi nostaa korkoja inflaation jäähdyttämiseksi. .

SVB ei heti vastannut kommenttipyyntöön Forbes.

Kriittinen tarjous

"Jos kantaja ja muut luokan jäsenet olisivat olleet tietoisia siitä, että Yhtiön arvopapereiden markkinahintaa oli paisutettu keinotekoisesti ja virheellisesti yhtiön ja yksittäisten vastaajien harhaanjohtavilla lausunnoilla... he eivät olisi ostaneet Yhtiön arvopapereita keinotekoisesti korotetuilla hinnoilla että he tekivät, tai ollenkaan”, puku sanoo.

Mitä emme tiedä

Mahdollisten luokan jäsenten tarkka lukumäärä on epäselvä, sillä kanteessa todetaan: "Luokan jäseniä on niin paljon, että kaikkien jäsenten yhdistäminen on mahdotonta."

Avaintaustaa

SVB:n osake romahti yli 60 % torstaina sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti myyvänsä arvopapereita 21 miljardilla dollarilla 1.8 miljardin dollarin tappiolla ja aikovan myydä lisäosakkeita pääoman hankkimiseksi, mikä viittaa likviditeettiongelmiin. Pääomasijoitusrahastot kehottivat sitten SVB:n asiakkaita vetämään rahaa pankista, mikä rasitti entisestään yritystä, joka luotti liiketoimintamallinaan startup-yritysten rahoittamiseen. Äkillinen romahdus on yhdistetty Yhdysvaltain keskuspankin pyrkimykseen hillitä inflaatiota nostamalla korkoja: Asiakkaat ovat tallettaneet pankkiin satoja miljardeja dollareita muutaman viime vuoden aikana, jonka SVB sitten sijoitti asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin ja Yhdysvaltain valtiovarainrahastoihin, jotka menettivät arvoaan, kun korot nousivat. Korkeammat korot saivat myös enemmän SVB:n teknologia-asiakkaita nostamaan varoja startup-rahoituksen vähentyessä. Liittovaltion hallitus otti pankin valvonta Perjantaina, ja valtiovarainministeriö on sanonut, että SVB-asiakkailla pitäisi olla pääsy täysillä varoillaan maanantaina – FDIC:n suojeleman tyypillisen 250,000 XNUMX dollarin kynnyksen yli – vaikka osakkeenomistajat eivät voikaan saada takaisin sitä, mitä heillä oli SVB-osakkeissa.

Tangentti

SVB:n epäonnistuminen aiheutti samankaltaisten aluepankkien osakeromua, koska pelättiin, että ne voisivat joutua samanlaiseen kohtaloon. Kryptovaluuttakeskeinen Allekirjoituspankki epäonnistui sunnuntaina sen jälkeen, kun asiakkaat nostivat varoja massaperjantaina. New Yorkissa sijaitseva aluepankki oli toiminut 23 vuotta. Ja First Republic Bankin osakekurssi on romahtanut yli 50 % maanantaina.

Kirjallisuutta

Mitä tietää Silicon Valley Bankin romahtamisesta – suurin pankin epäonnistuminen sitten vuoden 2008 (Forbes)

Kalifornian sääntelyviranomainen lopetti SVB:n sen jälkeen, kun pankkiosakkeet romahtivat myllerryksen keskellä (Forbes)

FDIC suojaa kaikkia Piilaakson pankkitalletuksia äkillisen romahduksen jälkeen, valtiovarainministeriö sanoo (Forbes)

Mitä allekirjoituspankille tapahtui? Viimeisin pankkivirhe on historian kolmanneksi suurin (Forbes)