Nyt ostettavat osakkeet: Alphabet, Facebook ja 4 muuta tarjousta

Mutta pörssi ei ole kuin vaatekauppa, jossa löytöjä kerätään iloisesti, vaikka kaikki eivät näyttäisikään yhtä hyviltä kotiin palatessa. Sen sijaan, kun osakkeet putoavat, monien sijoittajien on vaikea vetää liipaisinta, koska he pelkäävät valitsevansa pölyn, joka vain lisää tuskaa, joka jo vaivaa heidän salkkujaan. Mutta raunioiden keskellä on mahdollisuuksia.

"Kaaos on luonut kourallisen ostomahdollisuuksia", sanoo Andy Kapyrin, sijoitusjohtaja RegentAtlanticissa, New Jerseyssä toimivassa varainhoitoyrityksessä. "Kaaokseen kannattaa kahlata."

Karhumarkkinat näyttävät aina paljastavan muun muassa osakkeita, joilla on korkea arvostus, huono kirjanpito ja heikko tulos. Eikä koskaan riitä, että markkinoilla käydään kauppaa arvostusalueensa alimmilla osakkeilla – pelkkä osakkeen hinta/tuotto-suhde ei ole merkki siitä, että se on todella halpa.

"Ensimmäinen askel on kysyä, ovatko osakkeet niin halpoja kuin miltä se näyttää", sanoo Chris Senyek, Wolfe Researchin sijoitusstrategi. Toinen "on tarkastella tulojen kestävyyttä".

Se ei ole helppoa. Jim Rocchio, Kailash Concepts Researchin (KCR) perustaja, sanoo hänen tiiminsä analysoivan tekijöitä, kuten oman pääoman tuottoa ja eroja raportoitujen, todellisten ja käteisvoittojen välillä sekä muita mittareita. Tarkoituksena on löytää korkealaatuisia yrityksiä, jotka käyvät kauppaa kohtuullisilla arvoilla.

Tässä kuusi osaketta, jotka sopivat laskuun.

Aakkoset

Google-vanhempi

Aakkoset

(ticker: GOOGL) on pudonnut noin 26 % vuonna 2022, 11 prosenttiyksikköä enemmän kuin S&P 500:n 15 % lasku. Mutta tämä pudotus on tehnyt ihmeitä osakkeen arvostukselle, joka on pudonnut 18.6 kertaa 12 kuukauden termiinituloihin verrattuna vuoden alun yli 25-kertaiseen. Kuitenkin vähän on muuttunut Alphabetissa, ja tulevaisuus näyttää edelleen valoisalta. Vuonna 15 liikevaihdon ja tuloksen odotetaan kasvavan 19 % ja 2023 % vuoteen 2022 verrattuna. Google on edelleen hallitseva Internet-haussa ja mainosten myynnissä, ja se on edelleen kassavirtakone. Alphabet tuotti 67 miljardia dollaria vapaata kassavirtaa vuonna 2021, ja sen odotetaan tuottavan noin 339 miljardia dollaria vuosina 2023-2025. Kuten sanotaan, seuraa rahaa.

Lam Research

Luulisi, että nykyinen sirupula olisi hyvä asia

Lam Research

(LRCX), joka valmistaa puolijohdesiruja valmistavia laitteita. Sen sijaan Lamin osake on pudonnut 29 % tänä vuonna, koska se on kärsinyt omista toimitusrajoitteistaan, korkeammista kustannuksista puhumattakaan. Silti Lamin osakkeilla käydään kauppaa vain 14 kertaa 12 kuukauden termiinituloihinsa verrattuna. Tämä on alennus omaan viiden vuoden keskiarvoon 14.8 kertaa ja S&P 500 -indeksiin 17.4 kertaa. Alennuksesta huolimatta liikevaihdon ja tuloksen odotetaan kasvavan 7 % ja tuloksen 10 % kalenterivuonna 2023, ja vapaan kassavirran odotetaan nousevan 5.1 miljardiin dollariin. Lisäksi Senyekin työ Wolfe Researchissä ja KCR:n analyysi osoittavat, että sen kirjanpito on vakaata. Sijoittajat saavat mitä maksavat.

Meta-alustat

Facebook-vanhemmissa on monia asioita, joista ei pidä pitää

Meta-alustat

(FB), jonka osake on laskenut tänä vuonna 43 prosenttia. Sosiaalisen median yrityksen myynti jäi selvästi Wall Streetin odotuksista johtuen kellonajan muutoksista

omena

(AAPL) ja TikTokin kilpailu. Meta käyttää paljon rahaa rakentaakseen metaversumia ja täyttääkseen nimensä. Metan myynnin odotetaan kasvavan noin 16 % vuonna 2023, ja sen pitäisi tuottaa noin 31 miljardia dollaria vapaata kassavirtaa. Meta-osakkeen kauppa on nyt vain 15.7-kertainen 12 kuukauden termiinituloihinsa verrattuna, mikä on alennus S&P 500 -listalle. "Facebook alennuksella markkinoille?" sanoo RegentAtlanticin Kapyrin. "Se on arvoosake useimpien ihmisten määritelmän mukaan."

Micron-tekniikka

Micron-tekniikka

Elektroniikkalaitteiden muistisiruja valmistava (MU) on lähes aina halpa. Mutta pudottuaan 24 % vuonna 2022, osake on todella halpa. Micron käy kauppaa vain 6.2-kertaisella tuotolla, mikä on alle viiden vuoden keskiarvon, joka on 8.9-kertainen. Tämä heijastaa Micronin (ja muistisirujen) syklistä luonnetta, vaikka nyt näyttää siltä, ​​​​että liiketoiminta on kääntymässä nousuun, ja myynnin ja tuloksen odotetaan kasvavan 16 % ja 24 % vuonna 2023. Lisäksi yritys on erittäin johdonmukainen vapaan kassavirran luoja – sillä oli 3.4 miljardia dollaria vuonna 2021, ja sen odotetaan tuottavan vielä 8.8 miljardia dollaria ja 10.6 miljardia dollaria kalenterivuosina 2023 ja 2024.

Netflix

Netflix
'S
(NFLX) Covid-19-kupla on poksahtanut – ja osake on tyhjentynyt kiireessä. Osakkeet ovat pudonneet 68 % vuonna 2022, noin puolet siitä, mitä ne olivat pandemian alussa, maaliskuussa 2020. Videoiden suoratoistokilpailu on kasvanut ja jyrsinyt Netflixin tilaajakasvun; Yhtiö koki äskettäin ensimmäisen tilaajamääränsä laskun sitten vuoden 2011. Nyt Netflix näyttää kuitenkin siltä, ​​että se voisi olla arvosijoitustilanne. Osakkeella käydään kauppaa 17.9 kertaa 12 kuukauden termiinituloihinsa verrattuna, mikä on alle viiden vuoden keskiarvon, 67.7 kertaa, ja hieman enemmän kuin S&P 500. Se on edullista "yritykselle, jolla on korkeammat voittomarginaalit, valoisampi tulevaisuus ja vähemmän velkaa" kuin keskimääräinen osake, sanoo RegentAtlanticin Kapyrin.

Teradyne

Osakkeet

Teradyne

(TER), joka valmistaa testauslaitteita puolijohdeteollisuudelle sekä robotteja teollisuusautomaatioon, on laskenut noin 36 % tähän mennessä, ja yli puolet laskusta on tapahtunut yhden päivän kuluttua yrityksen pettymyksen antamisesta myyntiohjeista. Ohje ei kuitenkaan johtunut kysynnän puutteesta, vaan teknologian kehityksen viivästymisestä. Teradyne odottaa edelleen tienaavansa noin 8 dollaria osakkeelta vuonna 2024, ja tällä hetkellä osakkeella käydään kauppaa 20-kertaisella 12 kuukauden termiinituloilla. Lisäksi oikaistut tulosarviot ja yleisesti hyväksyttyihin kirjanpitoperiaatteisiin (GAAP) perustuvat arviot ovat pieniä. KCR:n mukaan Teradynen talousluvut ovat S&P 500:n puhtaimpia.

Kirjoittaa Al Root osoitteessa [sähköposti suojattu]