Osakevalikoima: Nordstrom näyttää halvalta peliltä huippuluokan vähittäiskaupassa

Tekstin koko

Tämä artikkeli on ote Barronin 10 suosikkiosakkeesta vuodelle 2022. Näet koko luettelon napsauttamalla tätä.

Nordström

näyttää halvalta peliltä huippuluokan vähittäiskaupassa. Noin 20 dollarilla osakkeilla käydään kauppaa noin 10-kertaisella ennustetulla vuoden 2022 tuotolla ja vain 50 prosentilla liikevaihdosta yrityksen arvoon (markkina-arvo plus nettovelka) laskettuna, mikä on alennus lähes kaikille sen vertaisille.

Evercore-analyytikko Omar Saad on yksi harvoista Wall Streetin häristä Nordstromissa (ticker: JWN). Hän näkee suotuisan riskin/tuoton. Hän ennustaa 2.20 dollaria vuoden 2022 tulokseksi ja sanoo, että osakkeen hinta voi olla noin 20 dollaria, vaikka voitot putoaisivat 1.50 dollariin. Nousevassa skenaariossa, jossa marginaalit ja myynti ylittävät odotukset, Nordstrom voisi ansaita 4 dollaria osakkeelta ja osake voi nousta huippunsa 46 dollariin maaliskuussa.

Yhtiö saa 40 % myynnistään verkossa ja on järkeistänyt fyysisen jalanjäljensä noin 100 täyden palvelun myymälään, samalla kun se on käyttänyt kaupunkialueiden pieniä lähikauppoja verkkonouto-, palautus- ja muutostöihin.

Perheen hallinnan ansiosta Nordstrom on taipuvainen vastustamaan kaikkia aktivistisijoittajien yrityksiä luopua sen verkkoliiketoiminnasta. 

Macy

 (M) ja 

Kohlin

 (KSS) ovat vastakkain.

Yrityksen sopimus ei kuitenkaan ole poissuljettu, kun otetaan huomioon hieman yli 3 miljardin dollarin sulava markkina-arvo.

Yritys / tunnus	Viimeaikainen hinta	YTD-muutos	Tulos 2021E	Tulos 2022E	2022E P / E	Osinkotuotto	Markkina-arvo (bil)
Amazon.com / AMZN	$3,377.42	4%	$41.11	$51.37	65.7	Ei eristetty	$1,713
AT&T / T	23.71	-18	3.38	3.17	7.5	8.8%	169
Berkshire Hathaway / BRK.A	454,550.00	31	17,466.30	18,928.50	24.0	Ei eristetty	673
General Motors / GM	58.39	40	6.73	6.93	8.4	Ei eristetty	85
Hertz Global Holdings / HTZ	21.01	-22 *	4.02	2.55	8.2	Ei eristetty	10
IBM / IBM	125.93	5	10.05	11.04	11.4	5.2	113
Johnson & Johnson / JNJ	173.01	10	9.83	10.38	16.7	2.5	455
Nordstrom / JWN**	20.05	-36	1.27	1.99	10.1	Ei eristetty	3
Royal Dutch Shell / RDS.B	42.82	27	4.86	6.19	6.9	3.9	166
Visa / V***	214.37	-2	5.91A	7.04	30.5	0.7	467

*Heinäkuun 1. päivästä lähtien. **Arviot tammikuulle 2022 ja tammikuuta 2023 tilikaudelle päättyvät. *** syyskuu tilivuoden lopussa. E = arvio. A = todellinen.

Lähde: FactSet

Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]