Steven Romick vaihtaa Prosuksen Naspersiin, trimmaa Top Holding Glencorea

Yhteenveto

• Guru astui uuteen tehtävään Naspersissa.
• Hän myi loppuun Prosuksen ja Flutter Entertainmentin.
• Romick leikkasi Glencorea ja BroadcomiaAVGO
  investoinnit.

Steven Romick (kaupat, salkku) julkisti salkkunsa vuoden 2022 neljänneltä neljännekseltä aiemmin tässä kuussa.

Osa Los Angelesissa toimivaa sijoitusyhtiötä Ensimmäiset Tyynenmeren neuvonantajat (kaupat, salkku), guru hallinnoi FPA Crescent Fundia yhdessä Brian Selmon ja Mark Landeckerin kanssa. Sekä pitkiä että lyhyitä positioita otettaessa rahaston tavoitteena on tuottaa markkinaa pienemmällä riskillä tuottoa ja välttää pysyvää pääoman menetystä. Sen strategia yhdistää syvällisen tutkimuksen keskittymiseen vahvoihin perustekijöihin, houkuttelevaan riski-palkkioon ja hajauttamiseen eri maantieteellisten alueiden, markkina-arvojen, sektoreiden ja pääomarakenteen välillä.

Romick astui yhdeksään uuteen tehtävään, myi loppuun 26 osakkeesta ja lisäsi tai leikkasi joukon muita olemassa olevia sijoituksia kolmen kuukauden aikana, jotka päättyivät 31. joulukuuta. Hänen merkittävimpiä 13F-hakemuksessa lueteltuja kauppojaan olivat uusi omistus Naspers Ltd:ssä. JES:NPN), alennetut panokset Broadcom Inc:ssä (AVGO, Taloudellinen) ja Glencore PLC (LSE:GLEN, Taloudellinen) ja Prosus NV:n myynti (XAMS:PRX, Taloudellinen) ja Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, Taloudellinen).

Sijoittajien tulee olla tietoisia siitä, että 13F-ilmoitukset eivät anna täydellistä kuvaa yrityksen omistuksista, koska ne sisältävät vain sen asemat Yhdysvaltain osakkeissa ja amerikkalaisten talletustodistusten osalta, mutta raportit voivat silti tarjota arvokasta tietoa. Lisäksi raportit heijastavat vain viimeisimmän salkun rekisteröintipäivän kauppoja ja omistuksia, jotka saattavat olla tai eivät ole raportoivan yrityksen hallussa tänään tai jopa silloin, kun tämä artikkeli julkaistiin.

Naspers

Guru sijoitti 567,954 XNUMX Naspersin osakkeeseen (JSE: NPN, Taloudellinen), joka kohdistaa omistukseen 1.63 % osakesalkusta. Osakkeen keskihinta oli 2,404.84 141.73 Etelä-Afrikan randia (XNUMX dollaria) osakkeelta neljänneksen aikana.

Romick myytiin aiemmin loppuun vuoden 2022 toisella neljänneksellä.

Eteläafrikkalaisen viestintäpalveluyrityksen, joka toimii ja sijoittaa Internetiin, teknologiaan ja multimediaomaisuuteen ympäri maailmaa, markkina-arvo on 704.48 miljardia randia; sen osakkeen päätöskurssi tiistaina oli 3,355 XNUMX randia hinta-voittosuhde 13.22, a hinta-kirjan suhde 2.36 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 5.30.

- GF-arvolinjaVALU
ehdottaa, että vaikka osake on aliarvostettu, se on tällä hetkellä mahdollinen arvoloukku, joka perustuu sen historiallisiin tunnuslukuihin, aiempaan taloudelliseen tulokseen ja analyytikoiden tulevaisuuden tulosennusteisiin. Sellaisenaan mahdollisten sijoittajien tulisi tehdä perusteellinen tutkimus ennen päätöksentekoa.

Lisäksi, GF-pisteet 78/100 osoittaa, että yrityksellä on todennäköisesti keskimääräinen suorituskyky tulevaisuudessa. Vaikka se sai korkean kasvu arvo, sen kannattavuus, taloudellinen vahvuus ja vauhti arvosanat olivat maltillisempia ja sen GF-arvo oli matala.

Mistä gurut ovat sijoittaneet Naspersissa Romickilla on suurin omistusosuus 0.27 prosentin osuudellaan. iShares MSCI ACWIACWI
C.W.I.
esim. Osakkeen omistaa myös US ETF.

Broadcom

Vaikuttaen osakesalkkuun -1.11 %, sijoittaja hillitsi Broadcomin (AVGO, Taloudellinen) -asema 33.56 %:lla, myymällä 137,354 501.40 osaketta. Neljänneksen aikana osakkeiden keskihinta oli XNUMX dollaria.

Hän omistaa nyt yhteensä 271,961 2.63 osaketta, mikä vastaa 67.75 % osakesalkusta. GuruFocus-tiedot osoittavat, että Romick on noussut sijoituksesta tähän mennessä XNUMX%.

Puolijohde- ja infrastruktuuriohjelmistotuotteiden valmistajalla, jonka pääkonttori on San Josessa, Kaliforniassa, on 242.41 miljardin dollarin markkina-arvo. sen osakkeiden vaihto tiistaina oli noin 580.08 dollaria a hinta-voittosuhde 21.95, a hinta-kirjan suhde 10.68 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 7.43.

Mukaan GF-arvolinja, osakkeen arvo on tällä hetkellä kohtuullinen.

- GF-pisteet 92 tarkoittaa, että yrityksellä on korkea potentiaali ylittää suorituskyvyn vahvan luokituksen ansiosta kannattavuus, kasvu ja vauhti ja keskinkertainen taloudellinen vahvuus ja GF-arvo riveissä.

0.37%: n osuudella Ken Fisher (kaupat, salkku) on Broadcomin suurin guru-osakkeenomistaja. Muu toppi guru-sijoittajat mukaan lukien myöhään Spiros Segalas (kaupat, salkku)'-rahasto, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Ensimmäiset Tyynenmeren neuvonantajat (kaupat, salkku), Jim Simons (kaupat, salkku)" Renaissance Technologies, Philippe Laffont (kaupat, salkku) Ja Steven Cohen (kaupat, salkku).

Glencore

Romick paransi Glencorensa (LSE:GLEN, Taloudellinen) omistusosuudella 19.38 % myyen 6.01 miljoonaa osaketta. Kaupan vaikutus osakesalkkuun oli -0.58 %. Sukan keskimääräinen osakekohtainen hinta oli 5.22 Englannin puntaa (6.45 dollaria) neljänneksen aikana.

Hän omistaa nyt yhteensä 25.01 miljoonaa osaketta, mikä on 2.89 % osakesalkusta ja on hänen yhdeksänneksi suurin omistusosuutensa. Tähän mennessä hän on saanut sijoituksesta GuruFocuksen mukaan arviolta 62.35 prosenttia.

Sveitsiläisen kaivosyhtiön markkina-arvo on 70.57 miljardia puntaa; sen Isossa-Britanniassa noteeratut osakkeet päätyivät tiistaina 5.53 puntaa hinta-voittosuhde 5.82, a hinta-kirjan suhde 1.87 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 0.38.

Perustuu GF-arvolinjaOsake näyttää olevan tällä hetkellä huomattavasti yliarvostettu.

Kanssa GF-pisteet 65:stä, yrityksellä on huono suorituspotentiaali neljän kriteerin keskiarvojen jälkeen ja matala GF Arvon sijoitus.

David Herro (kaupat, salkku) on Glencoren suurin guru osakkeenomistaja 0.50 % osuudella. Azvalor Internacional FI (kaupat, salkku), iShares MSCI ACWI ex. US ETF ja Azvalor Blue Chips FI (kaupat, salkku) omistavat myös osakkeen.

Prosus

Guru myi kaikki 2.15 miljoonaa Prosuksen osaketta, jonka vaikutus osakesalkkuun oli -2.25 %.XAMS:PRX, Taloudellinen). Osakkeen keskihinta oli 56.43 euroa (60.92 dollaria) osakkeelta vuosineljänneksen aikana.

GuruFocus havaitsi, että Romick menetti sijoituksestaan ​​arviolta 16.74 prosenttia elinkaarensa aikana.

Naspersista syyskuussa 2019 erotetun hollantilaisen viestintäpalveluyrityksen, joka investoi Internetiin, digitaaliseen mediaan, verkkokauppaan ja teknologiaan, markkina-arvo on 230.38 miljardia euroa; sen osakkeen päätöskurssi tiistaina oli 75.55 euroa hinta-voittosuhde 19.40, a hinta-kirjan suhde 5.63 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 15.32.

- GF-arvolinja ehdottaa, että osake on aliarvostettuna mahdollinen arvoloukku tällä hetkellä. Sellaisenaan mahdollisten sijoittajien tulisi tehdä perusteellinen tutkimus ennen päätöksentekoa.

- GF-pisteet 79 tarkoittaa, että yrityksellä on todennäköisesti keskimääräinen suorituskyky tulevaisuudessa. Vaikka se sai kohtuulliset arvosanat kolmelle kriteerille, kasvu ja taloudellinen vahvuus arvot olivat korkealla.

Mistä gurut ovat sijoittaneet Prosusissa Herrolla on suurin omistusosuus 0.27 %:lla sen liikkeeseen lasketuista osakkeista. Osake on myös hallussa Paras tieto (kaupat, salkku), Invesco EQV European Equity Fund (kaupat, salkku) ja iShares MSCI ACWI ex. Yhdysvaltain ETF.

FlutterEntertainment

Sijoittaja luopui 369,859 XNUMX jäljellä olevasta Flutter Entertainmentin osakkeesta (LSE:FLTR, Taloudellinen), mikä vaikutti osakesalkkuun -0.74 %. Osakkeiden keskihinta oli 113.26 puntaa neljänneksen aikana.

GuruFocus-tietojen mukaan Romick menetti arviolta 15.58 % sijoituksesta, joka tehtiin vuoden 2021 toisella neljänneksellä.

Irlantilaisen yrityksen, joka tarjoaa maailmanlaajuisia urheiluvedonlyönti-, peli- ja viihdepalveluita, markkina-arvo on 21.86 miljardia puntaa; sen osakkeen päätöskurssi oli 122.40 puntaa tiistaina a hinta-kirjan suhde 2.06 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 3.30.

Mukaan GF-arvolinjaOsake on tällä hetkellä hieman aliarvostettu.

Yrityksellä on myös sen perusteella hyvä ylisuorituspotentiaali GF-pisteet 86. Vaikka se sai korkeat arvosanat kasvu, kannattavuus ja GF-arvo, The taloudellinen vahvuus sijoitus oli maltillisempi ja vauhti oli matala.

0.04 prosentilla liikkeeseen lasketuista osakkeistaan Invesco EQV European Equity Fund (kaupat, salkku) on tällä hetkellä ainoa guru investoineet Flutter Entertainmentissa.

Lisäkaupat ja salkun tuotto

Neljänneksen aikana Romick vahvisti myös asemiaan International Flavours & FragrancesissaIFF
Inc. (IFF, Taloudellinen), Icon PLC (ICLR, Taloudellinen) ja CarMaxKMX
Inc. (KMX, Taloudellinen) ja pienensi Entain PLC:tä (LSE:ENT, Taloudellinen) ja Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, Taloudellinen) tiloilla.

Gurun 5.79 miljardin dollarin osakesalkku, joka koostuu 123 osakkeesta, on pääosin sijoitettu finanssipalvelu- ja viestintäpalvelusektorille, jota seuraa teknologia-ala.

FPA Crescent Fund teki -9.20 prosentin tuoton vuonna 2022, mikä ylitti S&P 500:n -19.44 prosentin tuoton.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla/meillä ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, enkä aio ostaa uusia positioita mainituista osakkeista seuraavan 72 tunnin aikana.