Spirit Airlines pitää parempana fuusiota Frontier Airlinesin kanssa JetBluen sijaan

Spirit Airlines Inc. (NYSE: TALLENNA) on allekirjoittanut toisen muutoksen aiemmin julkistettuun sulautumissopimukseen Frontier Airlines Inc:n emoyhtiön Frontier Group Holdings Inc:n kanssa 5.

Spirit Airlinesin hallitus vahvistaa yksiselitteisen ehdotuksensa, että Spiritin osakkeenomistajat äänestävät ehdotetun fuusion PUOLESTA Frontierin kanssa Frontierin tarjoamien parempien ehtojen mukaisesti. Osana päätöstä suositella sulautumissopimusta Spirit Airlinesin hallitus on myös käsitellyt JetBluen muutettua ehdotusta 20.

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Spirit hylkäsi JetBluen tarjouksen, joka ei ollut ylivoimainen ehdotus.

Spiritin johdolle ja neuvonantajille annettiin sitten ohjeet käydä laajoja neuvotteluja JetBluen kanssa, joihin sisältyi JetBluen ehdotetun fuusioluonnoksen ehtojen neuvotteleminen ja kattavan ylimääräisen due diligence -tarkastuksen suorittaminen JetBluelle ja sen konsulteille. Siitä huolimatta Spiritin hallitus päätti, että JetBluen muutettu tarjous ei ollut Frontierin tarjousta parempi ehdotus harkittuaan muutosta ja siihen liittyviä keskusteluja.

Spiritin toimitusjohtaja Ted Christie sanoi:

Olemme innoissamme voidessamme julkistaa Spiritin muutetun Frontierin kanssa tehdyn sopimuksen ehdot, joka sisältää lähes kaksinkertaisen käteisvastikkeen osaketta kohden kuin aikaisemmassa sopimuksessamme Frontierin kanssa, samalla kun osakkeenomistajat voivat silti hyötyä lentoyhtiöalan elpymisen taloudellisesta noususta.

Frontierin muutetun ehdotuksen ehtojen mukaisesti ne lisäävät Spiritin osakkeenomistajille osakekohtaisen summan 4.13 dollariin sen 1.9126 Frontier-osakkeen osakekohtaisen vastikkeen lisäksi, jonka Frontier oli sopinut myöntävänsä Spiritin osakkeenomistajille. Lisäksi Frontier maksaa Spiritin osakkeenomistajille osinkoa 2.22 dollaria osakkeelta erikseen määritettävänä päivänä.

Käänteisen irtisanomisen maksu nousi 350 miljoonaan dollariin

Käänteiset irtisanomismaksut, jotka Frontier maksaa Spiritille, jos kauppaa ei saada päätökseen, on korotettu 350 miljoonaan dollariin. Spirit Boardin mukaan sulautuminen on strategisesti ja taloudellisesti strategisin tie osakkeenomistajille, joilla on suuri mahdollisuus sulkeutua.

Mac Gardner, Spiritin hallituksen puheenjohtaja, sanoi:

Fuusio Frontierin kanssa aiheuttaa vähemmän sääntelyriskiä Spiritin osakkeenomistajille ja lisää kilpailua alalla kuluttajien eduksi. Hallitus uskoo, että fuusio Frontierin kanssa on taloudellisesti ja strategisesti pakottavin tie Spiritin osakkeenomistajille, jolla on enemmän varmuutta ja suurin todennäköisyys sulkemiseen.