SPDR SPY ETF muodostaa nousevan kuvion pelko- ja ahneusindeksin noustessa

Pelko- ja ahneusindeksi on siirtynyt hitaasti ahneusvyöhykkeelle, mikä osoittaa SPDR:lle lisää voittoja – mutta myös riskejä. S&P 500 ETF (VAKOOJA). Rahasto on ollut vahvassa nousutrendissä vuonna 2023 ja nostanut voiton marraskuun pohjalta 14.5 prosenttiin.

Pelon ja ahneuden indeksi nousussa

Pelon ja ahneuden indeksi on tärkeä työkalu, joka tarkastelee joitain Wall Streetin tärkeimpiä mittareita. Toisin kuin VIX-indeksi, se tarkastelee useiden tekijöiden yhdistelmää arvioidessaan rahoitusmarkkinoiden tilaa. VIX tarkastelee pelkästään S&P 500 -indeksin optiotietoja.

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Pelko- ja ahneusindeksin tarkempi tarkastelu osoittaa, että osakekurssien vahvuus on siirtynyt äärimmäiselle ahneuden alueelle. Tämä luku tarkastelee 52 viikon huippunsa saavuttaneiden osakkeiden määrää. Osakekurssien leveysluku, joka käyttää McClellan Volume Summation -indeksiä, on myös äärimmäisen ahneudessa.

Samaan aikaan myynti- ja osto-optiot sekä turvasatamakysyntä ovat ahneudella, kun taas VIX-indeksi on pudonnut neutraaliin pisteeseen 20. Markkinoiden momentti, joka käyttää S&P 125 -indeksin 500 päivän liukuvaa keskiarvoa, on myös neutraalissa alueella. Kaiken kaikkiaan indeksi on 63:ssa.

Silti JP Morganin analyytikoiden mukaan tämä voi olla karhumarkkinoiden ralli, mikä tarkoittaa, että SPY ETF voi romahtaa. Marko Kolanovic puhui CNBC:lle JP Morgan's Päästrategi mainitsi lukuisia tekijöitä, jotka voivat laskea osakkeita.

Hän totesi esimerkiksi, että korkeammat korot hidastivat kasvua merkittävästi. Joitakin todisteita tästä ovat asuntojen hintojen lasku, uusien ja käytettyjen autojen alhainen kysyntä sekä vähittäiskaupan lasku. Vastoin ING:n analyytikotHän uskoo, että Fed ei laske korkoja vuonna 2023. 

Muita riskejä, jotka voivat vetää SPDR S&P 500 ETF:n alas, ovat heikommat taloustiedot, jotka lisäävät kovan laskun mahdollisuutta. Sonnit kuitenkin väittävät, että taantuma olisi itse asiassa hyvä asia osakkeille, koska se pakottaa Fedin alkamaan pian kääntyä.

SPY ETF -osakeanalyysi

TradingView:n SPDR S&P 500 -kaavio

1D-kaavio osoittaa, että SPY ETF on ollut vahvassa laskutrendissä 30 alkaen. Tätä laskua on tukenut punaisella merkitty laskeva trendiviiva. Se on tällä hetkellä juuttunut hieman tämän trendiviivan alapuolelle. Osake on siirtynyt 2021 %:n Fibonacci Retracement -tasolle.

Lisäksi sitä tukevat 50 päivän ja 25 päivän liukuvat keskiarvot. Kulissien takana on merkkejä siitä, että indeksi on muodostanut kaksi käänteistä pään ja hartioiden kuviota. Siksi volyymilla tuettu siirtyminen laskevan kanavan yläpuolelle saa SPY-osakkeen nousemaan 61.8 %:n Fibonacci Retracement -tasolle 430 dollariin.