S&P 500 pomppii viheriölle, kun markkinat yrittävät palata karhumarkkinoiden syvyyksistä

S&P 500 nousi keskiviikkona jatkaen nousuaan edellisestä sessiosta, kun osakkeet yrittivät palata karhumarkkinoiden pohjalta.

Laajempi markkinaindeksi nousi 0.5 %, kun taas Dow Jones Industrial Average nousi 92 pistettä eli 0.3 %. Nasdaq Composite nousi 0.7 prosenttia.

Öljyn ja joukkovelkakirjalainojen tuotot laskivat keskiviikkona, mikä lievensi painetta, jota ne ovat antaneet osakkeille viime aikoina. Brent-raakaöljyn futuurit laskivat 4.1 % 109.96 dollariin tynnyriltä. Yhdysvaltain öljyn vertailuindeksi West Texas Intermediate laski 4.4 % 104.67 dollariin tynnyriltä.

10 vuoden lainan viitekorko laski alle 3.2 prosenttiin. Tuotot liikkuvat käänteisesti hintoihin nähden.

Kiinteistö- ja terveydenhuoltosektorit nousivat S&P 500 -indeksissä kumpikin 1.4 %. Crown Castlen ja American Towerin osakkeet hyppäsivät lähes 3 %. Modernan osake nousi 5 %.

Kuluttajien harkinnanvaraiset osakkeet, kuten kodinrakentajat Lennar ja DR Horton, nousivat kukin 3 %.

Wall Street tyrmäsi pelot talouden taantumasta, kun keskuspankin pääjohtaja Jerome Powell kertoi keskiviikkona kongressille keskuspankille. on "päätös" alentaa inflaatiota. Sijoittajat ovat yhä enemmän huolissaan siitä, että aggressiivinen rahapolitiikan kiristys kallistaisi Yhdysvaltain talouden taantumaan.

"Fedissä ymmärrämme korkean inflaation aiheuttamat vaikeudet", keskuspankin johtaja sanoi senaatin pankkikomitealle. "Olemme vahvasti sitoutuneet hidastamaan inflaatiota ja teemme sen ripeästi."

Powell lisäsi, että Fed pysyy kurssissa, kunnes se näkee "vakavia todisteita siitä, että inflaatio on laskemassa". Hän sanoi myös, että talouden pehmeän laskun saavuttaminen ilman taantumaa on tullut "merkittävästi haastavammaksi".

Fedin puheenjohtaja esitti huomautuksensa sen jälkeen, kun keskuspankki nosti viime viikolla ohjauskorkoja 0.75 prosenttiyksikköä ja vihjasi, että seuraava samansuuruinen nosto on mahdollista ensi kuussa. Fedin viime viikolla tekemä muutos sävyn aggressiivisempaan inflaation torjuntaan on hermostunut sijoittajia, jotka uskovat nyt, että keskuspankki ottaisi mieluummin taantuman riskin kuin kestäisi jatkuvaa korkeaa inflaatiota.

Jotkut Wall Streetin pankit lisäsivät taantuman todennäköisyyttä tällä viikolla Citigroupin kanssa nostaa maailmanlaajuisen taantuman mahdollisuudet 50 prosenttiin, joka viittaa tietoihin, joiden mukaan kuluttajat ovat alkaneet vetää kulutusta.

"Historian kokemus osoittaa, että inflaation hidastuminen aiheuttaa usein merkittäviä kustannuksia kasvulle, ja näemme taantuman kokonaistodennäköisyyden lähestyvän nyt 50 prosenttia", Citigroupin muistiossa.

Goldman Sachs uskoo a taantuma on yhä todennäköisempää Yhdysvaltain taloudelle, sanoen, että riskit ovat "suurempia ja etupainotteisempia".

"Tärkeimmät syyt ovat se, että peruskasvuuramme on nyt alhaisempi ja että olemme yhä enemmän huolissamme siitä, että Fed tuntee olevansa pakko reagoida voimakkaasti korkeaan kokonaisinflaatioon ja kuluttajien inflaatio-odotuksiin, jos energian hinnat nousevat edelleen, vaikka toiminta hidastuu jyrkästi", yritys sanoi huomautuksessa asiakkaille.

Samaan aikaan UBS sanoi tiistaina asiakkaille osoittamassaan huomautuksessa, että se ei odota USA:n tai maailmanlaajuista taantumaa vuonna 2022 tai 2023 perustapauksessaan, "mutta on selvää, että kovan laskun riskit kasvavat."

"Vaikka talous luisuisi taantumaan, sen pitäisi kuitenkin olla matala, kun otetaan huomioon kuluttajien ja pankkien taseen vahvuus", UBS lisäsi.

Samaan aikaan energiaosakkeet saivat iskun, kun öljyn hinta laski, koska talouden hidastuminen heikentää polttoaineen kysyntää. Laajan markkinaindeksin heikoimmin menestynyt toimiala oli viimeksi 3.7 %.

Marathon Oilin ja ConocoPhillipsin osakkeet putosivat yli 5 %, kun taas Occidental Petroleumin 4 %. Exxon Mobil laski 3 prosenttia.

Keskiviikkona Valkoiseen taloon julkaistu tietolehti, jossa vaaditaan kongressia keskeyttää liittovaltion bensiini- ja dieselverot kolmeksi kuukaudeksi. Pyrkimyksenä on keventää kuluttajien pumpun paineita vaalivuoden aikana.

Tiistaina Dow nousi 641 pistettä eli 2.15 %. S&P 500 nousi 2.45 % ja kääntyi parhaaseen päivään sitten 4. toukokuuta. Hyppy tuli sen jälkeen, kun vertailuindeksi laski viime viikolla 5.79 % huonoimpaan viikkotulokseen sitten maaliskuun 2020.

Nasdaq Composite nousi tiistaina 2.51 % kymmenennen tappiollisen viikon jälkeen viimeisen 11 viikon aikana.