S&P 500: Sijoittajat menettävät 5 biljoonaa dollaria 12 osakkeesta, joihin he panostavat

Jos olet useimmat S&P 500 ETF:n sijoittajat, teit valtavan vedon 12 megakap:n osakkeista. Ja se todella maksaa sinulle nyt.

X

Osakkeet 12 osakkeesta, joilla on suurin markkinapaino vuoden aikana, mukaan lukien omena (AAPL), Microsoft (MSFT) Ja Meta-alustat (META), joka on hakannut yhteensä 5 biljoonaa dollaria markkinavarallisuutta tänä vuonna tähän mennessä, sanoo Investor's Business Daily -julkaisu S&P Global Market Intelligencen ja MarketSmithin tiedoista. Se on kallis isku indeksiä seuraaville sijoittajille, jotka putosivat kolmanneksen salkusta näissä osakkeissa.

S&P 500 -sijoittajat oppivat tänä vuonna, kantapään kautta, ETF:ien vaaroista, jotka painottavat omistustaan ​​markkina-arvonsa perusteella. Sijoittajat ylipainottivat lähes kaikki markkina-arvon suurimmat häviäjät. Kaikki paitsi kaksi 12 osakkeesta laskivat tänä vuonna.

Tämä on vaikeuttanut jopa hajautettuja ETF:itä. Markkina-arvolla painotettu iShares Core S&P 500 ETF (IVV) on laskenut tänä vuonna 21.2 %. Mutta Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), joka asettaa saman määrän kaikkiin S&P 500:n 500 osakkeeseen, on vain 15.6 % laskussa.

"Tasapainoisella lähestymistavalla Invesco S&P 500 Equal Weight ETF:llä olisi huomattavasti pienempi omistusosuus kaikissa megacap-yrityksissä, koska se kohtelee jokaista S&P 500 -osaketta tasavertaisesti alle 0.5 prosentilla kaikille uudelleentasapainossa", sanoi Todd Rosenbluth, yhtiön johtaja. tutkimusta VettaFissä.

Valtavat S&P 500 -osakkeet satuttaa eniten

Vain vuosi sitten sijoittajat ja monet suuret ETF-rahastot eivät voineet ladata tarpeeksi megacap-osakkeita. Microsoftin osuus S&P 5.9:n painosta oli tänä vuonna 500 prosenttia. Ja se painoi kaksi kertaa niin paljon monissa teknologiakeskeisissä ETF:issä.

Mutta tänä vuonna Microsoftin osakkeet menettivät noin kolmanneksen arvostaan. Ja se tuhosi valtavan omaisuuden, kun puhutaan 2.5 biljoonan dollarin arvoisesta yrityksestä, kuten Microsoft oli tulossa tänä vuonna. Juuri tänä vuonna sijoittajat menettivät Microsoftin markkina-arvosta 846 miljardia dollaria. Se on enemmän kuin mitä lähes kaikki S&P 500:n osakkeet ovat yksittäin arvokkaita.

Räjähdys on jossain määrin itsekorjautuva. Microsoftin tämän vuoden romahduksen jälkeen ohjelmistojättiläisen osakkeiden paino S&P 5.3:ssa on vain 500 %. Ja 12 osaketta, joiden osuus S&P 33:n sijoittajista tammikuussa oli 500 %, on nyt vain 28 %.

Mutta vahinko on tehty. Meta Platforms on dramaattinen esimerkki. Tammikuussa osake oli S&P 500:n kuudenneksi suurin 2.2 prosentilla. Mutta osakkeen 70 prosentin romahtamisen jälkeen – markkina-arvo on hävinnyt 665 miljardia dollaria – se on nyt vain 0.7 prosenttia S&P 500:sta.

Mitä tehdä nyt

Jos sijoitat S&P 500 ETF:iin, on tärkeää huomata, että joillakin osakkeilla on edelleen suuri paino. Huolimatta siitä, että Apple putosi 24 prosenttia tänä vuonna ja pyyhkii pois 765 miljardia dollaria markkina-arvosta, se on edelleen 6.5 prosenttia S&P 500:sta, kun se vuoden alussa oli 6.8 prosenttia.

Ja muut, kuten JPMorgan Chase (JPM) ovat saaneet. Rahoitusosakkeiden osuus S&P 1.2:sta on nyt 500 %, mikä on hieman enemmän kuin sen vuoden alun 1.1 %. Sijoittajat voivat harkita joidenkin ETF-rahastojen käyttöä salkkujen reunojen pyöristämiseksi.

Esimerkiksi energian osuus S&P 5.6:sta on vain pieni 500 %, vaikka se on ainoa sektori 11:stä, joka nousi tänä vuonna. Voit tukea alipainotettuja sektoreita ETF:illä, kuten Energy Select Sector SPDR (XLE), mikä on lähes 60 prosenttia enemmän tänä vuonna. Ja Rosenbluth sanoo, että samanpainoiset ETF-rahastot ansaitsevat myös tarkastella.

Suuri kaksitoista

Osakkeet, joilla on suurin painoarvo S&P 500:ssa tulevana vuonna

Lähteet: S&P Global Market Intelligence, IBD

Seuraa Matt Krantzia Twitterissä @mattkrantz

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Bank Of America -nimet suosivat 11 osakevalintaa vuodelle 2022

Warren Buffett heittää vihdoin pyyhkeen 4 surkealle osakkeelle

Opi markkinoiden ajoitus IBD: n ETF-markkinastrategian avulla

Löydä tänään katsottavat parhaat kasvuvarastot IBD 50: llä

Liity IBD Livenä joka aamu osakevinkkeihin ennen avaamista