S&P 500: 10 korkeatuottoista osinkoosaketta, joista vain Warren Buffett voisi rakastaa

Korkeat osinkoosakkeet ovat useimpien S&P 500 -sijoittajien kanssa. Mutta sijoittajat näyttävät ajattelevan, että Warren Buffetin maku tällaisissa osakkeissa on hieman huono.

Kymmenen korkeatuottoisista Yhdysvalloissa listatuista osakkeista Buffetin Berkshire Hathaway -salkku, mukaan lukien materiaaliyritys Celanese (CE), taloudellinen Ally taloudellinen (LIITTOLAINEN) ja kuluttajan harkinnanvarainen Paramount Global (FOR), ovat kaikki laskeneet 20 % tai enemmän tänä vuonna, sanoo Investor's Business Daily -julkaisu S&P Global Market Intelligencen ja MarketSmith.

Tämä on itse asiassa melko huono tulos Buffettille tänä vuonna - vuosi, jolloin osinkoa ovat suurelta osin suojelleet sijoittajat jättiläisiltä tappioilta. Berkshire Hathaway omistaa 17 Yhdysvalloissa listattua osaketta, jotka tuottavat enemmän kuin S&P 500:n 1.7 %. Mutta Buffetin korkeatuottoisista valinnoista yli puolet on edelleen 20 % alhaalla tänä vuonna. Se on paljon pahempi kuin SPDR S&P Dividend ETF:n 8.9 prosentin pudotus tänä vuonna (SDY).

S&P 500 osinkoosakkeiden viisas valinta on yhtä tärkeää kuin koskaan. Osingot ovat edelleen yksi ainoista kasvun muodoista nyt, ja poiminta vaikeutuu.

"Osingonkorotukset jatkuvat ennätystasoilla", sanoi S&P Dow Jones Indicesin vanhempi indeksianalyytikko Howard Silverblatt. Mutta "riskin ja hyödyn välinen kompromissi on siirtynyt kolmannen vuosineljänneksen alusta, kun markkinoiden lasku on siirtänyt sijoittajat turvallisempiin, vähemmän epävakaisiin osakeyhtiöihin, koska osingot toimivat ankkurina hidastaen laskua."

Buffettin ristiriitainen kanta S&P 500:n osinkoihin

Buffett on arvosijoittamisen mestari, ja osingot ovat iso osa sitä. Valitettavasti monet Berkshire Hathawayn omistamista osinkoosakkeista näyttävät kuitenkin olevan vain sellaisia, joita Buffett voisi rakastaa.

Katsokaa vaikka tilastoja. Suurin osa Berkshire Hathawayn Yhdysvalloissa noteeratuista osakkeista, noin kaksi kolmasosaa, maksaa osinkoa. Ja hän pitää myös korkeista osingoista. Yli puolet Berkshire Hathawayn osinkoa maksavista osakkeista tuottaa enemmän kuin S&P 500.

Mutta suurin ongelma Buffettille on, että useimmat niistä eivät vain toimi. Ja se on huolestuttavaa vuonna, jolloin osingot ja tulot ovat kuningas.

Buffetin suurin korkean osingon jätkä: Celanese

Korkean teknologian polymeerejä valmistava Celanese on Buffetin tämän vuoden suurin korkean tuoton sytytyskatkos.

Buffett omistaa yhtiöstä yli 8.4 %, jonka osaketuotto on lähes 2.9 %. Se on lähes kaksi kertaa S&P 500:n tuotto. Ja silti osake on laskenut vain alas ja nopeasti tänä vuonna. Tänä vuonna se on laskenut yli 40 prosenttia, kun taas S&P 500 on vain 20 prosenttia. Berkshire Hathaway on varastossa, iso. Se on toiseksi suurin sijoittaja.

Mikä osaketta vaivaa? Yhtiön kannattavuus on laskussa suuresta osingosta huolimatta. Analyytikot uskovat, että yhtiö ansaitsee tänä vuonna vain 17.93 dollaria osakkeelta. Jos he ovat oikeassa, se merkitsee yhden prosentin voiton supistumista. Ja vuonna 1? Yhtiön tuloksen arvioidaan laskevan vielä 2023 prosenttia. Ja siksi muut sijoittajat Buffettia lukuun ottamatta eivät ole vaikuttuneita.

Buffett poltti jahtaavat tuottoa taloushallinnossa, mediassa

Ja Buffetin tuotonhaku S&P 500:n talousluvuissa on päätynyt yhtä huonoon.

Otetaan Ally Financial, yksi Berkshire Hathawayn uusista suosikeista alalla. Buffettin yritys omistaa yhtiöstä lähes 10 %, mikä tuottaa vaikuttavat 4.1 %. Siitä huolimatta osakkeet ovat tänä vuonna murskaavat 35 prosenttia. Tämän vuoksi S&P 500:n tämän vuoden tappio näyttää pieneltä. Se sattuu, sillä Berkshire Hathaway on toiseksi suurin osakkeenomistaja.

Myös Ally on vain yksi suuria osinkoja tuottava taloudellinen näytelmä, joka polttaa Buffettia. Puolet Berkshire Hathawayn salkun suurituottoisista tyypeistä tulee rahoitussektorilta.

Sadon vastustaminen on kuitenkin vaikeaa. Ja Buffett todennäköisesti rakastaa Paramount Globalin maksamaa 4.9 prosentin tuottoa. Media- ja viihdeyhtiön tuotto on yksi suurimmista Berkshire Hathawayn salkussa. Mutta osakkeiden pitäminen osinkoa varten on ärsyttänyt. Osakkeen kurssi on tänä vuonna laskenut yli 30 prosenttia. Ja voiton nähdään laskevan yli kolmanneksella tänä vuonna. Harmi, että Berkshire Hathaway omistaa lähes 13 prosenttia yrityksestä ja on suurin osakkeenomistaja.

Buffetin kidutettujen osinkojen ennätys

On varmaa, että osa vuodesta ei ole pitkä mittaamaan menestystä korkeatuottoisten osakkeiden omistamisessa. Ja toisaalta, osingot eivät näytä olevan Buffettin ainoa prioriteetti. Hänen yrityksensä Berkshire Hathaway on edelleen yksi S&P 500:n arvokkaimmista yrityksistä, joka ei itse maksa osinkoa. Lisäksi Buffetin ykkösomistus, omena (AAPL), tuotto on vain 0.6 % – murto-osa siitä, mitä S&P 500 maksaa.

Mutta se, että Buffett tavoittelee tuottoa ja palaa hyvillä osinkoosakkeiden markkinoilla, kertoo tämäntyyppisen sijoitusstrategian vaikeudesta.

Suuret osingot polttavat Buffettin

Yhdysvaltalaisen pörssinoteeratun Berkshire Hathawayn omistus on laskenut 20 % tai enemmän tänä vuonna, vaikka tuotto ylitti S&P 500:n

Yhtiö	Symboli	Osinkotuotot	Varasto YTD% ch.	Sektori
Celanese	(CE)	2.9%	-42.3%	Tarvikkeet
Ally taloudellinen	(LIITTOLAINEN)	4.1	-35.3	Taloushallinto
Paramount Global	(FOR)	4.9	-33.5	Viestintäpalvelut
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	Tietotekniikka
New Yorkin mellon -pankki	(BK)	3.7	-28.8	Taloushallinto
Bank of America	(BAC)	2.8	-27.2	Taloushallinto
Citigroup	(C)	4.8	-26.5	Taloushallinto
Yhdysvaltain Bancorp	(USB)	4.6	-24.1	Taloushallinto
United Parcel Service	(UPS)	3.7	-21.2	Teollisuustuotteet
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	Päivittäistavarat