Asuntolainateollisuus kamppailee korkeampien korkojen ja ostajien kysynnän jyrkän laskun kanssa. Raketti
RKT,
sanoo, että sillä on suunnitelma asioiden kääntämiseksi.
Alalla on sekasortoa. Alkuperäisten ja jälleenrahoitusten määrä on syöksynyt. Asuntolainahakemusten määrää mittaava Market Composite -indeksi putosi 255. syyskuuta päättyneellä viikolla 9:een. Vuosi sitten indeksi oli 707.9.
Ostajat - ja myyjät myös - epäröivät. Ja se on pakottanut lainanantajat ottamaan jyrkkiä leikkauksia.
"Tämä liiketoiminta toimii siten, että joskus järjestelmään laitetaan liikaa kapasiteettia, ja juuri niin tapahtui vuosina 2020 ja 2021", Jay Farner, Detroitissa sijaitsevan Rocket Companiesin toimitusjohtaja, joka on yksi maan suurimmista. asuntolainanantajat, kertoi MarketWatch.
”Se voi olla tuskallista… jotkut yritykset sulkevat ovensa, toiset sulkevat yritystensä divisioonaa. Toiset tekevät lomautuksia", Farner lisäsi. "Valitettavasti se on osa prosessia - se kapasiteetti tulee ulos."
Mutta Rocket yrittää pysyä vakaana myrskyn keskellä. Se syventää äskettäin hankittuaan henkilökohtaisen rahoitussovelluksen; se kilpailee kovasti vertaistensa keskuudessa asiakkaiden voittamisesta; se yrittää parantaa tehokkuutta.
"Kaikki nämä asiat antavat meille mahdollisuuden lisätä konversioita ja kasvattaa markkinaosuuttaan", Farner sanoi.
""Järjestelmään laitetaan liikaa kapasiteettia, ja juuri niin tapahtui vuosina 2020 ja 2021.""
Rocket, joka omistaa yrityksiä, kuten Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar ja muita, meni yleisölle pandemian aikana elokuun 2020 alussa New Yorkin pörssissä. Se keräsi 1.8 miljardia dollaria tarjoten kiinnostuneille sijoittajille 18 dollaria osakkeelta. (Siitä tuli jopa a meme varastossa jossain vaiheessa.)
Mutta kahden vuoden loistavan suorituskyvyn jälkeen, muun alan ohella, yritys on toipumassa vahingoista, jotka aiheutuivat korkeampien hintojen ja laskun ostajien kysynnän aiheuttamasta myrskystä. Osake oli maanantaina alle 8 dollarin osakkeelta.
Korot ovat nousseet viime vuoden 3.16 prosentista 6.02 prosenttiin syyskuun puolivälissä. Freddie Macin viikoittainen kysely. Valtava myynnin ja alan pudotus on johtanut siihen, että jotkut asiantuntijat kutsuvat sitä "asumisen taantuma"
Monet lainanantajat irtisanovat henkilöstöä esimerkiksi pankeista Citi
C,
että JPMorgan Chase
JPM,
ja startupit kuten Paremmin. Jotkut pienemmät asut ovat jopa sulkeneet kokonaan, esim reali, kiinteistötekniikan startup ja Sprout Asuntolaina. Plano-pohjainen First Guaranty Mortgage Corp haki luvun 11 konkurssiin.
Inside Mortgage Finance kertoi, että Rocketilla ja sen ei-pankkitovereilla on huomattava osuus markkinoista, noin kaksi kolmasosaa asuntolainoista.
Toisin kuin perinteiset pankit, asiakkaat eivät voi avata sekki- tai säästötilejä muilla kuin pankkilainanantajalla. Ja toisin kuin pankit, jotka rahoittavat lainoja omilla asiakkaidensa talletuksilla, muut kuin pankit lainaavat rahaa pääomamarkkinoilta tarjotakseen asuntolainoja lainaajille.
Kun korot palasivat vuoden 2008 tasolle, nämä ei-pankkilainanantajat olivat jumissa. Asuntolainojen kysyntä on laskenut lähes 30 % viime vuoden vastaavasta ajankohdasta.
"Kuukausittainen asuntolainan maksu on noussut noin 60 prosenttia vuoden takaiseen verrattuna", NAR:n johtava ekonomisti ja ennustejohtaja Nadia Evangelou sanoi lausunnossaan.
Ostajan kannalta edullisuus on heikentynyt vakavasti. Huhtikuussa 2021, kun hinnat olivat 3 prosenttia, vuositulot, jotka tarvittiin asunnon ostamiseen mediaanihinnalla 340,700 79,600 dollaria, olivat XNUMX XNUMX dollaria, Harvardin yhteisen asuntotutkimuksen keskuksen tutkijat kertoivat perjantaina.
Heinäkuussa 2022, kun korko oli 5.41 % ja mediaanihinta nousi 403,800 115,000 dollariin, vuositulot, jotka tarvittaisiin, jotta joku voisi hankkia asunnon, olisi XNUMX XNUMX dollaria.
"Massiivinen myynnin ja alan pudotus on johtanut siihen, että jotkut asiantuntijat kutsuvat sitä "asuntoalan taantumaksi"."
Tämän seurauksena ostajat pakenevat markkinoilta. Eikä Rocketta ole säästynyt: sisään huhtikuu ja elokuu, yhtiö leikkasi työvoimaansa vastauksena liiketoiminnan laskuun.
Toisella vuosineljänneksellä yhtiön kokonaisliikevaihto oli 1.4 miljardia dollaria, kun se laski ensimmäisen neljänneksen 2.7 miljardista dollarista. Nettotulos oli 60 miljoonaa dollaria toisella vuosineljänneksellä, kun se oli ensimmäisen neljänneksen 1 miljardia dollaria.
Rocketille
RKT,
kuuma on nappaa isompi pala piirakasta, Farner sanoi.
"Sinulla on markkinat, jotka olivat noin 4 biljoonaa dollaria asuntolainoissa. Ja nyt sinulla on markkinat, jotka ovat noin 2 biljoonaa dollaria, anna tai ota", hän sanoi.
Se on saattanut kutistua, mutta "se on silti valtava markkina", Farner lisäsi. Ja hän haluaa kasvattaa markkinaosuuttaan.
Rocketin markkinaosuus on tällä hetkellä noin 6.4 %, Inside Mortgage Finance sanoi, mikä on suurin kaikista pankeista ja muista kuin pankeista tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
"2020, 2021 olivat kaikkien aikojen suurin volyymivuodet", Mortgage Bankers Associationin pääekonomisti Mike Fratantoni kertoi MarketWatchille. Pandemian aikana lainanantajilla oli todella vaikeuksia palkata paikkaa täyttämään aukkonsa… kuulimme seitsemännumeroisista kirjautumisbonuksista korkeatuottisille virkailijoille.
"Huhti- ja elokuussa Rocket leikkasi työvoimaansa vastauksena asuntolainaliiketoiminnan laskuun. "
Asuntolainaneuvontayritys Stratmor Group sanoi, että yksi lainanantaja kutsui niitä "hirviön allekirjoitusbonukset."
Mutta kun hinnat nousivat ja liiketoiminta kuivui, kapasiteettia oli vähennettävä "koko teollisuuden oikean kokoiseksi", Fratantoni lisäsi.
Kun Federal Reserve aikoo nostaa korkoja edelleen, mikä todennäköisesti nostaa asuntolainojen korkoja entisestään ja paineistaa liiketoimintaa, asuntolainayhtiöt ovat ryhtyneet pyrkimyksiin olla kilpailukykyisempiä ja houkutella ostajia.
Viime perjantaina Rocket ilmoittiInflaation torjunta'-ohjelma, joka tarjoaa yhden prosenttiyksikön alennuksen ostajan asuntolainasta ensimmäisen lainavuoden aikana.
Toisin sanoen, jos ostaja ottaa 6 prosentin asuntolainan, Rocket tarjoaa 5 prosenttia vuodeksi. Tämä säästää ostajan, joka ottaa 30 vuoden asuntolainan 5.75 prosentilla 400,000 3,000 dollarin asunnosta, lähes XNUMX XNUMX dollaria ensimmäisenä vuonna.
Se myös valloitti asuntolainan alkuperä Santanderin pankki
SAN,
kuin yritys poistui Yhdysvaltain asuntolainamarkkinoilta. Raketti käytti äskettäin 1.3 miljardia dollaria. Truebillin hankinta, henkilökohtaisen talouden sovellus.
""Teillä on markkinat, jotka olivat noin 4 biljoonaa dollaria asuntolainoissa. Ja nyt sinulla on markkinat, jotka ovat noin 2 biljoonaa dollaria."
Nyt Rocket Moneyksi nimetyn Truebillin hankinta on toinen askel yrittää syventää yhteyttä asiakkaisiin, toimitusjohtaja sanoi, ja tarjota kohdistetumpia tuotteita ilman liiallista paperityötä.
Rocket Moneylla on pääsy kuluttajien luottotietoihin heidän luvalla, mikä helpottaa taloudellisen tilanteen seurantaa paljon, hän sanoi. "Tietojen päivittäminen antaa meille mahdollisuuden päästä paikkaan, jossa voimme saada asuntolaina valmiiksi milloin tahansa", Farner sanoi.
Asiantuntijat sanovat, että niistä, jotka haluavat ottaa asuntolainan, on kova kilpailu. Ja niitä on vieläkin paljon leikkauksia tulossa, perustuu Fratantonin arvioihin. Nyt kun jälleenrahoitus on pudonnut ja korot ovat yli kaksinkertaiset verrattuna vuosi sitten, lainanantajien marginaalit pienenevät, hän sanoi.
Asuntolaina-alan työllisyyden odotetaan laskevan 20–30%, Frantantoni lisäsi. Toisesta neljänneksestä lähtien lainanantajat olivat leikkaaneet vain 2–10 prosenttia työvoimastaan.
Toiset sanovat, että toiminnan lasku oli alan herätys. "Talous ei ole romahtanut", William Raveis Mortgagen aluejohtaja Melissa Cohn kertoi MarketWatchille. "Se johtuu vain siitä, että asuntolainabisnes oli liian suuri."
(Emma Ockerman osallistui tähän tarinaan.)
Onko sinulla ajatuksia asuntomarkkinoista? Kirjoita MarketWatchin toimittajalle Aarthi Swaminathanille osoitteessa [sähköposti suojattu]
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/some-companies-are-closing-their-doors-others-are-shutting-down-divisions-rocket-ceos-plans-to-navigate-the-dramatic- asuntolainojen lasku-11663614619?siteid=yhoof2&yptr=yahoo