Social Impact ETF, joka on täynnä golfia, tukee sotilasperheitä

Kun voitat hyväntekeväisyyshuutokaupan, lahjoitus on yleensä tehty, kun sekki tyhjenee. Mutta Patrick Galleylle, korkean tarjouksen tehneelle matkalle Patriot Golf Clubille, joka on kotipaikka Kunnia taittuuvoittoa tavoittelematon järjestö, joka kerää varoja koulutusapurahojen myöntämiseen kaatuneiden tai vammaisten palvelun jäsenten perheenjäsenille ja ensiapuhenkilöille heidän kauttaan. Patriot Golf Days, se oli vasta alkua matkalle luoda sijoitustuote, joka antaisi jatkuvasti takaisin hyväntekeväisyysjärjestölle, joka on lähellä monien golfaajien sydäntä.

Galley on RiverNorth Capital Managementin toimitusjohtaja, boutique-omaisuudenhoitaja, jonka hallinnoimat varat ovat yhteensä vajaat 6 miljardia dollaria. Hän asuu Barringtonissa, Chicagon luoteisosassa, ja Windy Cityn Folds of Honor -osasto sattuu olemaan maan suurin. Galley oli usein osallistunut luvun vuotuiseen varainkeruutapahtumaan, jossa hänen kuulumisensa kuuluvan Barrington Hills Country Clubin jäsenet ja läheisen Biltmore Country Clubin jäsenet vastattiin. Tämän vuoden painos, joka järjestettiin pari viikkoa sitten, keräsi 700,000 XNUMX dollaria hyväntekeväisyyteen. Idea ko RiverNorth Patriot ETF (NYSE: FLDZ), aktiivisesti hallinnoitu voittoa tavoittelematon vaikutusrahasto, joka käynnistettiin aiemmin tänä vuonna, syntyi vuosittaisen tapahtuman edellisessä painoksessa sen jälkeen, kun Galley voitti matkan Patriot Clubiin huutokaupassa.

”Kahdeksan meistä meni sinne pelaamaan golfia, enkä tiennyt, mihin olin ryhtymässä. Ajattelin vain, että meillä olisi hauskaa pelata golfia. Kyllä, se on Foldsin ja myös Patriot Clubin koti, joten ajattelin, että siitä tulee aika siistiä”, Galley sanoo.

Kun he saapuivat sinne, heille kerrottiin seuran pääsäännöstä, lukuun ottamatta järjetöntä "pitäkää hauskaa siellä". Joka päivä klo 1300 kaikki pysähtyvät, nostavat hattua ja kuuntelevat Taps on kaiuttimesta. Bugle-kutsua seuraa kellot, jotka soivat 13 kertaa niiden 13 taitoksen kunniaksi, jotka vaaditaan, kun Amerikan lippu taitetaan seremoniallisesti sellaisenaan, kun se on levitetty arkun päälle sotilaallisen hautajaisissa.

"Todellisuus on, että sinulla ei olisi aikaa tai onnea pelata golfia, jos se ei olisi niitä, jotka tekivät äärimmäisen uhrauksen, ja silloin se todella osui minuun", Galley selittää.

Hän tiesi haluavansa tehdä jotain merkittävämpää kuin vain kirjoittaa uuden shekin. Palattuaan kotiin ja pohdittuaan ideoita hän päätyi hyödyntämään hoitamansa sijoitustenhoitoyrityksen kokemusta muuttaakseen asioita luomalla ETF:n, joka hyödyttää suoraan Foldsia. Larry Robinson, Folds Of Honorin liiketoiminnan kehitysjohtaja, piti ideaa peukalolla, ja Galley ryhtyi kääntämään pyörät liikkeelle.

Vaikka RiverNorthilla oli laaja asiantuntemus sijoitusrahastojen, suljettujen rahastojen ja hedge-rahastojen luomisesta, pörssinoteeratut rahastot eivät olleet heidän vahvuutensa. Mutta kun omaisuutta virtasi tähän luokkaan, he tiesivät, että he halusivat sen, ja siksi he alkoivat soittaa ETF-maailman eri palveluntarjoajille esitelläkseen heille voittoa tavoittelematonta konseptiaan. Vaikka monet yritykset olivat vastaanottavaisia ​​ja keskustelut saavuttivat seitsemännen ja kahdeksannen pelivuoron useiden palveluntarjoajien kanssa, lopulta chicagolainen TrueMark Investments, joka kruunattiin vuoden uudeksi ETF-yritykseksi. Vuonna 2021 Fund Intelligence voitti ja RiverNorth America Patriot ETF käynnistettiin pian.

Isänmaallisen teeman mukaisesti aktiivisesti hoidetussa rahastossa on yrityksiä, joiden toiminta on keskittynyt Yhdysvaltoihin ja jotka tuottavat vähintään 90 % tuloistaan ​​kotimaassa. Toinen kriteeri on, että niillä on oltava myös yli 5 miljardin dollarin markkina-arvo, jotta rahastolla on suuri kori keskisuurten, suurten ja mega-cap-osakkeista, joilla on suuri USA-keskeinen riski. Seulomalla pois yhtiöt, joilla on merkittävää kansainvälistä liikevaihtoa, rahasto alipainottaa teknologiaa, jonka arvo kallistuu kasvuosakkeiden yläpuolelle.

Suurin osa neuvontapalkkioista ja kaikki FLDZ:n hallinnoinnista saadut voitot lahjoitetaan suoraan Folds of Honorille, joten FLDZ:ään sijoittaminen tarjoaa vaihtoehtoisen lähestymistavan hyväntekeväisyyteen. Kun rahaston hallinnoitavat varat kasvavat, nousevat myös vastaavat Folds of Honorille tehdyt lahjoitukset. Esimerkiksi kun rahaston AUM saavuttaa 50 miljoonaa dollaria, he maksavat vähintään 175,000 XNUMX dollaria vuodessa plus voitot.

”Tavoitteena on saada käyttökulut mahdollisimman pieneksi, jotta tuo voittopisteen ylitys saadaan, jotta voimme alkaa antaa jopa enemmän kuin tuo 175,000 5 dollaria. Arviomme mukaan, kun se saavuttaa miljardin dollarin hallinnoinnin, se olisi yli XNUMX miljoonaa dollaria vuodessa suoraan Folds Of Honorille”, Galley selittää.

Vaikka FLDZ on varmasti murtamassa uutta tietä vähintään puolella tuloista ja kaikki voitot menevät takaisin Folds of Honorille, sosiaalisen vaikutuksen ETF:n käsite ei ole täysin uusi. Vuonna 2021 käynnistetty Simplify Health Care ETF (PINK) lahjoittaa kaikki nettovoittonsa Susan G. Komenin rintasyöpäjärjestölle ja Dallasissa sijaitseva Impact Shares luo myös ETF:itä, joissa nettovoitot palautuvat suoraan voittoa tavoittelemattomille kumppaneille, mukaan lukien NAACP:lle. ja YWCA on ollut olemassa vuodesta 2018 lähtien.

Keskeinen erottava tekijä on, että jo ennen kuin kannattavuus on saavutettu, FLDZ maksaa edelleen hyväntekeväisyyteensä.

”Rakennoimme sen niin kuin teimme, koska pienet rahastot ja startup-rahastot eivät ole kannattavia ennen kuin ne saavuttavat kriittisen koon. Haluamme varmistaa, että kaikki tietävät, että jokainen dollari on tärkeä, ja vaikka se ei ole kannattavaa, RiverNorth varmistaa, että vähintään 35 peruspistettä jokaisesta saapuvasta dollarista menee suoraan Foldsiin, jotta ETF:n ei tarvitse olla kannattava tehdä vaikutus Folds of Honoriin”, Galley selittää.

Perustamisestaan ​​vuonna 2007 lähtien Folds Of Honor, jonka perusti everstiluutnantti Dan Rooney, F-16-hävittäjälentäjä ja PGA-ammattilainen lensi kolmella kiertueella Irakissa, on myöntänyt yli 44,000 9,000 stipendiä armeijan huollettaville. myönnetty kaudelle 40-2022.

Vaikka RiverNorth keskittyi asiaan kehittäessään FLDZ:tä, he eivät olisi lainkaan yllättyneitä, jos joukko yhteiskunnallisesti vaikuttavia ETF-rahastoja, jotka käyttävät heidän malliaan, alkavat ponnahtaa esiin hyödyttääkseen monia arvokkaita hyväntekeväisyysjärjestöjä. Wall Streetin 6.6 biljoonan dollarin ETF-teollisuus pohtii aina seuraavaa kuumaa teemaa, eikä ole mitään syytä, miksi tulovirrat voivat muuttaa todellista maailmaa.