Härkämarkkinoiden ja karhumarkkinoiden kautta vuodesta 1900 lähtien osakkeet ovat tuottaneet historiallisesti noin 10 % vuodessa, mikä on paljon parempia kuin muut omaisuusluokat, kuten joukkovelkakirjat, hyödykkeet ja pankin säästötilit. Viime vuonna S&P 500 nousi 28 % ja tuotto on ollut kaksinumeroinen viiden viime vuoden aikana. Päättyessään näin suuresta voittoputkesta on vaistonvaraista pelätä takaisinmaksua. Heitä kivinen alku vuoden 2022 osakkeille ja Venäjän Ukrainan hyökkäyksen geopoliittinen jokerimerkki, niin saat valtavan epävarmuuden, jota markkinat inhoavat.
Vaikka halu on luonnollisesti välttää riskejä, sijoittajatutkimuksissa näkyvä laaja pessimismi on merkki siitä, että nyt voi olla hyvä aika ostaa, ja ehdotan osinkoosakkeita kahdesta suuresta syystä: ne maksavat sinulle niiden omistamisesta ja yritykset, joilla on vuosikymmeniä maksetut osingot pysyvät hyvin todennäköisesti toiminnassa ja palkitsevat osakkeenomistajia korkeammilla maksuilla.
Osinkoa maksavat yritykset, joilla on alhainen velka ja tasainen kassavirta, ovat sellaisia, jotka selviävät myrskyisistä ajoista. Vaikka hinnannousu ei olisikaan välitöntä, ansaitset silti kunnioitettavan tulovirran ja saat palkan odottaa pääomavoittoja. Jos päätät, että osingot sijoitetaan automaattisesti uudelleen useampaan osakkeeseen, hankit lisää osakkeita, kun hinnat ovat alhaiset.
Alta löydät kuusi luotettavaa osingonmaksajaa, joilla on historia ja taloudellinen vakaus, jotta he voivat ansaita rahaa riippumatta siitä, mitä maailma heittää tielleen. Ne kaikki tuottavat runsaasti kassavirtaa jatkaakseen nousevien osinkojen maksamista, ja ne kaikki käyvät kauppaa alennuksella historiallisiin arvoihin. Tämä ei tarkoita, että näiden osakkeiden hinnat nousevat suoraan, mutta ajan myötä ja useiden nousukausien ja laskusuhdanteiden sekä sodan ja rauhan ja sodan aikana yrityksen arvo ja sen tuotot kasvavat.
Kinder Morgan
Osinkotuotto: 6.1%
Markkina-arvo: 41.2 miljardia dollaria
Raakaöljy ylitti äskettäin 100 dollaria tynnyriltä, ja hintojen nousu on ollut hyvä uutinen koko energiasektorille, mukaan lukien putkioperaattoreille. Houstonissa, Tex:ssä sijaitseva Kinder Morgan käyttää yli 70,000 XNUMX mailia putkia, jotka kuljettavat maakaasua, raakaöljyä, hiilidioksidia, bensiiniä ja muita jalostettuja tuotteita ja kemikaaleja. Kanadan segmentillä on käytössä Trans Mountain -putkisto, joka kuljettaa raakaöljyä ja jalostettuja öljytuotteita Edmontonista Albertasta markkinointiterminaaleihin ja jalostamoihin British Columbiassa ja Washingtonin osavaltiossa. Kinder Morgan on suurin etanolin käsittelijä, ja se kuljettaa bulkkituotteita, kuten hiiltä, koksia ja terästä.
Kinder Morgan -terminaali paikassa Carteret, NJ (AP Photo / Mark Lennihan)
LIITTYNYT LEHDISTÖ
Tammikuussa Kinder Morgan raportoi neljännesvuosittaiset ja koko vuoden tulokset, jotka ylittivät analyytikoiden arviot ylä- ja alarivillä. Tulos kasvoi 3.7 % ja liikevaihto 42 % vuoden viimeisellä neljänneksellä. Kinder Morganin tuotto on 6.1 %, ja 1.08 dollarin vuotuiset osingot kattavat mukavasti 1.95 dollarin vapaan kassavirran osaketta kohden viimeisen 12 kuukauden aikana. Osingot ovat kasvaneet 16.5 %:n vuosikasvulla viimeisen viiden vuoden aikana. Kinder Morgan odottaa nostavansa osinkoaan tänä vuonna 2.8 prosenttia.
Jopa energiasektorin suuresta noususta ja Kinder Morganin liiketoiminnan noususta huolimatta osakkeilla käydään merkittäviä alennuksia viiden vuoden keskimääräisiin myyntihintojen, tulojen ja kassavirran kerrannaisiin. KMI:n osakkeen arvo olisi 20.10 dollaria, jos se käy kauppaa keskimääräisellä yritysarvon ja käyttökatteen suhteella viimeisen viiden vuoden aikana.
Crown Castle International
Osinkotuotto: 3.5%
Markkina-arvo: 74.1 miljardia dollaria
Matkapuhelinten ja muiden langattomien laitteiden yleisyys ei olisi mahdollista ilman matkapuhelintorneja, jotka välittävät data- ja äänisignaaleja sinne, missä ne tarvitsevat. Houstonissa toimiva Crown Castle International omistaa, vuokraa ja hallinnoi lähes 40,000 1,700 matkapuhelintornia Yhdysvalloissa ja yli 1994 12 tornia Australiassa. Liikevaihto ja voitot ovat nousseet tasaisesti yrityksen perustamisesta vuonna 6 lähtien, ja myynti on kasvanut 7.37 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana. Toiminnasta saatavien varojen odotetaan kasvavan 2022 prosenttia XNUMX dollariin osakkeelta vuonna XNUMX.
Vuodesta 2014 lähtien Crown Castle on rakentunut kiinteistösijoitussäätiöksi, joka vaatii yhtiötä maksamaan suurimman osan nettotuloistaan osinkona osakkeenomistajille. Viimeisten kahdeksan vuoden aikana johto on nostanut neljännesvuosittaista voittoa 0.35 dollarista 1.47 dollariin osakkeelta, mikä on kadehdittava 19.7 prosentin vuotuinen kasvu.
Huolimatta Crown Castlen kasvuhistoriasta ja sen runsaasta osinkotuotosta, osakkeet ovat myös halpoja, ja niillä käydään kauppaa alennuksilla viiden vuoden kirjanpitoarvon, kassavirran ja muiden arvomittareiden kerrannaisiin. Miljardöörisijoittajat Ken Fisher ja Bruce Kovner löytävät molemmat arvoa Crown Castlesta, koska he ovat sijoittaneet 547 miljoonaa dollaria solutorni REITin osakkeisiin.
Intel
Osinkotuotto: 3.1%
Markkina-arvo: 198.9 miljardia dollaria
Intelistä on viimeisen viiden vuosikymmenen aikana tullut hallitseva voima globaalissa taloudessa, ja se on suunnilleen niin blue chip kuin teknologiasektorilla voi saada. Vuonna 1968 perustettu Santa Clara, Kalifornia, Intel on pitkään ollut johtava henkilökohtaisten tietokoneiden ja monenlaisten mobiililaitteiden virtalähteenä käytettävien puolijohteiden valmistaja. Intel kehittää Yhdysvalloissa sijaitsevia siruvalimoita, mukaan lukien yksi Ohiossa, kompensoidakseen riippuvuutta Taiwanin valmistajista, mikä voi olla pitkän aikavälin etu tuotteiden omavaraisuudelle, varsinkin jos Kiina jatkaa sapelien räyhäämistä ja lopulta joustaa enemmän lihaksia Taipei, kuten Putin teki Ukrainassa.
Intelin odotetaan tällä välin kohtaavan paineita tuloihin, koska toimitusketjun rajoitteet heikentävät yhtiön kannattavuutta ja investoinnit uusiin tiloihin sekä tutkimukseen ja kehitykseen vievät aikaa tuottaakseen hedelmää. Tämä näkyy hyvin osakkeiden hinnassa, koska Intel käy kauppaa suurilla alennuksilla viiden vuoden keskiarvoihin, kuten kirjanpitoarvoon, myyntihintaan ja yrityksen arvoon/ebitdaan. Jos Intel käy kauppaa viiden vuoden keskimääräisellä hinta-kirjanpito-arvosuhteella, joka on 2.9, osakkeen kauppa olisi 65 dollaria verrattuna nykyiseen alle 50 dollariin.
Vuodesta 2002 lähtien Intel on nostanut neljännesvuosittaista osinkoaan 15.7 prosentin vuosikorolla, 0.02 dollarista nykyiseen 0.365 dollariin osakkeelta. Vaikka Intel teki investoinneistaan uusiin valimoihin ja merkittäviin tutkimus- ja kehityskustannuksiin, se tuotti kuluneen vuoden aikana 2.36 dollaria osakkeelta vapaana kassavirtana, mikä on enemmän kuin tarpeeksi kattamaan 1.46 dollarin vuotuiset osingot.
Kraft Heinz (KHC)
Osinkotuotto: 4.1%
Markkina-arvo: 40.1 miljardia dollaria
Pittsburgh, Pa.-pohjainen Kraft Heinz (KHC) valmistaa ja markkinoi ruoka- ja juomatuotteita, jotka sisältävät mausteita ja kastikkeita, juustoa ja meijerituotteita sekä kokonaisia aterioita. Neljännen vuosineljänneksen tulos ja liikevaihto ylittivät selvästi analyytikoiden arviot, ja johto arvioi, että vuoden 2022 tulos on alun perin ennustettua parempi. Warren Buffetin Berkshire Hathaway
Velkaantumisasteella 0.44 KHC on paljon vähemmän velkaantunut kuin ruokaperheet, kuten Campbell Soup
Kraft Heinz on ollut nousussa helmikuun puolivälissä tapahtuneen positiivisen tulosyllätyksen jälkeen, mutta osake näyttää edelleen halvalta historiallisiin arvostuksiin verrattuna. Se käy esimerkiksi 18 % alle viiden vuoden keskimääräisen hinta-myyntisuhteensa. Vastatakseen sen keskimääräistä arvoa tällä mittarilla osakkeen kauppahinta on 47.70 dollaria.
Ethan Allenin sisätilat
Osinkotuotto: 4.6%
Markkina-arvo: 658.6 miljoonaa dollaria
Danbury, Conn., Ethan Allen Interiors valmistaa huonekaluja ja kodin tarvikkeita, joita se myy vähittäismyyntiverkoston ja tukkumyyntiverkostojen kautta. Liikevaihto kasvoi 16 % viimeisellä neljänneksellä ja tulos 56 %. Vilkkaasta liiketoiminnan tahdista huolimatta osakkeilla käydään kauppaa huomattavin alennuksin viiden vuoden keskiarvon kertoimiin sellaisilla mittareilla kuin hinta/tulo, hinta myyntiin, hinta kirjanpitoarvoon ja hinta kassavirtaan.
Ethan Allen on maksanut pois kaikki lähes 200 miljoonan dollarin pitkäaikaiset velkansa vuodesta 2010 lähtien, mikä tekee yrityksestä tänään velattoman. Vapaa kassavirta 12 kuukauden jaksolla, 3.02 dollaria osakkeelta, kattaa 1.16 dollarin vuotuiset osingot lähes kolminkertaisesti. Yhtiöllä on tapana maksaa erityisosinkoja sen säännöllisen neljännesvuosittaisen 0.29 dollarin osakekohtaisen maksun lisäksi, joka on kasvanut 52 % viimeisen viiden vuoden aikana.
Nykyisessä toimitusketjun murroksessa, joka vaikuttaa moniin Kiinasta tuotuihin kulutustavaroihin, on lohdullista, että Ethan Allen tekee tuotantonsa Pohjois-Amerikassa, ja tuotantolaitokset sijaitsevat Vermontissa, New Jerseyssä, Pohjois-Carolinassa ja Meksikossa.
Unum-ryhmä (UNM)
Osinkotuotto: 5.8%
Markkina-arvo: 4.5 miljardia dollaria
Chattanooga, Tennissä Unum-ryhmä (UNM) on ryhmä- ja henkilökohtaisten tulonsuojavakuutustuotteiden toimittaja Yhdysvalloissa, Isossa-Britanniassa ja Puolassa. Se on Yhdysvaltojen suurin kotimainen työkyvyttömyysvakuutusyhtiö, jonka vakuutusmaksuista yli puolet tulee työnantajan suunnitelmista. Yhtiö tarjoaa myös pitkäaikaishoitovakuutusta, henkivakuutusta sekä työnantajan ja työntekijän maksamia ryhmäetuja.
Unum kärsi työttömyyden noususta vuonna 2020, mutta kun yhä useampi on palannut töihin, yhtiön näkymät ovat parantuneet. Liikevaihdon tänä vuonna odotetaan kasvavan 1.4 % 12.1 miljardiin dollariin ja osakekohtaisen tuloksen nousevan 14 % 4.60 dollariin, mikä antaa osakkeen hinta-voittosuhteeksi 6.2, 30 % alle UNM:n viiden vuoden keskimääräisen P/E-arvon 8.9. Osakkeella käydään kauppaa myös syvillä alennuksilla muihin arvostuskerroin, mukaan lukien hinta-kirjanpitoarvo, hinta-kassavirta ja yrityksen arvo jaettuna tuloksella ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Jos UNM käy kauppaa viiden vuoden keskimääräisellä hinta/myyntisuhteella, sen osake olisi 36.35 dollaria, yli 20 % nykyhintoja korkeampi. Unum on nostanut osinkoaan 11.5 prosentin vuosikorkoon viimeisen vuosikymmenen aikana. seuraava osingonjakopäivä on tulossa huhtikuun lopussa, jolloin neljännesvuosittainen maksu on 0.30 dollaria osakkeelta.
John Dobosz on toimittaja Forbes-osinko-sijoittaja ja Forbesin Premium-tuloraportti. Napsauta tätä saadaksesi riskittömän uutiskirjeen tilauksen. Forbes-osinko-sijoittaja tarjoaa suosituksia korkeatuottoisista, arvohintaisista osakkeista, REIT- ja MLP-osakkeista ja Forbesin Premium-tuloraportti tarjoaa kaksi uutta tuloa tuottavaa optiota, joissa myydään osinkoa maksavien osakkeiden myyntisuosituksia joka tiistai ja torstai.
Lähde: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/03/02/six-dividend-stocks-for-sleeping-well-at-night-during-turbulent-times/