Silicon Valley Bank on käynnistänyt 2.25 miljardin dollarin osakemyynnin kärsittyään suuren tappion US Treasuries- ja asuntolainavakuudellisista arvopapereistaan, kun teknologiaan keskittynyt lainanantaja kamppailee nousevien korkojen ja monien yhdysvaltalaisten start-up-yritysten kassakriisin kanssa. se auttoi rahoitusta.
Kaliforniassa toimiva SVB ilmoitti keskiviikkona, että se aikoo tarjota 1.25 miljardia dollaria kantaosakkeistaan sijoittajille ja lisäksi 500 miljoonan dollarin pakollisia vaihdettavia etuoikeutettuja osakkeita, jotka ovat hieman vähemmän laimentavia nykyisille osakkeenomistajille. Pääomasijoitusyhtiö General Atlantic on myös sopinut ostavansa 500 miljoonan dollarin pankin kantaosakkeita erillisellä yksityisellä kaupalla.
Osakkeiden myynti auttaisi vahvistamaan pankin pääomapohjaa sen jälkeen, kun se menetti noin 1.8 miljardia dollaria myytäessä noin 21 miljardia dollaria sen arvopapereista, jotka luokiteltiin myytäväksi, pankin keskiviikon lausunnon mukaan.
Vuoden 2022 lopussa pankilla oli myytävissä olevia arvopapereita 26.1 miljardia dollaria. Suurin osa siitä oli Yhdysvaltain valtiovarainrahastoissa, mutta se sisälsi myös ulkomaisia valtionvelkoja ja asuntolainavakuudellisia arvopapereita. Lisäksi sillä on noin 91 miljardia dollaria arvopapereita eräpäivään asti pidettävässä salkussa.
SVB:n osakkeet laskivat noin 15 prosenttia kaupankäynnin jälkeen New Yorkissa.
Pankin markkinarako palvella riskipääoman tukemia yhdysvaltalaisia teknologia- ja biotieteiden yrityksiä on auttanut sitä nauttimaan valtavasta kasvusta viime vuosina, kun rahaa valui Piilaakson startup-yrityksiin alhaisten korkojen aikakaudella.
SVB:n osakekurssi oli yli kaksinkertaistunut vuodesta 2018 vuoden 2021 loppuun, ja sen markkina-arvo saavutti yli 44 miljardin dollarin huippunsa.
Pankki on kuitenkin nyt kärsimystä riskipääoman rahoituksen hidastumisesta, monien asiakkaiden kassapoltosta ja investointien tappioista, kun korot olivat alhaisimmillaan.
Viime teknologiabuumivuosina SVB:n talletukset paisuivat, kun se otti käteistä startup-yrityksiltä samalla tasolla riskipääomarahoituksen kanssa. SVB kynsi suuren osan näistä talletuksista pitkäaikaisiin arvopapereihin, kuten US Treasuries -rahastoihin, joita pidetään turvallisina, mutta joiden arvo on nyt pienempi kuin silloin, kun pankki osti ne, koska Federal Reserve on nostanut korkoja.
New Yorkissa toimiva General Atlantic tekee aktiivisesti suuria vähemmistöosakesijoituksia julkisiin ja yksityisiin yrityksiin kasvupääomarahastoillaan. Asiaan perehtyneen lähteen mukaan se on ollut pankin asiakas yli kymmenen vuoden ajan. Sillä on myös historiaa pankkisijoittamisesta, koska se on ollut First Republicin varhainen tukija.
Goldman Sachs ja SVB Securities toimivat osakemyynnin kirjanpitopäällikkönä.
Sujeet Indapin ja Tabby Kinderin lisäraportointi
Source: https://www.ft.com/cms/s/f55df9d1-386a-4643-8194-095228741054,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo