Pitäisikö minun ostaa Salesforcen osakkeita Q3 tulosten jälkeen?

Salesforce.com, inc. (NYSE: CRM) osakekurssi osui uuteen 52 viikon alimmalle tasolle kaupankäynti viikolla, ja on tärkeää huomata, että Salesforcen osakkeen arvo on tällä hetkellä laskenut yli 15 %, koska yhtiö antoi pettymysllisen verotuksen neljännen vuosineljänneksen tuloennusteen 30. marraskuuta.

Liikevaihdon kasvu hidastuu

Salesforce on amerikkalainen pilvipohjainen ohjelmistoyritys, joka tarjoaa asiakkuuksien hallintapalveluita ja yrityssovelluksia, jotka keskittyvät asiakaspalveluun, markkinoinnin automaatioon, analytiikkaan ja sovelluskehitykseen.

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Salesforce raportoi vakaan kolmannen vuosineljänneksen tuloksen 30. marraskuuta; kokonaistulot ovat kasvaneet 14.3 % Y/Y 7.84 miljardiin dollariin, kun taas ei-GAAP-osakekohtainen tulos oli 1.40 dollaria (0.18 dollaria).

Tästä huolimatta yhtiö antoi pettymyksen neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon ennusteen, ja Salesforcen osakkeet putosivat tällä viikolla pisteeseen, johon ei ole koskettu lähes kolmeen vuoteen.

Yhtiön johto ilmoitti, että se odottaa liikevaihdon olevan 7.93–8.03 miljardia dollaria neljännellä tilikauden neljänneksellä, mikä ei ole niin paha, mutta tämä liikevaihto-ohje petti sijoittajia.

Tämä liikevaihdon ohjeistus edustaa 8–10 %:n vuosikasvua, mikä nähdään heikkona kasvuna ja osoituksena siitä, että vuosi 2023 voi olla haastava vuosi.

Salesforcen tulostulosten ja -näkymien ohella toinen toimitusjohtaja Bret Taylor sanoi jättävänsä yrityksen tammikuun lopussa.

Slackin pomo ja toinen perustaja Stewart Butterfield sanoi tällä viikolla jättävänsä yrityksen, jonka Salesforce (CRM) osti vuonna 2021, kun taas muita Salesforcen johtajia, jotka ovat lähteneet yrityksestä viime kuukausina, ovat tuotejohtaja Tamar Yehoshua ja markkinointijohtaja, Tuotemerkki ja viestintä Jonathan Prince. Analyytikko Rob Oliver sijoitusyhtiö Bairdista sanoi:

Vaikka emme halua spekuloida näiden poikkeamien taustalla, uskomme, että viimeaikainen johdon vaihtuvuus lisää toteutusriskiä, ​​erityisesti tämän suuruisia.

Heikot makroolosuhteet yhdessä huonojen kanssa talousuutisia, vaikutti myös negatiivisesti osakekurssiin, ja potentiaalisten sijoittajien tulee pitää mielessä, että maailmantalouden heikkeneminen voi vaikuttaa yhtiön liikevaihdon kasvuun vieläkin enemmän.

Tästä huolimatta Salesforce on edelleen yksi historian nopeimmin kasvavista yritysohjelmistoyrityksistä, ja Salesforcen näkymät näyttävät suhteellisen terveiltä huolimatta paljon synkempien makrotaloudellisten asioiden pelosta.

Liikevaihdon kasvun hidastumisesta huolimatta Salesforce on kasvattanut liikevoittomarginaaliaan useiden viimeisten vuosineljänneksien aikana ja tuottanut 5.3 prosentin vuosikasvun (GAAP) vuositasolla.

Salesforce hyötyy jatkossakin yritysohjelmistomarkkinoiden pitkän aikavälin maallisista kasvutrendeistä ja markkina-arvo 129 miljardia dollaria, tämän yhtiön osakkeiden arvo on kohtuullinen.

160 dollaria edustaa ensimmäistä vastusta

Salesforcen osakekurssi on laskenut yli 50 % saavutettuaan korkeimmalle tasolle 311,75 dollaria 08, ja nykyinen osakekurssi voisi olla hyvä lähtökohta pitkäaikaisille sijoittajille.

Jos hinta hyppää yli 160 dollarin, se viestii kaupankäynnistä Salesforcen osakkeilla, ja seuraava tavoite voi olla 180 dollaria.

Toisaalta, jos hinta putoaa alle nykyisen tuen, joka on 120 dollaria, se olisi vahva "myynti" -signaali, ja meillä on avoin tie 100 dollariin.

Yhteenveto

Salesforce raportoi vankan kolmannen vuosineljänneksen tuloksen marraskuun 30. päivänä, mutta yhtiön osakkeet ovat sen jälkeen pudonneet yli 15 %. Liikevaihdon kasvun hidastumisesta huolimatta Salesforce on kasvattanut liikevoittoprosenttiaan useiden viimeisten vuosineljännesten aikana, ja yritys tulee jatkossakin hyötymään yritysohjelmistomarkkinoiden pitkän aikavälin maallisista kasvutrendeistä.