Shopifyn osakkeet ovat pudonneet tonnin. Onko aika ostaa?

Tekstin koko

Shopify

osake on saanut kovan iskun viimeaikaisen teknologian myynnin aikana. William Blairin analyytikko Matthew Pfau sanoo, että se on ostomahdollisuus

Keskiviikon muistiinpanossa Pfau päivitti Shopifyn (ticker: SHOP) Market Performin parhaaksi, sanoen, että kanadalaisella verkkokaupan jättiläisellä on potentiaalia kasvattaa liikevaihtoa noin 30 % seuraavien useiden vuosien aikana.

Shopify-osake on laskenut noin 34 % marraskuun puolivälin huipulta ja 2 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Vertailun vuoksi,

Nasdaq-komposiitti
on noussut 16 prosenttia samaan aikaan.

Mutta Pfau sanoi, että osakkeella on jäljellä runsaasti kasvuvipuja, mukaan lukien yritys-, kansainvälinen ja take-rate. "Nämä dynamiikka huomioon ottaen uskomme, että Shopify voi kasvattaa liikevaihtoaan yli kaksinkertaisen sähköisen kaupankäynnin kasvuvauhtiin useiden seuraavien vuosien aikana, mikä johtaa näkemyksemme mukaan 30 prosentin kasvuun härkäskenaariossa.

Tämän liikevaihdon kasvun yhdistettynä premium-arvon säilyttämiseen pitäisi saada osakkeet ylittämään kokonaismarkkinat ja SaaS [Software as a service] -tilan”, analyytikko kirjoitti.

Pfau korosti myös Shopifyn investointeja tuotteisiin, kuten myyntipisteeseen, toimitukseen/täyttöön ja sosiaaliseen kaupankäyntiin, jotka voivat olla "olennaisia" kasvun tekijöitä pitkällä aikavälillä.

Hän kuitenkin varoitti, että siellä voi olla lisää haittapuolia: osakkeen arvostus on korkea, 24-kertainen, vaikka se on jo pienempi kuin pankkien 36-kertainen arvio.

Muita riskejä ovat muun muassa SaaS-alueen moninkertaistuminen entisestään, sähköisen kaupankäynnin kasvu jää alle analyytikoiden odotukset pienille teini-ikäisille seuraavien vuosien aikana, ja Omicron saattaa aiheuttaa lähiajan vastatuulen sähköisen kaupankäynnin myyntiin.

"Vaikka on vaikea sanoa, missä lähiajan pohja on, ja osakkeet eivät silti ole halpoja millään tavalla, uskomme pitkällä aikavälillä, että Shopifyn pitäisi pystyä ylläpitämään premium-arvostusta, kun otetaan huomioon sen kasvunäkymät, hyvä toteutus ja hallitseva asema sähköisen kaupankäynnin ohjelmisto SaaS-avaruuteen", Pfau kirjoitti.

Kirjoita Lina Saigolille osoitteessa [sähköposti suojattu]