Osakkeet hyppäävät tilaajatappioista huolimatta

Avaimet

• Netflixin tulos vuoden 2 toisella neljänneksellä laski tiistaina markkinoiden sulkeuduttua
• Suoratoistojätti menetti 970,000 2 tilaajaa verrattuna aiempaan XNUMX miljoonan tappioennusteeseensa.
• Silti Netflix yrittää saada takaisin pandemian aikakauden kasvunsa, ja Q3:n odotetaan lisäävän vain miljoona uutta nettotilaajaa
• Yhtiö toivoo, että salasanojen jakamisen rahallistaminen ja mainontatason lisääminen elvyttävät kasvunäkymiä

Tiistai oli kiireinen päivä sijoittajille, sillä yli 100 yritystä julkaisi neljännesvuosittain. Näistä suurimpia oli Netflix, joka raportoi vuoden 2 toisen neljänneksen tuloksen markkinoiden sulkemisen jälkeen.

Valitettavasti maailman suurimman suoratoistopalvelun neljännesvuosittaiset tulot olivat vaihtelevia. Jatkuvien inflaatio- ja kilpailupaineiden, kuukausien osakekurssien laskun ja median vastareaktion keskellä Netflix menetti 970,000 XNUMX tilaajaa pelkästään viimeisellä neljänneksellä.

Vaikka nämä tappiot ovat merkittäviä (lähes viisi kertaa ensimmäisellä neljänneksellä havaitut tappiot), ne ovat parempia kuin 1 miljoonaa tilaajaa, jotka Netflix alun perin ennusti menettävänsä. Päätettyään päivän 2 dollarilla osakkeelta, Netflix nousi lähes 201.63 % vuorokauden jälkeisessä kaupankäynnissä. Kaiken kaikkiaan vuoden alusta tappiot laskivat hieman "vain" 8 prosenttiin.

Netflixin tulot numeroiden mukaan

Odotettua pienemmän tilaajatappion lisäksi Netflixin tulot olivat myös 7.97 miljardia dollaria. Vaikka se on pienempi kuin 8.05 miljardin dollarin konsensus, se edustaa silti 9 prosentin kasvua edellisvuoteen verrattuna. Säädetty osakekohtainen tulos nousi vahvasti 3.20 dollariin, mikä on odotettua 2.98 dollaria korkeampi.

Netflixin vaihtelevat luvut ovat seurausta laajemmasta tilaajamäärän hidastumisesta, joka sekoittuu lisääntyneisiin inflaatiopaineisiin. Ja kuten dollari on vahvistunutUlkomaiset tulot näyttävät heikommilta yhä epäsuotuisampien valuuttakurssien vuoksi.

Vaikka useat tekijät vaikuttivat todennäköisesti sen odotettua parempiin tilaajamääriin, Netflix puolusti Stranger Things -kauden neljännen kauden julkaisemista yhtenä pelastuskeinoaan. Tuotanto rikkoi Netflixin aiemmat ennätykset kaikkien aikojen suurimmalla ensi-iltaviikonloppunaan ja katseli 1.3 miljardia tuntia ensimmäisen kuukauden aikana. "Stranger Things" sai myös useita Emmy-ehdokkuutta tällä kaudella.

Tulevaisuuden odotukset

Netflix käytti myös tulosraporttiaan julkistaakseen muutamia tulevaisuuden odotuksia.

Koska neljännesvuosittaiset loikkaukset ovat alhaisemmat kuin alun perin arvioitiin, Netflix näkee noin miljoona nettolisää heinä-syyskuussa. (Vaikka se on edelleen kalpea verrattuna Wall Streetin 1.84 miljoonan konsensukseen.)

Yhtiö odottaa myös vapaan kassavirran nousevan "noin +1 miljardiin dollariin plus tai miinus muutama sata miljoonaa dollaria (olettaen, ettei [valuuttakurssissa] tapahdu olennaisia ​​lisäliikkeitä)."

Jonkin sisällä kirje osakkeenomistajille, Netflix selittää taloudelliset vastatuulensa tekijöitä, kuten lisääntynyt kilpailu, salasanojen jakaminen ja hidas talous sekoittuneena taivaisiin. inflaatio. Johto varoitti myös, että Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen vaikuttaa sen kansainväliseen liikevaihtoon, joka muodostaa noin 60 % sen liikevaihdosta.

Totesi Netflix: "Haasteenamme ja mahdollisuutemme on nopeuttaa tulomme ja jäsenmäärämme kasvua jatkamalla tuotteidemme, sisällön ja markkinointimme parantamista, kuten olemme tehneet viimeisten 25 vuoden aikana, ja ansaitamalla suuren yleisömme paremmin."

Netflixin haasteiden tarkastelu

Vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla Netflix on kohdannut kamppailua toisensa jälkeen.

Esimerkiksi huhtikuun Netflixin tulosraportti osoitti, että yhtiö menetti 200,000 XNUMX tilaajaa, mikä on ensimmäinen tappio yli kymmeneen vuoteen. Uutisten jälkeen yhtiön arvo putosi 35% käytännössä yön yli.

Netflix irtisanoi myös satoja työntekijöitä tänä vuonna, väittäen a 70 miljoonan dollarin maksu irtisanomiskuluja varten. Toinen 80 miljoonan dollarin ei-käteinen arvonalentumismaksu on tarkoitettu kattamaan kustannukset, jotka aiheutuvat sen kiinteistövuokrasopimusten muuttamisesta saneerausprosessin aikana.

Nämä muutokset tapahtuvat, kun Netflix kohtaa räjähdysmäisiä makrotaloudellisia trendejä, mukaan lukien rehottava inflaatio ja taantuman spekulaatiota.

Lisäksi kilpailu kiihtyy jatkuvasti muun muassa HBO Max, disney + ja Apple TV+ investoivat voimakkaasti omiin palveluihinsa. Netflix on myös edelleen kalliimpi kuin vaihtoehdot, mikä tarkoittaa, että se voi olla ensimmäinen, joka lähtee tilaajien leikkaamaan budjettiaan.

Jatkuvan vastatuulen ansiosta analyytikoiden ennusteet Netflixin vuoden 2022 nettitilaajalisäyksistä ovat pudonneet 20 miljoonasta alle 5 miljoonaan. Mutta tulevaisuutta ajatellen Netflixillä voi olla suunnitelmia – vaikkakin mahdollisesti epäsuosittuja – lieventää painetta.

Netflix uutisissa: vaihtelevia vastauksia voittoa tavoitteleviin suunnitelmiin

Viime vuosina Netflix on kamppaillut monipuolistaakseen tulovirtojaan videopelien lisäämisestä verkkokaupan perustamiseen. Nyt siinä on uusia ideoita.

Mainosten lisääminen

Netflixin toimitusjohtaja Reed Hasting on pitkään välttänyt mahdollisuutta lisätä mainostuloja maailman ensimmäiseen suoratoistoon. Mutta pandemian jälkeisen taantuman keskellä Netflixillä on vain muutamia muita vaihtoehtoja lisätäkseen lukujaan.

Vaikka kuiskaukset mainoksilla tuetusta tasosta vahvistettiin aiemmin tänä vuonna, se tapahtui vasta viime viikolla Netflix paljasti yhteistyön Microsoftin kanssa auttaakseen käynnistämään sen uuden tulovirran. Ensimmäisten mainoksiin perustuvien jäsenyyksien odotetaan tulevan käyttöön vuoden 2023 alussa "kourallisilla markkinoilla, joilla mainontakulut ovat merkittäviä". Sieltä yritys "kuuntelee ja oppii ja iteroi nopeasti parantaakseen tarjontaansa".

Mainospohjainen taso on tilaajille halvempi, mikä saattaa nostaa jäsenmaksuja ja tarjota parempia hintoja. Netflix huomauttaa, että sen nykyiset suunnitelmat säilyvät ilman mainoksia niille, jotka haluavat maksaa etuoikeudesta. Johto vaikuttaa optimistiselta suunnitelmiinsa ja toteaa, että "Uskomme, että pitkällä aikavälillä mainonta voi mahdollistaa merkittävän jäsenmäärän ja voiton kasvun."

Hyvästi, ilmaiset salasanat

Ei ole virhe, että "Netflix" ja "Covid lockdown" jakoivat usein saman hengen. Kun pandemian terveystoimenpiteet tulivat voimaan, ihmiset kerääntyivät suoratoistopalveluun viihdettä ja hauskanpitoa varten. Valitettavasti pandemiaa edeltävän elämän jatkuessa Netflix kamppailee säilyttääkseen nykyisen uskollisuuden – puhumattakaan uusien rekisteröityjien houkuttelemisesta.

Kun liiketoiminta sujui hyvin, Netflixillä oli varaa jättää huomioimatta – ja usein rohkaistava – salasanan jakaminen. Mutta kun kasvu hidastui ja arviolta 100 miljoonaa kotitaloutta lainasi salasanoja, ilmaislahjojen antaminen vaikutti itsestään selvältä vaihtoehdolta.

Tänä vuonna yritys vahvisti, että se testaa muutamia menetelmiä varmistaakseen, että ensisijaiset tilinomistajat voivat jakaa salasanoja – niin kauan kuin Netflixkin voi tuottaa voittoa.

Maaliskuussa ensimmäinen testiaalto otettiin käyttöön Chilessä, Costa Ricassa ja Perussa, jolloin ensisijaiset käyttäjät voivat lisätä uusia koteja hintaan 2.99 dollaria. Tällä viikolla Netflix laajensi testausalueitaan Dominikaaniseen tasavaltaan, El Salvadoriin, Guatemalaan, Hondurasiin ja Argentiinaan.

Vaikka Netflix on kohdannut muutamia hikkauksia matkan varrella – mukaan lukien kamppailut täytäntöönpano ja käyttäjien vastareaktio – Se toivoo saavansa tiukan maailmanlaajuisen salasanan jakamisen seuraavien kuukausien aikana.

Katse tulevaisuuteen

Netflixillä on 221 miljoonaa maailmanlaajuista tilaajaa, joten se houkuttelee sisällöntuottajia ja mainostajia edelleen vahvasti. Ja koska arviolta 100 miljoonaa maksamatonta kotitaloutta odottaa rahallistamista, sen voittopotentiaali on myös vahva. (Vaikka palvelu menettää joitakin jäseniä prosessin aikana, 100 miljoonaa kotia 2.99 dollarilla kukin ei ole mitään aivastamista.)

Mutta yritys ei luota pelkästään uusiin tulovirtoihin lisätäkseen houkuttelevuuttaan sijoittajille. Netflix aikoo myös parantaa sisältökirjastoaan lisäämällä jalokiviä, kuten "The Crown"- ja "Stranger Things" -sarjan uudet kaudet sekä suuren budjetin toimintaelokuva, jossa pääosissa ovat Chris Evans ja Ryan Gosling.

Ja huolimatta kaikesta tilaajanumeroihin ja salasanojen jakamiseen liittyvästä mediahueosta, Netflix ansaitsee edelleen rahaa. Se on enemmän kuin kilpailijat pitävät Riikinkukko ja disney + voi sanoa.

Valitettavasti investointien näkökulmasta yritykselle ei riitä rahan ansaitseminen – myös osakekannan täytyy haravoida taikinaa. Valitettavasti Netflixin sijoittajille yhtiön pitkän aikavälin suunnitelmat eivät todennäköisesti tuota lyhyen aikavälin voittoja. Ja jos markkinat menettävät edelleen uskonsa Netflixin potentiaaliin, sijoittajat voivat nähdä lisää tappioita.

Netflixin tulot: lyhyt isku pitkäaikaisille sijoittajille

Sijoittajana Netflixin sekalaiset uutiset eivät luultavasti tule täydellisenä shokkina. Laajemman teknologian myynnin, lisääntyneen kilpailun ja jatkuvan kamppailun merkityksen ja voittojen säilyttämiseksi on kuitenkin vaikea perustella Netflixin lisäämistä portfolioosi tällä hetkellä.

Mutta sen sijaan, että selviytyisivät tästä epävarmuudesta ja riskialttiudesta yksin, sijoittajat voivat kääntyä Q.ai:n puoleen sijoittaakseen riskinsietokykysi ja aikajanasi mielessä. Meidän Emerging Tech Kit, voit hypätä tekniikan kelkkaan – ilman, että sinun tarvitsee huolehtia lyhytaikaisista häiriötekijöistä, kuten vaihtelevista tilaajamääristä.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 50 dollaria.