(Bloomberg) – Harold Hamm toteutti viime viikolla yhden Yhdysvaltain historian suurimmista varallisuudensiirroista ja antoi jokaiselle viidelle lapselleen noin 2.3 miljardin dollarin osuuden Continental Resources Inc:stä, liuskeenporausyhtiöstä, jonka hän perusti yli 50 vuotta sitten.
Useimmat luetut Bloombergilta
Kuten muutkin erittäin rikkaat amerikkalaiset, Hammin vuosia valmisteltu valtava lahja siirtyy todennäköisesti suurelta osin verovapaasti.
Hamm, 76, näyttää luottaneen kahteen yleisimpään porsaanreikään välttääkseen Yhdysvaltojen 40 %:n kiinteistö- ja lahjaveromaksun siirtäessään suurimman osan omaisuudestaan. Avain näihin tekniikoihin, jotka molemmat ovat täysin laillisia, on järjestää liiketoimet huolellisesti siten, että ne hyödyttävät perillisiä, mutta eivät teknisesti lainkaan lahjoja. Demokraatit olivat ehdottaneet strategioiden sulkemista presidentti Joe Bidenin talousohjelman aiemmissa versioissa, jotka ovat nyt pysähtyneet kongressissa.
Siirroksista huolimatta Hamm on vakuuttanut sijoittajille, että hänellä on määräysvalta Continentalissa, koska hänen lapsensa eivät saa myydä osakkeita hänen kuolemaansa asti.
"Olen sanonut pitkään, että Continental on yritys, joka on rakennettu kestämään", Hamm sanoi lausunnossaan. "Tämä prosessi on jatkunut yli vuosikymmenen ajan, ja sillä on kaksi ensisijaista tavoitetta: kunnollinen seuraajasuunnittelu ja yrityksen pitkän aikavälin jatkuvuus."
Villikissan tapa
Hammin kaltaiselle villikissalle sopivassa liikkeessä lahjat näyttävät saaneen turboahdetun ovela ajoituksen takia. Hamm aloitti nykyisen kiinteistösuunnitelmansa vuonna 2015, kun öljyn hinta oli laskenut ja Continentalin osakkeet olivat lamassa. Vuoden 2020 puolivälissä, kun pandemia aiheutti tuhoisan iskun öljyteollisuudelle ja Yhdysvaltain korot putosivat ennätysmatalalle, Hamm järjesti liiketoimet uudelleen kasvattaakseen perillistensä etua. Jossain vaiheessa vuonna 2020 hänen omaisuutensa oli kutistunut 2.4 miljardiin dollariin, mikä on lähes 90 prosenttia huipusta.
Hammin ja hänen perheensä arvo on nyt noin 18 miljardia dollaria Bloomberg Billionaires -indeksin mukaan. Arkistointi osoittaa, että Hamm käytti LLC:tä ja yli tusinaa erilaista säätiötä siirtääkseen päätökseen.
"Vaikka se saattaa tuntua eksoottiselta monista veronmaksajista, useiden transaktioiden ja trustien käyttäminen kiinteistöveron välttämiseksi on hyvin yleistä varakkaiden perheiden keskuudessa", sanoi New Yorkin yliopiston verolakikeskuksen asianajaja Tabetha Peavey, joka työskenteli aiemmin kiinteistöjen suunnittelu.
Julkisesti noteerattujen osakkeiden massiiviset siirrot perheenjäsenten välillä eivät ole harvinaisia miljardööriluokassa. Bloomberg Newsin viime vuonna tekemä tutkimus paljasti, että Nike Inc:n perustaja Phil Knight käytti erilaisia tekniikoita siirtääkseen miljardeja dollareita perheelleen verovapaasti. Zoom Video Communications Inc.:n toimitusjohtaja Eric Yuan siirsi 6 miljardin dollarin arvosta osakkeita määrittelemättömille edunsaajille "kiinteistösuunnittelun" syistä viime maaliskuussa. Edesmennyt kasinomoguli Sheldon Adelson sekoitti Las Vegas Sands Corp.:n osakkeita yli 30 rahastosta ja luovutti vähintään 7.9 miljardia dollaria perheenjäsenille. Kosmetiikan perijästä Jane Lauderista tuli yhdessä yössä miljardööri vuonna 2013, kun hän sai L'Oreal SA:n osakkeita yli puolen miljardin dollarin arvosta.
Hammin tapauksessa siirtosuunnitelma on samanlainen kuin hänen uransa, jonka on määritellyt riskinsietokyky ja melu. Tekemällä sopimuksia lähellä öljymarkkinoiden pohjaa Hamm antoi lapsilleen mahdollisuuden hyötyä elpymisestä.
Hamm sai ne varat rahastoihin lainoilla. Internal Revenue Service edellyttää, että varakkaat maksavat korkoa kaikista perheen sisäisistä lainoista, tai muuten vaarana on, että se luokitellaan verolliseksi lahjaksi. Hakemukset osoittavat, että Hamm jälleenrahoitti lainoja lastensa säätiöille, kunkin pääoman arvolla 761 miljoonaa dollaria, 1. heinäkuuta 2020. Tämä ajoitus mahdollisti hänen perheensä lukkiutumaan pohjakorkoihin, mikä teki paljon todennäköisemmin, että he pystyivät maksamaan takaisin satunnaiset rahastot. seuraavien useiden vuosien aikana.
Heinäkuusta 2020 lähtien Continentalin osakkeet ovat tuottaneet lähes 250 %, mikä kolminkertaistaa jokaisen lapsen osuuden arvon yli 2 miljardiin dollariin.
Continentalin osakkeiden huikea nousu teki Hammista ja hänen perillisistä rikkaampia, mutta käyttämällä trusteja hän saattoi varmistaa, että varallisuuden voitot tapahtuivat hänen verotettavan omaisuutensa ulkopuolella, eli ne eivät joutuisi varainsiirtoveron alaisiksi.
Lopulliset verosäästöt voivat olla miljardeja dollareita, vaikka Hamm on edelleen velkaa veroja omaisuudestaan, joka on jäänyt hänen omaisuuteensa. Hänen perilliset voisivat myös olla tuloveron velkaa Continental-osakkeen pääomavoitoistaan, jos he myyvät sen.
"Massiivinen kertymä"
Hamm oli tuskin ainoa varakas amerikkalainen, joka käytti vuoden 2020 äärimmäisen alhaisia korkoja ja markkinoiden romahtamista strategioiden leikkaamiseen tulevien IRS-laskujen leikkaamiseen, sanoo Robert Lord, arizonalainen asianajaja ja veroneuvoja amerikkalaisten Tax Fairnessin puolesta. .
"Se oli täydellinen myrsky kiinteistöveron välttämiseen", Lord sanoi pandemian jälkeisestä ajasta. "Massiivinen vaurauden kerääntyminen" on "vaarallista yhteiskunnalle", hän lisäsi, "varsinkin kun kyseessä on dynastian rikkaus, jota ei hajoteta vuosisatojen ajan".
Hamm, nuorin 13 lapsesta, jotka syntyivät köyhille Oklahoman osakasviljelijöille, aloitti energiateollisuudessa 18-vuotiaana yhden miehen öljykenttäpalveluyrityksestä, jonka hän rahoitti 1,000 XNUMX dollarin lainalla. Hän aloitti villikissana neljä vuotta myöhemmin yrityksessä, josta tuli myöhemmin Continental.
Aggressiivinen laajentuminen on ollut avain Hammin nousuun. Kaksi vuosikymmentä sitten hän osti 300,000 1950 eekkeriä Pohjois-Dakotan Bakken-kentältä. Alue oli vuotanut vaatimattomia määriä öljyä 2012-luvulta lähtien, mutta vaakasuuntaisen porauksen ja murskauksen tulo, jonka uranuurtaja Hamm auttoi, teki osavaltiosta maan kolmanneksi suurimman tuottajan vuoteen XNUMX mennessä.
Presidentti Trumpin vuoden 2016 kampanjan aikana merkittävä republikaanien lahjoittaja ja energianeuvonantaja Hamm sai luultavasti suurimman siveltimen valtavirran maineeseen vuonna 2015, kun hän maksoi lähes miljardin dollarin shekin entiselle vaimolleen Sue Ann Arnallille osana heidän avioeroaan. Asutus pienensi Hammin omaisuutta noin kymmenesosalla.
Tuottoisia porsaanreikiä
Trump ja kongressin republikaanit tekivät kiinteistöveron välttämisestä helpompaa kuin koskaan lailla, joka kaksinkertaisti avioparin elinikäisen vapautuksen - summan, jonka kuka tahansa voi jättää perillisille verovapaasti - 24 miljoonaan dollariin tänä vuonna. Mutta tämä muutos ei juurikaan auttanut Hammin kaltaisia, jotka haluavat siirtää miljardeja dollareita lapsilleen.
Hamm luotti sen sijaan kahteen pitkäaikaiseen ja tuottoisaan porsaanreikään, joita kongressi on toistuvasti kieltäytynyt sulkemasta.
Yksi, jota kutsutaan vähemmistöarvon alennukseksi, antaa varakkaille mahdollisuuden deflatoida keinotekoisesti omaisuuden arvoa jakamalla ne eri omistajien kesken. Sijoittamalla Continentalin osakkeita LLC:hen ja jakamalla omistuksen lastensa säätiöiden kesken, Hamm todennäköisesti käytti hyväkseen strategiaa, sanoi Lordi, joka arvioi hakemukset. Jos näin on, Hamm voisi verotuksessa väittää, että LLC:n arvo oli huomattavasti pienempi kuin sen sisältämien julkisesti noteerattujen osakkeiden arvo.
Presidentti Barack Obama yritti sulkea tämän porsaanreiän toimikautensa lopussa. Continentalin edustaja sanoi, että arvostussääntöjen muuttaminen "loisi kaaoksen järkevien veroperiaatteiden pyhyyteen".
Toinen työkalu on myöntäjän luottamus. Lainoilla ja muilla edullisilla kaupoilla varakkaat hyväntekijät voivat ohjata rahaa ajoneuvoihin ja varmistaa, että niiden sisältö ei ole kuollessaan kiinteistöveron alaista. Oikein rakennettuina niistä voi tulla dynastian rahastoja, jotka siirtävät omaisuutta useille perillissukupolville. Vaikka on lähes varmaa, että Hammin lapsilla on rahaston myöntäjä, Lord sanoi, ei ole selvää, kelpaavatko he dynastian rahastoiksi.
Pitkälle kehitetyt suunnittelutekniikat, kuten Hammin käyttämät, ovat tehneet rikkaimpien amerikkalaisten helpoksi enimmäkseen väistää kiinteistöveroa, joka luotiin alun perin yli sata vuotta sitten dynastian vaurauden kasvun tarkistamiseksi. Kiinteistöverosta saadut tulot vuonna 9.3 olivat vain 2020 miljardia dollaria, viimeisimmät IRS-luvut osoittavat, yli 50 prosentin pudotus vuodesta 2018 ja siivu liittovaltion vuosittain keräämästä yli 4 biljoonasta dollarista.
"Ilman lisätoimia kongressilta, nykyiset aukot verojärjestelmässä kannustavat edelleen tehotonta ja kallista verosuunnittelua", NYU:n Peavey sanoi.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2022 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html