Vaikka vuosi 2023 on vielä suhteellisen nuori, markkinat ovat jo tänä vuonna osoittautuneet erittäin vaikeiksi navigoitaviksi. Nouseva tammikuussa, laskeva helmikuu ja takaisin härkä maaliskuussa, heilahtelut tekevät mahdottomaksi tietää, mitä seuraavaksi tapahtuu.
Yksi yksinkertainen ratkaisu hämmennyksen ymmärtämiseen on ottaa vain lehti "legendaarisen sijoittajan" pelikirjasta. Ja tuskin mikään on legendaarisempaa kuin George Soros.
Jotkut tahot eivät ehkä ole liian kiinnostuneita "miehestä, joka mursi Englannin pankin", Sorosin usein konservatiivisten salaliittoteorioiden kohteena, mutta se ei muuta sitä tosiasiaa, että hänellä on takanaan vuosikymmeniä lähes vertaansa vailla oleva sijoitusmenestys.
Epävarmuuden vallitessa juuri nyt, Sorosin salkussa pesiivät osakkeet, jotka on räätälöity sellaisiin aikoihin; osinkoosakkeet suuren tuoton luokkaa 9 % – enemmän kuin tarpeeksi päihittääkseen nykyisen inflaation.
Saadaksemme täydellisemmän kuvan näiden osakkeiden näkymistä, kävimme läpi TipRanks-tietokanta nähdäksesi myös, mitä Streetin osakeasiantuntijat sanovat heistä. Katsotaanpa tarkemmin.
OneMain Holdings (OMF)
Ensimmäinen "Soros-valinta", jota tarkastelemme, on OneMain, kuluttajarahoitusyhtiö, jolla on ero. OneMain tarjoaa täyden valikoiman vähittäisrahoituspalveluita – mutta sen asiakaskunta on subprime-markkinoilla, ihmisillä, joilla on vaikeuksia saada palveluja perinteisempien pankkien kautta. OneMain voi tarjota asiakkailleen kaikkea edullisista lainoista rahoitukseen ja luotoihin vakuutustuotteisiin ja vakuutuksiin, ja siitä on tullut johtava subprime-rahoitusmarkkinoiden markkinajohtaja. Riskien vähentämiseksi OneMain osallistuu huolelliseen asiakasseulontaprosessiin ja voi ylpeillä pitäneensä maksukyvyttömyysasteensa alhaisella tasolla.
Tarkasteltaessamme OneMainin taloudellisia tiedotteita huomaamme, että yritys ylitti tulosodotukset vuoden 2022 lähestyessä loppuaan. 4Q22-raportissa yhtiö osoitti 238 miljoonan dollarin vuosineljänneksen tulot ennen veroja ja 180 miljoonan dollarin nettotuloa. Vaikka nämä tulokset laskivat edellisvuodesta, ne tukivat oikaistua laimennettua EPS:ää 1.56 dollarissa, mikä oli 3.3 % yli 1.51 dollarin ennusteen.
Vaikka taloudellinen tulos oli ilahduttava, yhtiö korotti myös osingonmaksuaan merkittävästi. Edellisessä ilmoituksessa kantaosakkeen maksua nostettiin 5.3 % jopa 1 dollariin osakkeelta. 4 dollarin vuosikorko antaa osingolle 9.2 prosentin tuoton. Se on 4.5 kertaa korkeampi kuin S&P-listattujen yritysten keskimääräinen osinkotuotto ja täydet 2.4 pistettä korkeampi kuin viimeisin inflaatiotieto, mikä takaa sijoittajille todellisen tuoton.
Tämä kuluttajalainapalveluyritys oli selvästi houkutteleva Sorosille. Miljardööri avasi uuden aseman neljännellä neljänneksellä ja osti 4 275,000 osaketta. Tämän osuuden arvo on tällä hetkellä 12 miljoonaa dollaria.
Joten Soros on ilmeisesti luottavainen, että OMF kestää kaikki laskusuuntaiset makrotrendit, ja niin on myös Piper Sandlerin analyytikko Kevin Barker. Viiden tähden analyytikko kirjoittaa: ”Markkinat näyttävät palkitsevan kuluttajalainanantajat, jotka ovat lähellä varautumista lievään taantumaan tai sisällyttävät sellaisen ohjeisiinsa. OMF ohjasi NCO:ita (nettoveloitukset), jotka olivat suurin piirtein konsensuksen mukaisia, mutta totesivat, että trendien pitäisi parantua vuoden 5 toisella puoliskolla – mikä tarkoittaa, että luottojen vastatuulet ovat lähellä huippua. Vaikka meillä on edelleen makrotaloudellisia huolenaiheita, OMF näyttää olevan hyvässä asemassa selviytymään ainakin lievästä taantumasta, ja tulosten odotetaan nousevan vuoden 2 toisella puoliskolla ja vuoteen 23 mennessä.
Laittamalla joitain konkreettisia lukuja tähän asenteeseen, Barker antaa OMF:n osakkeille hintatavoitteeksi 51 dollaria, mikä viittaa 17 %:n yhden vuoden nousuun ja tukee hänen ylipainoisuuttaan (eli Buy). Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeella on ~26 % potentiaalinen kokonaistuottoprofiili. (Jos haluat katsoa Barkerin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan tästä osakkeesta on annettu 11 viimeaikaista analyytikkoarviota, jotka jakautuvat 9:2:een Buys over Holds -periaatteen hyväksi. Osakkeiden hinta on 43.64 dollaria ja niiden 50.73 dollarin keskihintatavoite on lähes sama kuin Barkerin tavoite. (Katso OMF:n osakeennuste)
Energian siirto (ET)
Seuraavana on Energy Transfer, yksi Pohjois-Amerikan suurimmista keskivirran toimijoista hiilivetysektorilla. Energy Transfer kuljettaa raakaöljyä ja maakaasutuotteita kaivonpäästä jalostus-, terminaali-, varasto- ja jakelupisteisiin verkon kautta, joka sisältää lähes 120,000 XNUMX mailia putkistoja. Lisäksi Energy Transferilla on omaisuutta öljyn ja kaasun keräyslaitoksissa, fraktiolaitoksissa, käsittelylaitoksissa, varastotiloilla ja vientiterminaaleissa. Tämä laaja-alainen verkosto on keskittynyt lähelle Gulf Coastia Texasin, Louisianan, Arkansasin ja Oklahoman osavaltioissa, mutta haarautuu myös Suurille järville, Keski-Atlantille ja Floridaan.
Kaikki tämä on suurta bisnestä, kuten yhtiön viimeisimmät 4Q22 tulokset osoittavat. Liikevaihto nousi 20.5 miljardiin dollariin, mikä on 10 % enemmän kuin vuotta aiemmin, kun taas liikevoitto nousi 1.7 miljardista dollarista 1.8 miljardiin dollariin. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 34 senttiä osakkeelta, mikä nousi 5 senttiä eli 17 % edellisen vuoden neljännekseen verrattuna. Se sanoi, että sekä ylä- että alalinjan luvut eivät vastanneet odotuksia.
Siitä huolimatta yhtiön vakaa asema mahdollisti sen nostaa kantaosakkeen osinkoa viidettä vuosineljännestä peräkkäin ja nostaa sitä 5 % 15 dollariin senttiin. Tämä vuositasolla 0.305 dollariin kantaosaketta kohden ja antaa 1.22 %:n tuoton, joka riittää lyömään inflaation 9.3 pisteellä. Yhtiö on jatkanut luotettavia osingonmaksuja vuodesta 2.9 lähtien.
Nämä ovat vahvoja ominaisuuksia puolustavalle osakkeelle, ja Sorosilla on pitkä omistus ET:stä, yhteensä 477,750 6.22 osaketta. Tämän osuuden arvo on tällä hetkellä XNUMX miljoonaa dollaria.
Stifel-analyytikko Selman Akyol pitää myös sijoittajille tarjottavan ulkoasusta. Hän kirjoittaa: "Energy Transfer toimii nyt 4x-4.5x viputavoitteensa puitteissa ja arvioimme jakelun kattavuuden ~2.0x. Odotamme siksi runsaasti tilaa kasvulle yli 1.8 miljardia dollaria, jakelun lisäyksille tai yksiköiden takaisinostoille, mutta uskomme, että kaksi ensimmäistä ovat todennäköisempiä. Lopuksi katsomme, että ET:n nykyinen 9.3 prosentin tuotto on huomattavasti turvallisempi kuin aiemmin, ja useiden viime vuosien aikana toteutettu vipuvaikutus palkitsee lopulta sijoittajat…”
"Kaiken kaikkiaan pysymme positiivisina ET:n suhteen, koska sen merkittävä ja hyvin katettu tuotto, FCF-tuotanto ja lisäkasvupotentiaali vuoden 2023 jälkeen", Akyol tiivisti.
Tämä on toiveikas varsinkin osinkosijoittajille, ja Akyol käyttää sitä tukemaan ET-osakkeiden Buy-luokitustaan. Hänen 18 dollarin hintatavoite merkitsee, että tämän keskivirran yrityksellä on 38 prosentin voitto. (Katso Akyolin ennätys, Klikkaa tästä.)
Tämä osake on saanut Streetin analyytikoilta yksimielisen Strong Buy -konsensusluokituksen seitsemän viimeaikaisen positiivisen arvion perusteella. Osakkeiden hinta on 7 dollaria ja 13.05 dollarin keskihintatavoite viittaa 16.57 %:n vuoden nousuun kyseiseltä tasolta. (Katso Energy Transferin osakeennuste TipRanksissa.)
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html